外媒曝匯豐渣打為蒙牛收購雅士利提供全部融資

2013年06月19日 10:01
來源：鳳凰財經綜合

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北京時間6月19日凌晨消息，華爾街日報周二報道稱，中國最大的牛奶供應商蒙牛乳業公司宣布購買小規模競爭對手雅士利國際控股公司的絕大部分股權，交易對后者的估價約為16億美元。匯豐銀行、渣打銀行香港和瑞士銀行集團將是蒙牛乳業在本次交易的顧問。一個消息來源表示，匯豐銀行和渣打銀行將為交易提供全部融資。

對凱雷集團提供支持的雅士利國際的收購將是蒙牛乳業進一步提高嬰兒配方奶粉產品市場份額計劃的一部分。作為以銷售量排列的中國最大牛奶供應商，蒙牛乳業在2008年造成六名嬰兒死亡，數百名兒童患病的三聚氰胺污染丑聞之后對自己進行了重組。中國政府也在當年的丑聞之后推動了奶制品行業的全面整頓，整頓計劃將創造更大規模的企業作為重點。

蒙牛乳業首席執行官孫伊萍指出，與雅士利的合作將“極大增強兩家公司的業務平臺，以便向消費者提供更多安全，健康和高品質的奶制品選擇。”

根據雙方協議，蒙牛乳業將向在香港上市的雅士利國際的股東發起一次強制要約收購。蒙牛乳業的現金出價對后者的估值是124.6億港元（16億美元），相當于每股3.5港幣（45美分），相比雅士利國際最近的收盤價每股3.20港元有9.4%的溢價。

蒙牛乳業還將提供一個以每股2.82港幣現金和蒙牛乳業設立的一家私人公司的0.681份股權交換雅士利國際一份股權的第二選擇。這個私人公司設立的惟一目的將是持有雅士利國際的股票。

作為雅士利國際的第二大股東，凱雷集團已經同意在交易中以30億港元現金價格出售所持有的全部24%雅士利股票；持有51.3%股權的控股股東張氏國際投資公司同意接受現金加換股的第二報價選擇。在交易完成之后，張氏國際投資將繼續持有雅士利國際約10%的權益。

包括蒙牛乳業在內的中國大型奶制品企業正在分頭壯大產品線并購買自己的農場，以擺脫對第三方供應商的依賴。蒙牛乳業在上個月通過購買私募股權企業鼎暉投資以及KKR所持有的權益增加了在現代牧業控股公司持股比例。和在新西蘭獲得奶源生產奶粉的雅士利國際不同，現代牧業有自己的奶牛并且提供原料奶。

蒙牛乳業和雅士利國際的股票已經從上周開始停盤，并將在周三恢復交易。本次收購還需要得到蒙牛乳業股東和中國政府的批準。

蒙牛從1999年開始在中國生產奶制品，產品包括了液體奶制品、奶飲料、酸奶、冰淇淋、奶粉和奶酪。但是在嬰兒奶粉市場，蒙牛乳業截止2012年的時候還僅有0.2%的市場份額，雅士利國際則是中國第七大嬰兒配方奶粉供應商，擁有4.7%的市場份額。美贊臣以14.1%的市場份額位列中國嬰兒配方奶粉市場的第一大公司。