全國股轉系統企業掛牌標準細則出爐

2013年06月21日 07:30
來源：上海證券報作者：馬婧妤

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全國中小企業股份轉讓系統（下稱“全國股轉系統”）股票掛牌標準細則出爐。昨日，全國股轉系統公司公布《全國中小企業股份轉讓系統股票掛牌條件適用基本標準指引（試行）》（下稱《指引》），按照“可把控、可舉證、可識別”原則，對《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》規定的六項掛牌條件進行細化，形成了基本標準。

全國股轉系統公司揭牌后，組建成立臨時掛牌委員會，負責企業掛牌的備案管理工作。5月28日，按照全國股轉系統新業務規則核準公開轉讓的首批7家企業在京掛牌，此后全國股轉系統企業掛牌步入常規階段。《指引》實施后，全國股轉系統將正式成立掛牌委員會，按照《指引》要求對企業掛牌進行備案管理。

按照工作部署，全國股轉系統企業掛牌減少有關備案管理部門自主裁量權，只要企業符合《指引》各項標準，符合信息披露有關要求，即可申請掛牌。

根據全國股轉系統業務規則，企業掛牌無盈利門檻，但須滿足依法設立且存續期滿兩年，業務明確、具有持續經營能力，公司治理機制健全、合法規范經營，股權明晰、股票發行和轉讓行為合法合規，主辦券商推薦并持續督導等五項基本條件。

《指引》對上述五大條件逐條進行了細化。其中，對于“業務明確，具有持續經營能力”條件，規定“業務明確”是指公司能夠明確、具體地闡述其經營的業務、產品或服務、用途及其商業模式等信息；“持續經營能力”是指公司基于報告期內的生產經營狀況，在可預見的將來，有能力按照既定目標持續經營下去。

在公司治理機制的要求上，《指引》明確擬掛牌企業須具有“三會一層”的公司治理架構并制定相應制度，且能證明有效運行，同時公司及公司有關主體不可存在重大違法違規行為。

在股權清晰、發行轉讓行為合法合規的要求方面，《指引》規定，擬掛牌公司須股權結構清晰，權屬分明，股東所持股份不存在權屬爭議或潛在糾紛。公司股票發行和轉讓須依法履行必要內部決議、外部審批程序，股票轉讓須符合限售的規定。

對于擬掛牌的在區域股權市場及其他交易市場進行權益轉讓的公司，特別明確其申請股票掛牌前的發行和轉讓等行為應合法合規。