產業資本掃貨藍籌股

2013年06月30日 13:17
來源：證券市場紅周刊

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——6月份重要股東二級市場增減持解析

劉曉旭

自6月上旬中央匯金公司出手增持金融股后，產業資本的增持態度更加積極，多家央企股東入市對自家股票進行了增持。6月份增減持現象發生了明顯的轉向，尤其是產業資本大手筆增持估值較低的大盤藍籌股。而遭到減持的公司依然是“題材概念”，其中包括近期被資本市場熱捧的網絡概念股首當其沖。

大盤藍籌股受青睞

6月份大盤藍籌公司遭到股東增持的現象很明顯。共有97家公司的股東增持了4.46億股，增持市值為47.03億元，相比5月份65家公司增持1.21億股，增持市值6.25億元，產業資本增持態度變得非常積極。

被增持的行業主要集中在銀行、食品飲料、零售業等防御性行業中，而從增持量較大的公司來看，集中在今年以來跌幅較大、且估值較低的行業中，比如銀行、電力、交通運輸、專用設備等行業。其中，被增持市值過億元的有8家公司，在增持較多的公司中，包括獲股權激勵股伊利股份，獲匯金公司增持的多家銀行股，電力行業的中國西電、申能股份，交運行業的曙光股份、中國南車和專用設備行業的中聯重科等“中字頭”大盤藍籌股。

值得一提的是中央匯金公司的增持，6月13、14兩日，匯金公司增持了農業銀行、建設銀行、光大銀行、工商銀行、中國銀行和新華保險6家公司，增持股份合計1.29億股，增持市值合計4.68億元。占市場總增持股份將近三成。匯金公司表示將在未來半年內繼續增持以上公司，這無疑讓投資者對大盤企穩產生了無限暇想。

本刊記者注意到，在97家被增持公司中，也出現了16家央企、27家國有企業的身影。包括已經“破凈”的寶鋼股份、中國西電、中國南車等“中字頭”公司。而且中聯重科、江西長運、中國太保、湘電股份等還出現了多人、多次增持。

其中，最熱鬧的要數中聯重科和三一重工的“口水戰”。6月初，包括董事長詹純新在內的21名高管27次增持中聯重科自家股票1680萬股，涉及資金約1.18億元；而在6月27日公司又發布公告稱，昔日的冤家對頭“三一系”合計持有公司661.43萬股。被增持公司中，另一有看點的要數估值創出歷史新低的保險行業。從政策上來看，國家對保險業發展重視度進一步提升，而且近期險企對接國家資本又成為焦點話題。獲增持的2家險資公司分別是首次被匯金公司增持的新華保險和近期獲多名高管不斷增持的中國太保。數據顯示，中國太保2013年一季度凈利潤同比增長241.26%，且資本充足性最優。

經歷滬深市場大跌后，在更低的成本面前，產業資本增持已經漸成合力。據記者統計，僅6月27日就公告有20家公司得到了股東的增持。其實，早在2012年12月份，指數跌至2000點附近時，就曾出現同一天多家上市公司同獲股東增持的現象。

這是否意味著市場有探底回升的預期？對此，聯訊證券首席策略分析師曹衛東認為：“7月、8月份為中報重要披露期，上市公司高管會避開敏感窗口期，通常會在6月份、9月份進行股票操作，因此增減持數量會驟然增多。不排除央企大股東再次通過增持自家股份，以達到低價抄底并提振市場的雙重功效。”

對于未來大盤走勢，一家券商高級策略分析師認為：“證監會持續發布穩定市場的信號，而養老金入市將是大勢所趨，這將給A股市場帶來巨大的場外資金；而近期持續下跌的低估值藍籌股有望獲得資金青睞，從而有利于大盤止跌回穩。未來‘破凈’的‘中’字頭公司集體祭起增持或回購潮預計將進一步升溫，建議關注相關公司因增持或回購公告而出現的階段性交易機會”。

“題材概念”股遭遇減持

在大盤迭創新低之際，一些新興產業的股東則采取了謹慎拋售的態度。6月份共有212家公司合計減持9.74億股，套現市值105.14億元。與5月份354家公司合計減持18.41億股，套現市值253.19億元相比，出現了大幅減少的現象。

從被減持的行業來看，主要集中在電子、計算機服務業、通信服務等新興行業中。減持市值過億元的公司達到了30家。有166家中小企業板公司遭遇股東減持了5.38億股，套現市值83.81億元，與5月份減持情況相比，減持頻率依然還是集中在中小企業板中。從減持公司的表述來看，雖然表述的減持主要是因“自身資金需求”而減持。但6月份減持的重點依然集中在熱點概念股里。如智能穿戴、網絡安全、智能交通、影視傳媒、4G概念、手游、3D打印等為代表的新科技概念中。

比如“智能穿戴”概念的歌爾聲學、水晶光電等5家公司合計套現了6.4億余元；以海康威視、大華股份為代表的“智能交通”概念股也被大幅減持；而“網絡安全股”中以藍盾股份、任子行等近期漲幅“明星股”也遭到了產業資本的減持。而被減持最多的公司中，曾經被機構極力看好的金螳螂首次位居減持榜首，遭到受控制法人在內的3名股東，合計減持4421萬股，套現約12億元左右。而被套現第二名的是“智能交通”概念股的海康威視，其副董事長龔虹嘉及其關聯人新疆威訊投資管理有限合伙企業合計套現近7億余元。而其他套現較多的還有歌爾聲學、藍色光標、星網銳捷、聚飛光電、勁嘉股份、日海通訊等中小板公司。

最值得一提的是近期遭熱炒的手游概念股。日本手機公司股價飆升刺激了A股手游相關個股受到資本市場的青睞。隨著渠道創新及盈利模式更加清晰多樣化，智能手機滲透率大幅提升、移動互聯網用戶數快速上升，都成為助推行業上漲的理由。尤其隨著大唐電信擬以16.99億元的對價收購廣州要玩娛樂網絡技術有限公司100%股權、進軍網游市場后，更是點燃了資本市場對此概念的追捧。但是，游戲概念股短期內紛紛創出新高，估值已經相對較高，如掌趣科技今年以來漲幅已經達到217%。所以分析師建議，在操作上投資者不可盲目追漲，穩健的投資者可在中報、年報確定了增長之后再根據動態估值進行配置。