一神秘機構52億拉升工行中石油被稱拿錢嚇人野蠻哥

2013年07月01日 08:03
來源：北京商報作者：張陵洋葉龍招

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向來穩健的大市值藍籌股近來頻現異動，上周五A股市場最重量級的兩只股票工商銀行和中國石油同時被超億股的委托買單拉升，市場紛紛驚呼，“國家隊”來了！但事實真是如此嗎？從操作的手法可判斷買方為同一人，其動用資金超過50億元，但天量資金只是掛買單，圍而不攻。分析人士稱，此操作手法不像“國家隊”，有可能是某些機構故作聲勢借力打力操縱大盤藍籌股的股價，而所謂的天量資金，不過是一個虛幻的影像。

巨額神秘資金拉動大象起舞

上周五，在大盤由紅轉綠之際，股市出現驚奇的一幕，巨額神秘資金從天而降，入駐超極權重股工商銀行和中國石油，兩只個股在不足半小時內分別被拉抬至以漲幅5.51%和3.4%收盤。在它們的帶動下，藍籌股集體上漲，上證綜指最終收盤上漲1.5%。

上周五的分時走勢圖顯示，工商銀行是從14時37分開始突然拉升。在此后的23分鐘里，工商銀行共出現7次5萬手（一手為100股）以上的成交量，其中成交量最大時是在14時58分，達11.7萬手。在14時37分以前，工商銀行每分鐘的委買量幾乎都是在4萬手左右浮動，最大時也未超過9萬手。

14時37分巨額資金突然介入，委托買單量突然上沖達上百萬手。同花順iFinD數據顯示，委買量最高峰時是在14時53分，為411.43萬手，當時的股價為3.96元/股，也就是說，僅那一個時間點買入委托的量就高達16億元。

幾乎是同一時間，另一只A股大象中國石油也出現了被巨額資金突然入駐的情況。14時38分，中國石油的股價開始出現旱地拔蔥的走勢，此次拉升持續了7分鐘，隨后稍有緩歇，然而在收盤的最后8分鐘里，股價再次被拉升。由此，中國石油的股價已從7.32元/股跳躍至收盤的7.61元/股，漲幅達3.9%。

實際上，開盤后，中國石油每分鐘的委買量幾乎都在1萬手以下徘徊，而在14時38分后，委買量突然暴增， 14時41分達到119.06萬手的當日峰值，當時的股價為7.39元/股，也就是說，在那一時間點買入委托的總價值不低于8.79億元。

綜上所述，場內可獲得的數據情況顯示，委托買入工商銀行和中國石油的資金在交易時段峰值超過24億元。

分單手法泄密買家為同一機構

北京某私募基金負責人提供的一份交易所L2數據顯示，中國石油尾盤留下32億元的未成交掛單，工商銀行尾盤未成交單超過20億元，當日中國銀行和農業銀行同樣出現大單委托買入的情況，拉升幾只大盤藍籌股合計動用的資金超過55億元。

“中國石油和工商銀行上周五的拉升是同機構的同一個操盤手所為，手法非常一致，約1億股一單，用分單機分解為9900手每條的指令。”前述北京私募基金人士稱，買方用分單軟件將100萬手拆解為每條指令9900手無間隙連續提交。

以工商銀行為例，神秘買家先是報出拆分后的1億股大單，隨后股價開始拉升，有其他投資人開始抬高兩檔報價搶單，但該操盤手舊的買單卻不撤，再拿1億股買單抬升股價，以至于工商銀行買單最高時超過4億股，至尾盤，盤面上累積了20億元的委托買單。

“現在行內都把這個買家稱做‘野蠻哥’，操作的手法簡單粗暴，幾乎到了拿錢嚇人的地步。”該人士表示，如果真的想拿籌碼，這樣的方式并不合適。

中信金通證券一位交易員對北京商報記者表示，如果大資金真的想買籌，大多會用“冰山委托”的方式，據交易員介紹，冰山委托指的是只部分披露自身的交易數據，披露部分可成交，這樣不會暴露自己的交易意圖，避免股價波動。

市場爭議再起“國家隊”入場還是惡意操縱

神秘資金大舉入市拉抬了股指的同時，也給市場留下了一個巨大的問號：“野蠻哥”究竟是誰？

在上周五大單涌入工商銀行和中國石油之時，市場上多數人驚呼：“國家隊來了！”“匯金出大招了！”事實上，6月17日晚，匯金已經公告增持旗下銀行，并表示未來6個月會繼續增持，因此市場很自然將此次上漲歸結到匯金身上。

某資深市場人士對北京商報記者表示，匯金是四大行的大股東但不是中國石油的大股東。從手法上看，買入兩家公司的是同一個機構，而匯金是不可能買入中國石油的，因此買家是匯金這一個假設基本可以被推翻；另一方面，以匯金為例的國家隊過往增持的手法不會大單突然殺入，此前公告顯示，匯金6月13日增持工商銀行，但當日工商銀行下跌0.76%且振幅較小，因此上周五大動干戈買入工商銀行和中國石油的可能并不是國家隊。

“真的是國家隊一定會連續買入，而不是拿委托買入的假象哄抬股價。”前述市場分析人士表示，上周五當日委托掛單的資金量巨大，但真實的成交量并不大，這一現象顯示出問題的本質：突然的拉高只是某些機構哄抬大市值藍籌股股價，從而操縱整個市場的走勢。

中國社科院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立認為，從動機看，拉抬工商銀行和中國石油的直接意圖應該是拉抬上證綜指，因為這兩只股票占綜合指數的權重達15%左右。在6月28日的后30分鐘里，上證綜指上漲了40點。拉抬綜合指數可以刺激市場人氣，使大多數股價回升，其用意可能是為了粉飾半年報的財務數據。

尹中立認為，也可能是為操縱股指期貨。雖然股指期貨的合約是以滬深300指數為標的，但綜合指數對滬深300指數有很強的影響力，大多數投資者習慣于看綜合指數而不是滬深300指數。在綜合指數里，有少數股票的權重很大，而實際流通股數量較小，最典型的就是工商銀行和中國石油，這是歷史形成的。

因此，這些股票猶如市場中的杠桿，通過操縱這些股票就可以輕松操縱綜合指數，從而達到操縱指數期貨的目的。尤其在市場劇烈波動的過程中，這樣的操縱行為十分容易得逞。

工行中石油市值

雙雙跌出全球前十

為何A股權重股被突然拉升？市場上大多數人第一反應是國家隊入市，一個很重要的因素來自于上周外媒的報道稱，工商銀行和中國石油雙雙跌出全球市值榜前十位。

此前，外媒稱中國石油和工商銀行的市值已跌出全球市值的前十名，這也是自2006年以來，中國公司首度無緣全球市值前十榜單。資料顯示，按照26日收市的價格計算，中石油的市值排名已經從5月的全球第六名下跌至12名，工商銀行的排名則從第九名跌到了第13名。

6月以來，中國A股市場經歷了一場劇烈的震蕩，上證指數從2300點跌至1950點，創下近四年的最低值。而中國石油和工商銀行二級市場的股價也跌入了低谷，尤其是中國石油，近一個月來市值已嚴重蒸發。

中國石油股價按照6月3日8.5元/股的開盤價和6月26日7.31元/股的收盤價計算，中國石油的市值蒸發近2000億元。6月25日盤中還一度創出7.08元/股的歷史新低，這一價格讓投資者不禁調侃道：“中國石油股價已經跌破油價。”

相比之下，工商銀行在該期間雖然股價只下跌0.46元，但由于其流通盤高達2628.49億股，所以其市值蒸發的額度也達上千億元，具體數字為1209億元。

據悉，中國公司排名下跌主要是市場近期資金緊張，經濟增速有所放緩等因素造成。取代中石油和工行的分別是強生公司和富國銀行集團，前十大公司現在已經全部被美國企業占據。