互聯網金融躍進凸顯立法缺失監管層表示審慎對待

2013年07月01日 14:09
來源：和訊網作者：陳冉

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和訊網消息“余額寶”事件的發生，正在考量中國金融業界以及監管層的智慧。

6月27日至29日，2013陸家嘴論壇（官方站）在上海舉行，本屆論壇的主題是“金融改革開放新布局”。和訊網總編輯王煒主持了由中國金融認證中心（CFCA）聯合和訊網承辦的“專題會場五：金融互聯網發展的前景”。

“金融業最近比較煩，原因并不是錢比較緊，而是金融業來了一群野蠻人。他們是搞互聯網的，弄得業界有些忐忑，大家都在問未來會怎么樣，互聯網金融會走向何方？”王煒說。

對于這個問題，學界給予了較高評價，銀行業界則笑談其只是有益補充，可以確定的是，這種新生業態已經引起了監管層的關注，相關法規正在起草之中。

融資民主化發端

在清華大學五道口金融院常務副院長廖理看來，現在對互聯網金融進行一個全面的定義為時尚早，但其意義已經非同小可。

“美國有個比較成功的案例是眾籌（Kickstarter），現在有超過10萬個項目在這個網站上進行融資，超過4萬個已經融資成功，西方有媒體稱之為融資的民主化，即一般老百姓也能夠參與一些早期項目的融資，包括借貸和股權融資。”廖理說。

基于這種認識，前段時間“余額寶”出來的時候，廖理讓學生體驗了一下，只要1塊錢就可以買，第二天就可以有收益。“有個學生買了一千塊錢，隔一天就有1000.18塊，這就使余額很低的人也可以參與金融市場，所以稱之為融資民主化是有道理的。”

中歐國際工商學院院長朱曉明則認為，阿里巴巴在金融方面幾年來的快速發展，源于馬云在某些方面比金融業界考慮得多，他從需求的角度找到了成功的機會。“現在是數字化的風來了馬也會飛，銀行最大挑戰就是讓自身發展緊緊跟上需求發展，需求的多樣性是應當得到滿足的，一個需求驅動性的經濟正在到來。”

傳統金融的有益補充

對于互聯網金融對銀行業造成的沖擊，交通銀行副行長侯維棟認為有三個方面，一是對業務的沖擊。現在相當一部分互聯網企業從非金融領域不斷地向金融領域滲透，無論是第三方支付，還是P2P貸款融資平臺，都在對銀行的傳統存貸業務產生影響；二是對客戶的沖擊。現在相當一部分客戶是通過電商或是融資平臺來直接交易，既存在著金融脫媒，也隔絕著客戶與銀行的聯系；三是對觀念的沖擊。雖然互聯網行業做了很多嘗試，目前還不能從根本上撼動商業銀行的地位，但是已經在觀念和輿論上形成了非常大的影響力，輿論和觀念會對金融產品和服務提出新要求。

雖然互聯網企業的金融嘗試給銀行帶來一定的沖擊，但侯維棟認為互聯網金融在一定程度上是對銀行傳統業務的補充。“它覆蓋了傳統銀行業務的一些盲區，有很積極的作用。同時，互聯網熱愛創新的基因，也給商業銀行帶來了創新的動力，引發了商業銀行對自身經營模式的重新思考。一旦銀行主動地去創新，不斷地加大創新和變革的力度，充分發揮自身的優勢，銀行也一定能夠在未來互聯網應用的發展過程當中，可能或者應當成為主力軍。我們也有優勢，銀行有著豐富的產品和從業的經驗，銀行有一套完善的風險管理體系，這有助于互聯網金融市場的穩定。”

從中國人民銀行支付結算司副司長周金黃提供的數據來看，第三方支付在今年第一季度完成交易3.3萬億，而同期商業銀行的非現金交易量為370萬億，是前者的110倍，而第三方支付交易的筆數已經達到銀行機構的64%。“這說明第三方支付機構提供的都是小金額交易、非常頻繁的支付，所以他們是銀行部門非常好的補充。”

蘊含的風險不容忽視

即便是廖理推崇的眾籌模式，其中蘊含的巨大風險也不容小視。2012年12月，奧巴馬簽署中小企業融資法案，其中一章就是專門講眾籌的，這個平臺哪些能做，哪些不能做，投資人哪些能做哪些不能做，以及出資人哪些能做哪些不能做，都進行了明確的限定。

“眾籌網站有將近40%的項目都拿到錢，參與的人數幾十萬之多，而且直接參與融資，這樣一個大規模的融資，如果不積極的研究，不加快監管，會使數千人上萬人面臨巨大風險，美國監管部門敏銳地發現這個項目背后的問題并作出了反應，中國的監管層也應該加快研究、加快立法，才能使我們的互聯網金融走上健康之路。”廖理說。

周金黃表示，中國批準的第三方支付機構已經有200多家，今年底將有260家左右，這個群體對中國電子商務的發展、互聯網金融給出了很好的支持，央行的態度是鼓勵、支持創新。“但是在客戶的資金、信息等方面如果出現了風險，我們將采取嚴厲的監管措施。”

“我們也在關注互聯網業務的風險管理，互聯網業務中信息泄露問題，包括信息透明度等風險。同時，互聯網金融要分清楚自己的業務性質，如果在網上從事銀行業務，網上一對一的貸款是可以的，但要從事資金的危機性貸款就是銀行業務。我們正在著手出臺電子銀行的法律法規，建立行業標準和相關法規要求。”中國銀行業監督管理委員會創新監管部主任王巖岫說。（和訊網、中國電子銀行網聯合報道）