供應鏈融資：把中小企業綁在大樹下

2013年07月06日 06:26
來源：中國經營報作者：張寒

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浙江省義烏市商人陳良（化名）在當地經營塑料制品生意多年。“這么多年來，整天提心吊膽，特別是碰到經濟不景氣的時候，不欠款沒有訂單，欠了款就別想睡好覺。”他對《中國經營報》記者表示。

不過，去年以來，這種情況有了轉機。2012年4月，經過長時間的探索與溝通，工行義烏分行聯手義烏當地大型外貿企業——東方之星控股集團推出“易透”供應鏈融資服務，為外貿企業上游的中小微供應商和下游的中小微采購商提供貸款服務。

與傳統融資不同的是，供應鏈融資是指銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，對其核心企業和上下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。

由于供應鏈中除核心企業之外，基本上都是中小企業，因此從某種意義上說，供應鏈融資就是面向中小企業的金融服務。

借助“易透”平臺，陳良的企業今年較往年對東方之星銷售量上升了40%。“現在只要訂單、有保險，我就敢接訂單。”他信心滿滿地說。

小微供應商融資難

中國制造業成本逐年上升，讓義烏的小商品市場受到沖擊。作為義烏本地民營企業中最大的貿易服務公司，東方之星也對此感同身受。

“義烏的外商和外貿公司經營主體不規范，素質良莠不齊，一旦遇到無法支付貨款等情況，往往一走了之，給小微供應商造成嚴重的經濟損失，更有甚者本身就是來騙取貨物。同時在義烏做小商品買賣的門檻比較低，一些來采購的外商也曾上當受騙。”東方之星控股集團總裁鄧超鋒告訴記者。

據了解，傳統的外貿業務付款方式是：外商收到貨物后向外貿公司付款，外貿公司收款后向供應商付款。由于匯率波動等多種原因，整個付款周期較長，絕大多數小微供應商受困于流動資金壓力無法正常生產，更無法從銀行融資。許多來義烏采購的外商同樣是以個體工商戶的形式存在，也存在資金不足的問題。而外貿公司由于輕資產的經營模式，向銀行融資的能力有限，難以提前墊付貨款。

在此情況下，義烏工行和東方之星共同推出了一種新的結算模式：工商銀行根據東方之星與供應商交易記錄分別對每個供應商進行授信，確定一個貸款額度或信用額度，發放貸款卡（名曰“易透卡”），該貸款額度由浙江東方之星進出口有限公司提供擔保，并由浙江東方之星控股集團提供再擔保。

在供應商的貸款額度內，工商銀行根據東方之星進出口公司的付款指令向供應商支付貨款，貨款到期后由東方之星進出口有限公司負責償還。公司再向客戶催收欠款，同時公司將所有客戶的欠款全部向中國出口信用公司投保，如客戶因故未能及時足額還款，則由“中信保”負責賠付并向客戶追溯。

“我們是去年4月同工行達成合作的，當時工商銀行從總行層面解決了技術方面的難題，完成了銀行和企業系統的對接。雙方系統對接之后，所有操作實現了電子化，可以實時監控系統數據，省去紙質資料。至2013年5月底，我們共為980家供應商提供貿易融資超過4.3億元人民幣，融資金額從幾千元至幾十萬元不等，為小微供應商解決了資金和市場經營風險的問題。”鄧超鋒說。

工行義烏市分行副行長樓創新介紹道，當與銀行系統對接的企業系統顯示貨物出運后，貨款馬上全額實時到賬至供應商賬戶，實現了實貸實付；通過與企業ERP數據的對接，實現系統自動操作，改進傳統融資模式，提升效率。“銀行針對大批量小微企業的調查能力有缺陷，現在通過企業ERP系統，我們對小微企業做外貿的全過程心中有數。不過，銀行系統與企業系統仍需要建立一定的防火墻，因為銀行系統對外開放存在風險。”

對于小微外商來說，銀行提前墊付貨款，也為他們爭取了資金周轉時間。在中信保批準的授信額度內，“易透”平臺會替他們支付貨款，他們只要在3個月及時償還“易透”平臺墊付的貨款就可以。

供應鏈融資成趨勢

據悉，義烏小商品城內有七萬五千多家商戶，其中，大多是外來經營者租賃攤位做外貿生意的，普遍缺少房產、設備等抵押物，屬于輕資產的小型外貿型公司，在過去也因此往往難以獲得銀行在貸款方面的支持。

如今，銀行們推出的供應鏈融資則為一些企業解決了這個難題，當地更多的中小企業也開始接觸這一新鮮名詞。

“其實在東方之星和工商銀行剛推出‘易透’這個模式時，剛開始還有點不放心，不太清楚到底會有什么風險，通過幾次嘗試，發現貨款在裝柜后及時的回籠，我們不僅可以找上游拿到更有價格優勢的貨物、賺取多一點的價差，也不用顧及訂單接多了資金周轉不過來，還不用擔心被騙的問題。不像以前，外貿公司倒閉，我的貨款是拿不到的。”陳良表示。

據記者了解，在易透平臺之中，中信保公司的位置既特殊又重要。它有海外機構，因此對企業客戶的資信有一定的了解，可以對貿易的真實性進行審查，也使企業欠款的還款來源有了保障。

“保單融資對于小微企業來說比較困難。以前中信保在義烏的投保率很低，因為對小微企業來說，投保的手續還是比較繁瑣。現在我們通過集中投保的方式把保險做起來，相當于我們為小微供應商和小微外商搭建了一個平臺，讓各方看到了貿易的真實性和還款的保障，所以銀行也愿意介入。”鄧超鋒表示。

樓創新則表示，易透平臺是針對義烏當地的外貿業態（外貿供應商多為個體戶）量身打造的，未來大家希望將平臺做大，帶動國際貿易業態的轉型。

據悉，易透模式的推廣工作已經開始，2013年，義烏東方之星集團同浙江省國貿集團合作成立了浙江國貿供應鏈服務有限公司，基于易透原理操作，以浙江為起點，將這種模式推廣至全國。

“未來隨著易透平臺的成熟，我們希望和中信保的系統進行對接，讓外商主動上傳資料、查看自己的信用額度。最終我們希望打造一個智能化的國際電子商務平臺，在全國甚至全球開展精準營銷。”鄧超鋒說。

樓創新認為，目前易透平臺的單筆支付額度最大也就幾十萬元，未來如果規模繼續做大，需要在符合監管要求的前提下嵌入新的模式來把控風險。

目前，平安銀行、民生、中信、光大、興業等多家銀行相繼在供應鏈融資業務方面發力。來自申銀萬國的統計顯示，僅2012年的供應鏈金融融資規模就為6.9萬億元，增速約為20%，未來供應鏈金融業務的市場空間自然更為廣闊。

這部分融資需求將帶來存款的派生和豐富的中間業務收入，也成為商業銀行向中小企業業務轉型，向中間業務轉型的一個良好契機，方興未艾的供應鏈金融競爭也已越發激烈。

而這自然也給那些目前仍在苦苦尋求融資的中小企業們帶來了福音。

融資解碼

供應鏈金融

一條供應鏈上的核心企業與某家商業銀行合作，其上下游企業在尋得核心企業同意的條件下，以核心企業為擔保與合作銀行進行融資業務，主要就是“1+N”的運作模式，1是核心企業，N是上下游企業，銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務。