李禮輝：市場資金偏緊對中小企業投資活動影響大

2013年07月13日 16:17
來源：鳳凰財經

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鳳凰財經訊 “資金市場偏緊，對中小企業的投資活動也產生了比較大的影響。”中國銀行股份有限公司副董事長、行長李禮輝在2013APEC工商領導人中國論壇上發言時表示。

他說，金融上突出的問題是銀行的信貸總量很大，但是結構不合理。到今年6月末，金融機構的各項貸款余額68萬億元，比年初增長8.1%，上半年新增人民幣貸款5.08萬億元，同比多增了2200多億元。

他表示，在龐大的銀行信貸總量中，小微企業的貸款余額只占全部公司貸款余額的28.2%，，所以比重仍然是偏低的，中小企業融資難、融資貴的問題一直沒有得到有效的解決。

以下是文字實錄：

非常高興參加今天的論壇，在這幾天國務院剛剛頒布了《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，也就是所謂的十條，我們這個會議的主題金融業與實體經濟跟這是密切相關的，在這里我就談談個人的一些想法。

一、中國經濟面臨的結構失衡的問題

三十幾年來中國工業發展速度非常快，而且中國已經成長為全球第二大經濟體，但是我們看到長期的快速發展也積累了一些結構性矛盾，結構的失衡已經成為當前中國經濟面臨的主要問題，從實體經濟的層面來看我覺得可以歸納為兩個方面的經濟失衡。

第一，產能過多，有效需求不足。

我們國家現在應該是處在工業化的中后期，第二產業的增長對經濟的貢獻接近一半，但是因為我們的投資增長長期保持很高的速度，也有些產業擴張的過快，所以產業結構不太合理、產能過剩的問題比較嚴重，不僅僅是傳統的產能過剩，我們也看到一些新興的產業也出現了過剩。根據我們的統計，我國的鋼鐵、水泥、電解鋁這幾個行業的產能利用率分別是76%、72%、72%，所謂的新興產業風電設備、光伏制造的產業利用率只有59%和50%。在產能過剩的同時我們有效需求是相對不足的，這也許是近期短時期的一個情況，我們看到當前全球經濟的復蘇進程也還是不那么順暢，對貨物的需求不旺，加上國內勞動力成本上升，土地價格上升，人民幣這段時間又不斷升值，所以我們國家外貿的出口增長是明顯放慢的，5月份出口的增長僅僅增長1%，進口下降0.3%，PMI的新出口定單指數是49.4%，低于50%。6月份單月出口下降了3.1%，所以這是這3年以來第一次出現的月份負增長。外需不旺的同時我們的內需也比較疲弱，因為前5個月社會消費品零售總額的增長只有12.6%，這是2005年以來增幅最低的一個時期。

第二，消耗過多，可用的資源不足。

這30多年在中國經濟快速發展的同時，我們高投入、高消耗的問題也越來越突出。中國單位GDP的能耗是世界平均水平的2倍，是美國的2.54倍，是日本的4.27倍，中國煤炭、粗鋼、水泥的消費以后分別占全球的48.2%、43.1%、56.5%。同時我們看到因為中國人口眾多，所以人均資源擁有數量低，可用資源比較少，我們煤炭人均擁有數量相當于全球平均水平的67%，鐵礦是50%，淡水是28%，石油只有6%。我們2012年中國石油進口的依存度已經高達58%。

經濟失衡的問題肯定要反映在金融方面，我覺得金融上突出的問題是銀行的信貸總量很大，但是結構不合理。到今年6月末，金融機構的各項貸款余額68萬億元，比年初增長8.1%，上半年新增人民幣貸款5.08萬億元，同比多增了2200多億元。在龐大的銀行信貸總量中，我們看到兩個情況，一個情況是中長期的公司貸款占全部公司貸款的比重達到51%，這表明這些貸款主要的還是投向基礎設施、大型項目和房地產的，我們也看到另外一個值得重視、大家討論比較多的問題就是小微企業的貸款余額只占全部公司貸款余額的28.2%，所以比重仍然是偏低的，中小企業融資難、融資貴的問題一直沒有得到有效的解決。特別是在資金市場偏緊的時候，對中小企業的融資是最容易受到沖擊的，甚至對中小企業的投資活動也產生了比較大的負面影響。

二、化解結構失衡的有效措施

我想加快結構調整是實現中國經濟轉型升級可持續發展的根本出路。會前我們幾位演講嘉賓也作了一些討論，我們的看法是可能經濟結構的調整和優化、勞動就業的安排應該比經濟增長的速度更為重要。在宏觀的管理方面，我們覺得要控制總量，更要控制結構，解決產能過剩的問題要進行總量的控制，改變單純擴大投資的傳統做法，控制結構，通過改造提升制造業，推動戰略性新興產業和生產型服務業的發展實現經濟結構的優化升級。

另外，我覺得就中國來說，我們現在融入全球經濟的程度越來越高，所以在宏觀管理方面，我們不僅要注意本土的平衡，同時也要注意全球的協調，在全球化的大背景下資金、技術、信息等生產要素在全球流動和配置，一個國家的經濟和產業結構在很大程度上是國際產業分工的結果，所以解決中國的結構失衡問題，首先要進一步開拓國內的市場，通過擴大消費，發展服務業和科技創新等來推動經濟的轉型升級，同時我們也要從全球產業分工的視角加強國際協調，通過中國企業資本和勞動力走出去，在全球范圍內配制和消化過剩的產能，實現緩解中國產能過剩和促進全球經濟再平衡的雙重目的。

我是做銀行的，所以就商業銀行來說，我覺得也有五方面的工作要做。

第一方面，對于傳統的產業重在盤活存量，商業銀行對傳統產業要限制信貸總量，注重盤活存量，做到有扶有控，按照消化一批、轉移一批、整合一批、淘汰一批的要求，對產能過剩行業區分不同的情況，實施差異化的信貸政策，對有產品競爭力、有市場、有效益的企業繼續給予資金支持，對向境外轉移產能的企業，支持他們增強跨境投資和經營管理的能力，對屬于淘汰落后產能的企業，要做好資金保全，同時通過不良資產的轉讓、貸款損失的核銷等方式來支持這方面產能的壓縮和退市。

第二方面，對于新興的產業重在擇優扶強，新興產業同樣存在產能過剩的問題，所以銀行信貸要有保有壓，有所為有所不為。同時我們要看到新興產業涉及的面比較廣，它的知識產權等軟資產比較多，固定資產等符合銀行傳統要求的這樣一些資產比較少，所以商業銀行要加大戰略性新興產業、現代信息技術產業、信息消費產業、現代服務業、綠色環保等領域的信貸投入，對有創新能力、有管理能力、有市場的企業給予重點支持。

第三方面，對于大型企業重在節約信貸資源，我們看到大型企業管理水平比較高，而且有更好的財務表現，所以他們完全可以通過IPO、通過債券的發行等等從資本市場直接獲得融資。商業銀行對大企業的服務要做到綜合化、多元化，幫助他們加大直接融資的力度，騰出信貸資源，用于支持中小企業的融資需要，同時大型企業更容易走出去，企業走出去，融資也要走出去，充分利用國內、國際兩個市場。

第四方面，對中小企業重在創新金融模式，中小企業整體看風險的能力比較弱，商業銀行要創新服務模式，在客戶評級、擔保、定價等方面探索新的思路，當然現在我們也看到中國出現了很多很好微金融的方式，效率很高，所以大型商業銀行也要特別重視小微企業業務的發展，通過全產業鏈的服務模式拓展核心企業上下游的企業群體，通過多種渠道解決中小企業融資難的問題。

第五方面，對于個人的客戶商業銀行要做到提升服務便利，隨著國內消費逐年的擴大，結構不斷升級，金融客戶的潛力是非常巨大的，所以對用戶的便利化要求越來越高，商業銀行要以提升用戶體驗、提高服務便利為出發點，把傳統的物理網點和新興的電子化網點很好的結合起來，加快建設移動金融服務平臺，同時要加大消費信貸的力度，促進社會整個第三產業的發展和消費水平的提高，釋放購買能力，促進消費的升級。

我是中國銀行的，我們希望中國銀行在整個國家的改革發展過程中和經濟結構的調整中能夠發揮我們應有的作用，謝謝。