復(fù)盤錢荒：多銀行票據(jù)被爆巨虧 上半年利潤吐回

2013年07月17日 10:06
來源：南都網(wǎng) 作者：李鶴鳴

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　　多個商業(yè)銀行上半年票據(jù)業(yè)務(wù)均十分激進。IC供圖

“成也票據(jù)，敗也票據(jù)”，銀行票據(jù)業(yè)務(wù)過去1個月里經(jīng)歷劇變。

某國有大行票據(jù)業(yè)務(wù)部權(quán)威人士昨天向南都記者透露，6月中下旬票據(jù)利率大幅上揚直逼歷史高峰，多家商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)出現(xiàn)巨虧，上半年利潤悉數(shù)吐回。該人士透露，僅總部位于北京的某股份制銀行當月在票據(jù)交易方面的虧損就高達10億元，不僅將該行今年前5個月票據(jù)利潤悉數(shù)吐出，更錄下高達5億元左右的賬面虧損。而該行有關(guān)負責人昨天明確否認巨虧傳聞，僅透露6月份當月可能出現(xiàn)盈虧相抵或略虧的情況。

盡管7月“借錢做票”的銀行已經(jīng)紛紛退出，但監(jiān)管從嚴的步伐卻未停止。南都記者昨天獨家獲悉，在監(jiān)管機構(gòu)的支持下，某國有大行正在研發(fā)一套票據(jù)托管系統(tǒng)，目前即將投入試運行，未來的目標是把所有商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)納入該平臺，從根本上實現(xiàn)對票據(jù)業(yè)務(wù)的全面管控。

6月中下旬銀行“賣票”不計成本

據(jù)央行發(fā)布的6月份金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當月社會融資規(guī)模環(huán)比下降了1500億，其中承兌匯票銳減2600億，為社會融資增量環(huán)比下降的最主要原因。票據(jù)貼現(xiàn)也出現(xiàn)負增長，環(huán)比少增1600多億。而就在6月前10天，銀行信貸增量接近1萬億，在嚴格的信貸規(guī)模管控下，其中相當一部分是通過票據(jù)通道來實現(xiàn)，票據(jù)利率因而大幅上行。

來自中國票據(jù)網(wǎng)的統(tǒng)計顯示，6月中下旬開始，伴隨資金面的極度緊張，票據(jù)利率大幅上揚至10%以上，其中6月20日當天，紙票的逆回購報價接近12%，而紙票買入報價當天已超過了12%，直逼2011年創(chuàng)造的票據(jù)利率高峰。有銀行業(yè)內(nèi)人士事后回憶，愈演愈烈的錢荒下，票據(jù)被迫成為部分銀行置換流動性的犧牲品，票據(jù)利率隨資金價格的上揚節(jié)節(jié)攀升，尤其在資金最緊張的20日左右，票據(jù)利率尤其是回購利率大幅上揚，眾多機構(gòu)為置換流動性已經(jīng)不計成本。

單月巨虧10億？涉事銀行否認

不計成本地賣出手里的票據(jù)，最直接的后果就是票據(jù)交易業(yè)務(wù)的巨虧。某國有大行票據(jù)業(yè)務(wù)部權(quán)威人士昨天向記者透露，上半年尤其是6月份，很多中小銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)“方向上做反了”。“比如某中小銀行，上半年一直在按4.5%的利率買票，甚至是借錢買票，把票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模從原來的10個億做到15個億；但是到6月末接近考核時點時，按照總行的要求，又必須把票據(jù)規(guī)模壓回到10個億以內(nèi)。”該人士表示，“不幸的是，6月底的‘錢荒’之下，票據(jù)利率全面走高，急于出貨的這些銀行票據(jù)只能虧著賣，一些覆蓋不了成本的票據(jù)中間商被爆倉，而一些激進的銀行1個月就把上半年所賺利潤全部回吐。”

據(jù)票據(jù)業(yè)權(quán)威人士透露，僅某總部位于北京的股份制銀行，今年前5個月在票據(jù)業(yè)務(wù)上獲得的利潤約4億-5億元，但僅6月份1個月，該行票據(jù)業(yè)務(wù)虧損就高達10個億。

記者就此調(diào)查發(fā)現(xiàn)，包括興業(yè)、民生、光大、平安、招行等在內(nèi)的多家股份制銀行今年上半年票據(jù)業(yè)務(wù)非常激進。“這個肯定不準確，他們不可能有我們的數(shù)據(jù)，都是胡扯！”上述股份制銀行負責人昨天向記者憤怒地表示，“最后幾天，即便是大行也沒有規(guī)模沒有資金，怎么可能大規(guī)模出錢？事實上我們6月份的票據(jù)業(yè)務(wù)可能是盈虧平衡或者略有虧損，但整個上半年已經(jīng)實現(xiàn)了‘時間過半，任務(wù)過半’的年初既定目標。‘錢荒’下，一些分行的票據(jù)業(yè)務(wù)出現(xiàn)單筆2000萬元以上的虧損是事實，但主要是由我們內(nèi)部的資金結(jié)算價格和票據(jù)重定價所致；在總行的報表上，我們6月份并未從市場上多拿錢，票據(jù)業(yè)務(wù)巨虧更是無稽之談。”

東方證券銀行業(yè)分析師金麟認為，商業(yè)銀行6月份票據(jù)業(yè)務(wù)虧損是中小銀行的普遍現(xiàn)象，對上半年利潤全部回吐的商業(yè)銀行來說，預(yù)計將影響該行上半年利潤增速約2個百分點；不過對于國有大行來說，盡管可能在6月最后幾個交易日在票據(jù)市場大賺一筆，但與其龐大規(guī)模相比，對凈利潤的貢獻可能只有0 .3個百分點。

擬全面管控票據(jù)業(yè)務(wù)

“錢荒”開始之前，人民銀行投放的資金通過國有大行流向中小銀行，在利潤驅(qū)使下，這些中小銀行通過與信托合作，用資金錯配的方式把短期拆借來的資金投入收益率更高的長期項目上，比如受到監(jiān)管嚴控的房地產(chǎn)信托，比如票據(jù)等。“錢荒”之后，以往節(jié)前做票的銀行紛紛退出，票據(jù)融資規(guī)模大幅萎縮，但對票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管還在加強。

上述國有大行票據(jù)業(yè)務(wù)部權(quán)威人士昨天表示，在銀監(jiān)會等有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的支持下，該行正在研發(fā)一套銀行業(yè)票據(jù)托管系統(tǒng)，該系統(tǒng)近期將把中小銀行，未來可把中型和大型銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)全部納入平臺。“交易的方式類似瑞士銀行的黃金交易系統(tǒng)，即交易的標的物(票據(jù))全部由該行托管，該行負責制定標準化的票據(jù)格式，審驗票面的真?zhèn)危_保票據(jù)的真實有效；而交易雙方只需要在網(wǎng)上操作一下就能完成交易。票據(jù)到期后的托收資金也在該行進行結(jié)算。”上述權(quán)威人士透露，“目前該系統(tǒng)已經(jīng)初步完成，近期將與部分中小銀行對接進行試驗，成功后將向包括大型銀行在內(nèi)的所有商業(yè)銀行推出。實現(xiàn)平臺化交易后，現(xiàn)在市場上大量存在的‘票販子’(票據(jù)業(yè)務(wù)中介)可能就要死掉了。”

采寫：南都記者 李鶴鳴 實習(xí)生 張彩陽

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