各類基金收益告負偏股基金業績分化明顯

2013年07月22日 07:41
來源：證券時報作者：楊志遠

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上周，滬深兩市分別下跌2.30%、4.35%。從各規模指數來看，創業板逆市走強，上周累計上漲2.68%；同期中大盤風格指數都有不同程度下跌，滬深300、中證100跌幅超過3%。分行業來看，僅有信息技術、電子行業上漲，房地產、有色、煤炭行業跌幅居前。債市再度出現回調，上周中證全債指數下跌0.35%。中證國債指數回調幅度較大，跌幅為0.46%；企業債和金融債指數也有小幅下挫。中證轉債指數在股票市場回調帶動下，大幅下跌1.34%。

股債雙雙下跌，各類型基金收益紛紛告負。主動管理型股票基金和混合基金平均收益率分別為-0.83%和-0.79%。指數型基金凈值大幅走低，平均收益率為-2.79%。債券型基金凈值亦有下跌，平均收益率為-0.61%。

偏股基金業績分化

上周股票型基金收益分化較大，信息電子行業重倉基金仍然為高收益品種，而重倉房地產、資源板塊的基金再度低迷，兩極分化愈發明顯。

上周收益率前三位股票型基金分別為中郵戰略新興產業、長盛電子信息產業、浦銀安盛紅利精選，收益率為7.80%、6.43%、6.15%。

中郵戰略新興產業今年以來累計收益率已達53.49%，在股票型基金中位居首位。根據最新的季報數據顯示，該基金從二季度開始，股票倉位逐步上升至90%以上，抓住了市場較好的建倉時機。

浦銀安盛紅利精選，重倉信息電子行業，多只重倉股表現出色，如博瑞傳播、華平股份等。得益于交叉重倉股近期連續走高，浦銀安盛旗下偏股型基金整體表現不俗，浦銀安盛精致生活、浦銀安盛戰略新興產業上周凈值分別上漲5.20%、5.07%，占據混合型基金業績前兩席。

上周20只傳統封基凈值平均下跌1.21%，整體折價率略有擴張。二級市場表現來看，基金同益、基金金鑫跌幅相對較淺，而離到期日較遠的基金豐和、基金久嘉跌幅較深，價格跌幅均在3%以上。

可轉債基金表現不佳

債券市場再度出現回調，債券型基金普遍收益不佳。上周債券型基金中取得正收益的基金僅有6只，可轉債基金受股市回調影響收益居末，純債型基金由于債市疲軟收益連續走低。

收益率居前的債券基金有華寶興業收益、華安安心收益、諾安增利等，但收益率均未超過1%。匯添富可轉債、博時可轉債、華安可轉債業績落后，跌逾3%。

分級股基凈值普跌

隨著市場震蕩走低，37只分級股基僅有3只凈值上揚，平均凈值下跌2.22%。3只主動管理型基金業績靠前，中歐盛世成長、銀華消費、南方新興消費凈值漲幅分別為2.07%、0.55%、0.28%。房地產、資源品種在短暫反彈后凈值繼續下行，國泰房地產、鵬華A股資源、銀華資源凈值分別下跌5.44%、5.03%、4.76%。

激進份額的凈值表現主要取決于母基金的凈值表現以及杠桿率的高低，上周37只激進份額凈值平均下跌5.03%。母基金表現突出的品種如中歐盛世B、銀華瑞祥、消費進取凈值漲幅領先。鵬華資源B、銀華鑫瑞跌幅高達18.25%、14.13%，兩只份額凈值下探至0.4元以下，再度拉響折算警報。二級市場表現來看，37只激進份額中有5只價格上揚，平均價格下跌3.90%，整體價格跌幅小于凈值跌幅。中歐盛世B、泰信400B、銀華瑞祥價格表現居前，其中，中歐盛世B在良好的凈值表現帶動下，上周價格累計上漲11.02%。

（作者單位：上海證券基金評價研究中心）