壽險費率改革落地多個險種將降價三類保險產品將降價

2013年08月03日 06:57
來源：南方都市報作者：梁小嬋

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估計幾個月內，很多保險公司的壽險新產品就會“降價”亮相。CFP供圖

傳言多時的壽險費率改革，昨天終于以超預期的方式被保監會公布，實施了14年的壽險預定利率2 .5%天花板被打破，普通險定價利率提高至3.5%，根據保監會的公告，費率改革從8月5日(下周一)開始執行。

預定利率上限限制打破后，部分壽險險種將有降價空間。一不愿具名的壽險企業總精算師給南都記者的測算顯示，“以10年交費20年期保障為例，如果定價利率從2 .5 %上升到3 .5 %，則傳統兩全險費率會下降35%左右。而對于終身壽險，如果定價利率從2 .5 %上升到3 .5 %，則費率會下降25 %左右。”而此前已有精算師測算過，重疾險的費率下降區間或在10%至20%。不過，此規則只適用于8月5日后簽發的新產品。

一位昨日參加保監會費率市場化會議的壽險高管對南都稱，可能要花幾個月才有新產品推出的方案，至少下周不會有新產品。

預定利率險企自行決定

“我們都以為此次改革只是預定利率的上浮，事實不是這么簡單的。會議傳達的是整個費率市場化的理念。”一位參加保監會費率市場化會議的壽險高管如此形容表述。

昨日，保監會分別就媒體與保險界高層召開了通氣會，宣布普通人身險的費率政策改革將于8月5日正式實施。普通型人身保險，是指保單簽發時保險費和保單利益確定的人身保險。

據悉，險企高管會議的主持者為負責壽險業務的保監會主席助理黃洪。保監會網站公布的信息顯示，此次改革“普通型人身保險預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定；分紅型人身保險的預定利率、萬能型人身保險的最低保證利率不得高于2.5%”。相應地，普通型人身保險保單的法定評估利率亦配套做出調整。2013年8月5日及以后簽發的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%；2013年8月5日及以后簽發的普通型養老年金或保險期間為10年及以上的其它普通型年金保單，保險公司采用的法定責任準備金評估利率可適當上浮，上限為法定評估利率的1 .15倍和預定利率的小者。也就是說，年金保險的準備金評估利率可達到4 .025%。而從1999年至今，人身險產品的預定利率一直被限定不得超過年復利2.5%。

新產品推出可能要等一陣

業已實行14年的預定利率政策放開，而配套的傭金費率等亦同時放開，對于從2010年以來一直在研究政策應對的壽險企業而言，或是新的考驗。“保監會主席助理黃洪昨日說他也才拿到最終版本，之前很多保險公司都說準備好了，這怎么可能？”上述壽險高管對南都記者表示，“這要看銷售政策和運營的成本，投資策略要做重新的考慮。關于推動的產品的周期和投資期限的匹配問題，也可能要花幾個月才有新產品推出的方案。”該高管表示，與其交流的多位高層表示會較為謹慎。

與此同時，由于周五發布公告，費率改革新產品亦不能在下周如期出現。按保監會要求，目前保險產品有審批和報備兩種制度。一般壽險產品都采用報備方式，唯創新型產品要求審批。壽險產品推出前一周要進行報備。

南都記者從保監會獲悉，昨日公布的“費率改革產品信息表”顯示，各保險公司的定價需滿足監管機構的規定，其中考慮公司過去三年實際投資收益率、本季度以及下季度償付能力預測和業務規劃及對償付能力的影響等因素。在信息表中，還有預定利率以及預定死亡率、其他附加費用率等列項要求。“也即是說，傳統險有降價或增加保險條款利益的可能性。”總部在華南區的壽險人士表示，由于產品性質、期限不同，提高預定利率對各類產品的費率降低幅度亦有不同。

三大險種降價空間大

南都記者從中、外資壽險兩位總精算師處獲悉，年金保險和兩全保險受到影響最大。昨日一不愿具名的壽險企業總精算師認為，壽企最愿意亦最先繼續產品調整的是銀行儲蓄類的兩全險和均衡保險費的定期壽險。前者期限較短，險企可進行資產配置，而后者則受頂級預定利率影響較小，“以20年期20年交的定期壽險為例，如果利率從2.5%提高到3.5%，則費率僅降低3%左右。”該總精算師表示。

預定利率的上升對費率影響幅度最大的是傳統兩全險、終身壽險以及重疾險，這三類保險均有很大降價空間。該總精算師個人測算顯示，“以10年交費20年期保障為例，如果定價利率從2.5%上升到3.5%，則傳統兩全險費率會下降35%左右。而對于終身壽險，如果定價利率從2.5%上升到3.5%，則費率會下降25%左右。”而此前已有精算師統計過，重疾險的費率下降區間或在10%至20%。

與此同時，盡管保監會要求分紅險、萬能險等利率不超過2.5%，但此次費率改革亦將間接影響分紅險和萬能險的利潤空間，并有可能在銀保等渠道上影響占有率。此外，業界亦認為，由于普通險的份額不到10%，退保預期并不強烈。