壽險費率改革落地多個險種將降價 三類保險產(chǎn)品將降價

2013年08月03日 06:57
來源：南方都市報 作者：梁小嬋

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估計幾個月內(nèi)，很多保險公司的壽險新產(chǎn)品就會“降價”亮相。CFP供圖

傳言多時的壽險費率改革，昨天終于以超預(yù)期的方式被保監(jiān)會公布，實施了14年的壽險預(yù)定利率2 .5%天花板被打破，普通險定價利率提高至3.5%，根據(jù)保監(jiān)會的公告，費率改革從8月5日(下周一)開始執(zhí)行。

預(yù)定利率上限限制打破后，部分壽險險種將有降價空間。一不愿具名的壽險企業(yè)總精算師給南都記者的測算顯示，“以10年交費20年期保障為例，如果定價利率從2 .5 %上升到3 .5 %，則傳統(tǒng)兩全險費率會下降35%左右。而對于終身壽險，如果定價利率從2 .5 %上升到3 .5 %，則費率會下降25 %左右。”而此前已有精算師測算過，重疾險的費率下降區(qū)間或在10%至20%。不過，此規(guī)則只適用于8月5日后簽發(fā)的新產(chǎn)品。

一位昨日參加保監(jiān)會費率市場化會議的壽險高管對南都稱，可能要花幾個月才有新產(chǎn)品推出的方案，至少下周不會有新產(chǎn)品。

預(yù)定利率險企自行決定

“我們都以為此次改革只是預(yù)定利率的上浮，事實不是這么簡單的。會議傳達(dá)的是整個費率市場化的理念。”一位參加保監(jiān)會費率市場化會議的壽險高管如此形容表述。

昨日，保監(jiān)會分別就媒體與保險界高層召開了通氣會，宣布普通人身險的費率政策改革將于8月5日正式實施。普通型人身保險，是指保單簽發(fā)時保險費和保單利益確定的人身保險。

據(jù)悉，險企高管會議的主持者為負(fù)責(zé)壽險業(yè)務(wù)的保監(jiān)會主席助理黃洪。保監(jiān)會網(wǎng)站公布的信息顯示，此次改革“普通型人身保險預(yù)定利率由保險公司按照審慎原則自行決定；分紅型人身保險的預(yù)定利率、萬能型人身保險的最低保證利率不得高于2.5%”。相應(yīng)地，普通型人身保險保單的法定評估利率亦配套做出調(diào)整。2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%；2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或保險期間為10年及以上的其它普通型年金保單，保險公司采用的法定責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率可適當(dāng)上浮，上限為法定評估利率的1 .15倍和預(yù)定利率的小者。也就是說，年金保險的準(zhǔn)備金評估利率可達(dá)到4 .025%。而從1999年至今，人身險產(chǎn)品的預(yù)定利率一直被限定不得超過年復(fù)利2.5%。

新產(chǎn)品推出可能要等一陣

業(yè)已實行14年的預(yù)定利率政策放開，而配套的傭金費率等亦同時放開，對于從2010年以來一直在研究政策應(yīng)對的壽險企業(yè)而言，或是新的考驗。“保監(jiān)會主席助理黃洪昨日說他也才拿到最終版本，之前很多保險公司都說準(zhǔn)備好了，這怎么可能？”上述壽險高管對南都記者表示，“這要看銷售政策和運(yùn)營的成本，投資策略要做重新的考慮。關(guān)于推動的產(chǎn)品的周期和投資期限的匹配問題，也可能要花幾個月才有新產(chǎn)品推出的方案。”該高管表示，與其交流的多位高層表示會較為謹(jǐn)慎。

與此同時，由于周五發(fā)布公告，費率改革新產(chǎn)品亦不能在下周如期出現(xiàn)。按保監(jiān)會要求，目前保險產(chǎn)品有審批和報備兩種制度。一般壽險產(chǎn)品都采用報備方式，唯創(chuàng)新型產(chǎn)品要求審批。壽險產(chǎn)品推出前一周要進(jìn)行報備。

南都記者從保監(jiān)會獲悉，昨日公布的“費率改革產(chǎn)品信息表”顯示，各保險公司的定價需滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，其中考慮公司過去三年實際投資收益率、本季度以及下季度償付能力預(yù)測和業(yè)務(wù)規(guī)劃及對償付能力的影響等因素。在信息表中，還有預(yù)定利率以及預(yù)定死亡率、其他附加費用率等列項要求。“也即是說，傳統(tǒng)險有降價或增加保險條款利益的可能性。”總部在華南區(qū)的壽險人士表示，由于產(chǎn)品性質(zhì)、期限不同，提高預(yù)定利率對各類產(chǎn)品的費率降低幅度亦有不同。

三大險種降價空間大

南都記者從中、外資壽險兩位總精算師處獲悉，年金保險和兩全保險受到影響最大。昨日一不愿具名的壽險企業(yè)總精算師認(rèn)為，壽企最愿意亦最先繼續(xù)產(chǎn)品調(diào)整的是銀行儲蓄類的兩全險和均衡保險費的定期壽險。前者期限較短，險企可進(jìn)行資產(chǎn)配置，而后者則受頂級預(yù)定利率影響較小，“以20年期20年交的定期壽險為例，如果利率從2.5%提高到3.5%，則費率僅降低3%左右。”該總精算師表示。

預(yù)定利率的上升對費率影響幅度最大的是傳統(tǒng)兩全險、終身壽險以及重疾險，這三類保險均有很大降價空間。該總精算師個人測算顯示，“以10年交費20年期保障為例，如果定價利率從2.5%上升到3.5%，則傳統(tǒng)兩全險費率會下降35%左右。而對于終身壽險，如果定價利率從2.5%上升到3.5%，則費率會下降25%左右。”而此前已有精算師統(tǒng)計過，重疾險的費率下降區(qū)間或在10%至20%。

與此同時，盡管保監(jiān)會要求分紅險、萬能險等利率不超過2.5%，但此次費率改革亦將間接影響分紅險和萬能險的利潤空間，并有可能在銀保等渠道上影響占有率。此外，業(yè)界亦認(rèn)為，由于普通險的份額不到10%，退保預(yù)期并不強(qiáng)烈。

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