險企嚴防退保危機已交3年保費退保不劃算

2013年08月08日 09:22
來源：京華時報作者：牛穎惠

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8月5日起新版人身險費率市場化改革正式實施。按照新的費率政策，普通型人身保險預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定，不再執行2.5%的上限限制。由于新政策實施后保險產品價格可能下降，由此引發的“退保”風險已為行業拉響警報。

險企嚴防退保危機

盡管2012年底普通型人身保險產品在所有保險產品中的占比僅有10%，但是此次費率改革觸動整個行業。

根據保監會規定，本次費率政策改革的基本思路是放開前端、管住后端，即前端的產品預定利率由保險公司根據市場供求關系自主確定；后端的準備金評估利率由監管部門根據“一籃子資產”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調控前端合理定價。

事實上，讓預定利率由保險公司根據市場情況自主確定，保險產品的降價儼然已經大勢所趨。多位保險研究員表示，費率政策改革后，新型普通保險產品可能在目前基礎上降價20%。

“費改實施后，公司上下都很緊張，就怕有保戶因為費改而退保。”某大型壽險公司市場部相關人士告訴記者，實行費率改革之后，新的具有類似保障責任的普通型人身保險產品價格可能更低，而老保單的價格并不會調整，新舊產品引發的價格差異使得退保已經成為行業內重點關注的問題。

記者了解到，目前各大公司都加緊了輿情監測，嚴防因費改引發退保危機。

已交3年保費退保不劃算

平安證券在其研究報告中表示，定價利率放開將導致退保率上升，尤其是新舊保單置換現象可能在實施前幾年很嚴重，新保單替代舊保單可能成為普遍現象。退保大幅增加將影響保險公司資產配置和現金流。研報分析，退保的原因集中于兩個因素，一是媒體炒作，二是業務員唆使消費者退保以獲取二次傭金。

對此，中國保監會人身保險監管部副主任袁序成分析指出，費率放開后，部分產品價格會有所下降，對客戶來說是相對優惠，比較損失和優惠之間的關系。保監會測算，3年為臨界點，繳費超過3年客戶的損失比獲利大，因此退保并不劃算。對繳費尚未滿3年的客戶來說，退保可能相對劃算，但也需根據具體產品類別、設計具體測算和比較。

另外，據保監會統計，由于保障型產品總體占比較小，受影響最大、最近3年銷售的保單約120億元，占2012年壽險總保費8908億元的1.35%。在極端情況下，就算在近3年內生效的保單全部退保，對壽險業整體保費和資產影響均有限。

另有消息稱，保監會已于8月2日就人身險費率改革問題召開會議，要求保險公司應提前建立預案，主動做好服務和解釋工作，積極防范退保風險。

新產品最早年內上市

記者了解到，早在費改政策正式實施前，已有壽險公司已經開始著手于新產品設置。不過，由于費改實施后，各大保險公司對于首批新產品上市非常慎重，加上監管部門對首批費改產品的嚴格把關，因此，有消息稱首批新產品預計最快將在年內推出。

事實上，按照新產品審批要求，保險公司需要提供新的保險條款和保險費率的相關材料，其中包括保險條款和保險費率的市場風險和經營風險分析、相應的管控措施等。而根據有關規定，保險產品上市須經監管部門備案或審批。一般而言，備案產品周期約為2個月左右，審批產品則耗時更久。

對于費率放開或保險公司之間或將引發的價格戰，中國保監會人身險監管部副主任袁序成表示，通過對評估利率監管，可以防止公司激進定價，而審批可以讓監管部門更加深入了解公司投資回報、風險管控等方面的能力。部分激進的產品定價甚至可能不予審批。據袁序成介紹，此前人身險大部分條款和費率都實行備案制，審批相對較少，本次費率放開后，預定利率低于3.5%的采取備案制，超過3.5%的需要審批。

此外，償付能力充足率達到150%的公司，才能申報利率超過3.5%的產品；對于備案的產品，其公司償付能力充足率也不能低于100%。

京華時報記者牛穎惠