月內(nèi)反彈近10% 期指持倉(cāng)再上10萬(wàn)手

2013年08月14日 02:27
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：楊柳晗

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股指期貨近日反彈明顯，合約IF1308進(jìn)入8月份以來(lái)反彈幅度已經(jīng)接近10%，從7月31日收盤(pán)的2165點(diǎn)反彈至8月13日的2354點(diǎn)。

股指期貨各合約對(duì)滬深300現(xiàn)指的跌水也逐步收窄，截至8月13日，收窄至5個(gè)點(diǎn)之內(nèi)。與此同時(shí)，期指持倉(cāng)再度超過(guò)10萬(wàn)手，近兩個(gè)月高位附近。周一，期指四合約總持倉(cāng)量大增12202手，達(dá)到了107174手，這也是最近兩個(gè)月首次突破10萬(wàn)手的大關(guān)。

進(jìn)入8月份之后，股指期貨市場(chǎng)出現(xiàn)溫和反彈走勢(shì)。合約IF1308周二早盤(pán)開(kāi)盤(pán)沖高，隨后以弱勢(shì)震蕩為主，午后市場(chǎng)逐步企穩(wěn)走強(qiáng)，尾盤(pán)時(shí)再次拉升。截至收盤(pán)，主力合約IF1309報(bào)2355.0點(diǎn)，漲幅0.61%，該合約增倉(cāng)9418手，而1308合約減倉(cāng)16741手，多空主力開(kāi)始加速移倉(cāng)。與此同時(shí)，滬深300現(xiàn)指報(bào)2359.07點(diǎn)，漲幅0.27%，期現(xiàn)價(jià)差進(jìn)一步收窄。

國(guó)泰君安期貨研究所研究總監(jiān)陶金峰認(rèn)為，本輪股指期貨反彈行情力度有點(diǎn)超預(yù)期，反彈行情能否延續(xù)，需要基本面進(jìn)一步配合，比如IPO何時(shí)重啟、新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃何時(shí)出臺(tái)，2400點(diǎn)將是后市期指多空爭(zhēng)奪更激烈甚至慘烈的焦點(diǎn)。

從日交易行情可以看出，受空頭勢(shì)力拖累，IF1308未能突破2360.8點(diǎn)的前期階段性高點(diǎn)，該阻力位相對(duì)較強(qiáng)，市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，目前市場(chǎng)缺乏新的領(lǐng)漲板塊，雖然銀行板塊相對(duì)抗跌，近日也小幅反彈，但是滬深300現(xiàn)貨指數(shù)尚未得到持續(xù)的有力支撐。

從持倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，前20家主力機(jī)構(gòu)在IF1308合約上合計(jì)共持買(mǎi)單29605手、賣(mài)單31455手，分別比上個(gè)交易日減持8941和13455手；在IF1309合約上共持有買(mǎi)單37582手、賣(mài)單41935手，分別比上個(gè)交易日增加7251和7254手。

值得注意的是，雖然期指各合約周一持倉(cāng)量大幅增加萬(wàn)余手，周二卻減少7000多手至100055手，總持倉(cāng)依舊維持在10萬(wàn)手以上。

宏觀政策走向是影響資金面以及滬深300期貨和現(xiàn)貨指數(shù)走勢(shì)的重要因素。瑞銀評(píng)論認(rèn)為，三季度經(jīng)濟(jì)的良好開(kāi)局將使得政府繼續(xù)維持“微調(diào)”的政策立場(chǎng)，預(yù)計(jì)政府將出臺(tái)更多的微調(diào)措施以實(shí)現(xiàn)“盤(pán)活存量、優(yōu)化增量，著力提高財(cái)政資金使用效益”的目的，但短期內(nèi)不會(huì)出臺(tái)大規(guī)模刺激政策。同時(shí)預(yù)計(jì)政府將允許整體信貸增速逐步放緩，但會(huì)使用一些必要的政策工具維持流動(dòng)性條件相對(duì)穩(wěn)定。

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