首批人身險新品急報保監(jiān)會：利率超2.5%

2013年08月14日 02:52
來源：21世紀經濟報道

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今年8月1日，保監(jiān)會下發(fā)《關于普通型人身保險費率政策改革有關事項的通知》，啟動人身險定價機制改革。

短短數(shù)日，記者近日獲悉，包括太保壽險、建信人壽、國華人壽在內的多家保險公司已相繼開發(fā)出預定利率高于2.5%的人身險新品，并有多款產品已經上報保監(jiān)會。

建信人壽表示，目前已開發(fā)完成壽險費率新政實施后的首款產品，并已于8月9日向保監(jiān)會報備，在收到保監(jiān)會回執(zhí)后將于近期投放市場。國華人壽也正在開發(fā)一款預定利率高于2.5%的保障類人身險新品，目前正在測試階段，擬于近期向保監(jiān)會報備。

業(yè)內人士透露，在開發(fā)和上報的新品中，還有預定利率高于3.5%的壽險產品。由于保監(jiān)會對于預定利率不高于3.5%的新品采取備案制，而對預定利率超過3.5%的產品采取一事一報審批制，利率超3.5%新品面市時間可能會晚于其他類別新品。

根據(jù)《通知》規(guī)定，自8月5日起，普通型人身保險費率新政策正式實施，普通型人身保險（下稱“傳統(tǒng)險”）預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定，不再執(zhí)行2.5%的上限限制。同時規(guī)定，法定責任準備金評估利率不得高于保單預定利率和3.5%的小者。

《通知》的下發(fā)意味著執(zhí)行了14年的2.5%的預定利率上限完全放開，定價權重新回歸市場，壽險利率市場化正式拉開帷幕。

依《通知》所述，目前預定利率放開僅針對傳統(tǒng)險產品，占據(jù)壽險產品70%以上份額的分紅險、萬能險并未納入，目前開發(fā)和上報的新品也均為傳統(tǒng)險產品。由于上述產品均在開發(fā)和上報階段，目前大多數(shù)產品細節(jié)并不為外界所知。近日建信人壽率先公布了其新品的大致面目。

建信人壽人士介紹，新產品名為“福佑一生”還本兩全保險，保障期限至100周歲，投保年齡為出生滿30天至65周歲，最低保險金額10000元。提供身故或全殘給付，每3年一次的生存金給付，生命末期給付及后期保費豁免，可附加健康、意外等各類附加險。

上述人士介紹，該產品比按原有預定利率設計的同類型產品保費降低了7%到26%不等。男性0-5歲躉交，保費降低26%；男性64歲-65歲繳費10年，保費降低了7%。同樣的繳費期限，被保險人年齡越小，所節(jié)省的保費就越多。

記者了解到，這款產品的定價利率為3.5%。但截至發(fā)稿，記者尚未獲得該產品更多細節(jié)，例如一定量的保費對應多少保額，尚無法與目前市場上的產品進行有效對比。

積極開發(fā)新品的并非建信人壽一家。一家中型壽險公司總精算師告訴記者，如果按照3.5%的定價利率設計產品，新品利潤貢獻會比2.5%時降低。但新政下發(fā)后，各家公司都在積極開發(fā)和推出新品，誰也不愿意落后，一場市場爭奪戰(zhàn)或在所難免。

不過，大多數(shù)業(yè)內人士對傳統(tǒng)險預定利率放開可能引發(fā)的價格戰(zhàn)和退保風險抱持可控態(tài)度。申銀萬國報告分析，傳統(tǒng)險占新單保費比重4%左右，占新業(yè)務價值的比例低于10%，并且傳統(tǒng)險利潤中利差占比較低，對于公司利潤影響有限，退保風險可控。同時隨著傳統(tǒng)險預定利率的放開，保障類產品將更加豐富，有望實現(xiàn)“以量補價”。

此前保監(jiān)會主席項俊波也表示，雖然預定利率放開，取消了對普通人身險的最低價格保護，但對保險公司法定準備金的評估利率定在了3.5%。3.5%是保監(jiān)會參照“一籃子資產”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定的。如果個別公司激進定價，設置預定利率過高，費率、保費下降，就要一次性計提大量的保費不足準備金，并體現(xiàn)為當期的資本占用，進而降低償付能力充足率。如果償付能力低于監(jiān)管要求，保監(jiān)會就會做出限制展業(yè)、暫停開設分支機構、補足資本等懲罰措施。