光大證券“烏龍指”事件全梳理操縱股市多容易

2013年08月16日 21:57
來源：中國經濟網

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中國經濟網編者按：8月16日，A股市場經歷了驚魂一幕。受光大證券“烏龍指”影響，早間11點左右，大盤權重股突然異動飆升，多股瞬間沖擊漲停，滬指一度暴漲逾5%。但午后隨著事件原因的逐漸明朗，股指被打回原形。創業板指數大跌3%。

股指極短時間內大幅飆升，對于投資者而言幸福來得太突然，也充滿著戲劇性。實際上，此事件無論對股市、期指還是商品期貨市場均造成了嚴重的負面影響。有分析人士指出，光大一個20億元的烏龍指，竟引發71只權重股瞬間漲停，說明，股市操縱有多么容易！

午間傳言光大烏龍遭否認

據經濟參考網報道，8月16日12點左右有媒體在微博爆料稱，“上午的A股暴漲，源于光大證券自營盤70億的烏龍指。”但當有其它媒體就此事向光大證券董秘梅鍵求證時，梅鍵表示，網傳自營盤70億元烏龍純屬子虛烏有，并向媒體強調說明“有上述相關傳聞說明他們不了解光大證券嚴格的風控，不可能存在70億元烏龍情況”，堅稱傳聞純屬子虛烏有。

另有網友爆料稱，光大證券在臨近中午還對投資人發送手機短消息稱：周五早盤各大藍籌權重股一度漲停，目前為止沒有官方網站的準確消息，而市場傳聞較多，還是需要密切關注監管部門的公告，而盤中的大量拉升藍籌，說明指數向上格局確立，還是維持先前的觀點，需關注底部優質藍籌板塊。

中午12點40分，有媒體微博披露稱，“交易所已聯系上光大，是光大系統問題，他們技術人員在查，但還沒查出原因。不管怎樣，交易應該不能作廢了。現在光大的所有高管都待在公司不準離開，等著上交所來查，氣氛緊張。”

午后光大證券緊急停牌承認烏龍事件

下午13點，光大證券(SH601788)午后開盤緊急停牌。此時該事件已成為各大媒體關注焦點，網絡各種猜測傳言不斷。

下午14點25分，光大證券發布公告稱，承認套利系統出現問題，公司正在進行相關核查和處置工作。公告顯示，今天上午，光大證券策略投資部門自營業務在使用其獨立的套利系統時出現問題，公司正在進行相關核查和處置工作。并稱公司其他經營活動保持正常。而光大證券第二大股東中國光大控股午后急跌近6%。

下午14點30分有媒體官方微博稱，光大證券方面正在向上交所申請今天的交易作廢。網友對此消息表示不滿，有網友表示“如光大證券都能撤回交易，他個人立刻申請撤回2007年至今的所有交易”。隨即有網友發帖，“光大證券網站于14:55被黑，現在無法登陸。”

上交所確認光大烏龍事件所有交易合法有效

下午15點01分，上海證券交易所官方微博十分少有地發出一則重要公告：“本所今日交易系統運行正常，已達成的交易將進入正常交收環節。”媒體評論，上交所發出此公告意味著即使光大證券存在“烏龍”操作，但交易的盈虧結果已具有不可逆轉的有效性。

下午16點左右，證監會新聞發言人在例行新聞發布會上表示，今天主要是光大證券自營賬戶違規買入，目前上交所等正在對交易的原因進行調查，還沒有結論。

各方觀點：失誤or操縱？光大證券無法推卸責任

21世紀網：【光大期貨的股指空單持倉與光大證券的非正常買入正好購成了對沖關系】據中金所下午4點28分公布的數據顯示，今日股指期貨收盤后，光大期貨方面在主力合約IF1309持有的空單量新增7023手，達到史無前例的10194手，名列所有期貨公司空單持倉排名第一。按照2286點的收盤點位，上述空單總金額超過人民幣69億元，相應參與方投入的保證金超過10億元。在午間的股市暴漲暴跌背后，隱現出光大證券的“烏龍指”。而股指期貨的收盤結果，顯示光大期貨的股指空單持倉與光大證券的非正常買入正好購成了對沖關系。

鳳凰財經：【基金公司專戶考慮狀告光大證券】今日A股早盤詭異暴漲，上交所確認是光大證券系統問題。據相關人士表示，此事件某基金公司專戶爆倉。“本來靠近止損線了，一下子就止損了。他們做策略的時候就實時監控，實時止損策略；今天一下子就到止損了，基金公司在討論要不要告光大。”

長余量化對沖投資：【光大可能賺錢】不要以為光大這次會虧損。光大這次烏龍指不一定出現損失，因為他們知道是自己出錯了，中午盤前，他們有充足的時間賣空足夠量的期指鎖住虧損，甚至可以裸露風險增加凈空頭而現在變成贏利幾個億。(微博認證：理學博士，長余量子投資系統創始人，量化對沖投資專家)

鄭亞蘇：【光大證券此次烏龍事件損失多少】一是直接損失，根據其交易額測算可能在數億元水平，如果因本次事件給投資者造成損失的，最終獲得補償，則該補償可能高達數十億之巨，投資者獲得賠償的可能極低，因為也沒有相應的法律支撐，且光大也并非故意為之；二是品牌傷害損毀，難以估量，但是應該遠高于直接損失。(微博認證：上海長盈股權投資管理中心投資經理)

曹中銘：【光大證券應為烏龍指付出怎樣的代價】股指極短時間內大幅飆升，對于投資者而言幸福來得太突然，也充滿著戲劇性。實際上，股市出現上述脈沖式飆漲，在當年的T+0回轉交易及個股不設漲跌幅限制的時代經常出現，投資者有時或許也能實現“一夜暴富”，但更多的則是深受其害而產生巨大的虧損。光大證券出現烏龍指，市場各方埋單，這顯然是不公平的，無論對股市、期指還是商品期貨市場均造成了嚴重的負面影響，雖屬無心，但也要承擔責任，付出代價。光大證券亦存在操縱市場的嫌疑。

成一言：【光大烏龍說明股市操縱有多么容易！】光大證券烏龍事件引誘進場資金在500億左右。如果再考慮股指期貨市場，估計在800億靠上，按平均3.5%的虧損率計算，今天共損失28億元左右。下周一，可能先跌再回彈，因為今天盲目進場的人，下周一可能有部分會選擇止損出局。光大一個20億元的烏龍指，竟引發71只權重股瞬間漲停，說明，股市操縱有多么容易！更不用說，那些中小盤股了，只要把埋在上面2-5%空間內的埋單全部打掉，再上面就是空城計了，瞬間漲停，不需要多少資金啊。而那些中小盤股，埋在上面的，都是盯盤的中小散戶，一旦把上面埋單打掉，跟風盤就會涌入，里面只要沒有其他莊家，這只股票就任有操作者所為啦，這就是股價操縱的暴利誘惑。

曹山石：【烏龍指黑天鵝來襲這些股下周一跌停無懸念】光大證券烏龍指，下周一跌停無懸念。重倉光大的基金包括華寶興業、銀華等。光大證券自營盤股票：巨輪股份、友好集團、四川美豐、信質電機、特變電工、康力電梯、華蘭生物更應重點回避――因為要賣股應付索賠啊。這就是黑天鵝事件的漣漪。