光大證券“烏龍指”警示中國金融安全

2013年08月16日 22:42
來源：四川在線作者：文玉伯

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當今日滬深股市數十只權重股在短短一分鐘出現脈沖式漲停時，幾乎沒有人想到這會是光大證券擺的“烏龍”。一家知名證券公司在短短一分鐘向市場投入數十億巨額資金，不計價位買入股票，并將股票拉至漲停板，這背后有很多問題值得檢討，也敲響了中國金融安全的警鐘。

首先應檢討的是光大證券內部風險控制機制。按光大證券的說法，今日事故是因為策略投資部門自營業務在使用其獨立的套利系統時出現問題。證券公司做自營盤無可厚非，因為自身就是專業投資機構，比普通投資者更具投資優勢。但光大證券在短短幾筆單子就能在市場買入數十億元的股票，涉及數十只股票，是操作員輸入錯誤還是自身交易系統的問題？

如果是交易員輸入錯誤，將小買單輸成大買單，那么光大證券有沒有對交易員的交易權限進行買賣上額限制？一個交易員就可以短短一兩分鐘買入數十億的股票，而公司去年利潤不過十億元。如果是交易系統出現問題，那么這樣的系統為什么會在實際交易中投入使用？而即便是交易系統出現問題，但系統的操作還是人，光大證券在怎樣在操作這個系統？

與普通股民不同，光大證券作為證券交易所會員，不會像普通投資買賣股票那樣，有多少錢財才可以買多少股票。光大證券買賣股票可以在買賣股票后，在滬深股市當日收市后再與交易所進行結算。但證券交易所難得不應該對證券公司自營盤買賣進行上額限制？昨日光大證券的“烏龍指”明顯超出了自己能拿出現金的承受力，以致光大證券想向交易所申請交易作廢。明顯超出光大證券自身擁有現金的股票買入成交，數十億資金短短一兩分鐘砸入，交易所難道不考慮這樣的買賣最后是可能沒有真金白銀，難道不考慮證券公司這類交易所的會員可能會超出自己承受力來買賣股票？

光大證券“烏龍指”事故今日讓滬深股市價值落差近萬億元，這一萬億曾經出現過又消失的A股市值在警示中國的金融安全。

本網評論員文玉伯