烏龍指導演A股詭異暴漲光大自營業務出問題

2013年08月17日 10:13
來源：北京晨報

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　　昨日，在上海一證券營業廳，股民在關注股市行情。新華社發

貌似“龐大”的A股市場，被光大證券（601788）的一記“烏龍指”搞得天翻地覆。昨日，滬深股市出現了罕見的一幕，中國石油(601857)、工商銀行(601398)等71只大盤權重股盤中被集體“秒殺”漲停，推動股指急速沖高。至中午收盤，上證綜指最高沖至2198.85點，大漲116.97點，漲幅達5.62%。更神奇的是，這驚心動魄的一幕，皆是拜光大證券的一筆交易所賜。

據一位交易員回憶，最驚險刺激的一幕發生在11點過后。昨日11：06左右，滬市成交量急劇放大，推動上證綜指瞬間飆升過百點，最高沖至2198.85點。在滬深300指數的成分股中，包括中國石油、中國石化(600028)、工商銀行、農業銀行(601288)等總計71只股票的價格瞬間觸及漲停，而這些股全部屬于上證50成分股。

下午，光大證券緊急停牌并發布公告，承認自營盤發生“烏龍指”，以至于那些被“秒殺”漲停的權重股們拖著股指快速回落。截至收盤，上證綜指報2068.45點，下跌13.43點，跌幅0.65%；深證成指報收8168.09點，下跌60.78點，跌幅為0.74%。股民們感嘆，好不容易看到A股大漲了一把，沒想到卻是“黃粱一夢”。

鏡頭1

股市投資者：系統出錯了？

“前前后后也就3分鐘的時間，市場放量成交竟多達90多億元！”看到這一幕，小伙伴們都驚呆了！

銀河證券一位操盤手感嘆道，就在11點之前，滬深股指還是一片綠油油的。由于還有不到半小時的時間，上午的股市就收市了，那會兒正是市場萎靡不振的時候。

“我就出去接了個電話，回來第一感覺就是系統出錯了！”該操盤手稱，接下來大家便狂打電話，以為真是出了什么驚天利好所致。

與此同時，網絡上各種版本的傳聞接踵而至。有說藍籌股要T+0的，也有說大市值藍籌股絕大部分要轉為優先股，只拿分紅不流通的……此時，無論是職業操盤手還是普通股民，大家要么緊緊盯著屏幕，要么抱著電話打探各種消息。

鏡頭2

期指投資者：生死兩茫茫

但這個市場中最慘的，還是部分空倉的股指期貨投資者。由于昨天股指期貨的IF1308合約恰逢期指交割日，多空資金均將進行平倉。不少空頭投資者在這場百點異動中，瞬間被屠殺。有機構按照目前期指點位計算，一手期指合約的保證金在12萬左右，期指目前各大合約總持倉在10萬手左右，如果按照5萬手空頭合約計算，則有近60億空頭資金。

分析人士稱，因為光大證券引發的“烏龍指”，將迫使近60億空頭資金在盤中飽受風險，其中部分空頭盤中拉高后被迫平倉出局，可謂損失慘重。

不過，中金所在昨天收盤后回應稱，昨天滬深300股指期貨交易一切正常，系統運行平穩，12%的保證金比例足以抵御當前市場波動，沒有出現客戶爆倉等風險案例。同時，昨天交割的IF1308合約交易一切正常，多空雙方有序平倉離場，未出現異常現象。

鏡頭3

股民：A股大漲一次可真難！

昨天午后，伴隨著光大證券的臨時停牌，瞬間沖高的股指開始快速回落。上午沖高的那一批權重股們帶頭向下，滬綜指在45分鐘之內下跌了近70個點。當越來越多的市場中人開始知道，A股的瞬間喜悅僅僅是光大證券交易系統的一個錯誤時，盤中追高的投資者開始后悔莫及。

有網友認為，光大證券自營盤資金說拉就拉，說跌就跌，幾乎將中國股市“玩壞”。也有網友提出質疑，稱市場渾濁，消息真假難辨，百姓卻要蒙受股市驚濤駭浪的洗禮和考驗。這一切該由誰來擔責？該監管的重點環節為何沒人管？

盡管收盤后，平安銀行（000001）、寧波銀行(002142)、民生銀行（600016）、興業銀行（601166）等多只銀行股仍以上漲報收，但很多股民明顯意猶未盡。

有網友表示，讓A股大漲一次可真難啊！連“烏龍指”都用上了，可還是沒漲起來。還有投資者將上午權重股競相漲停的行情走勢截留下來，并發帖表示：“這張圖，這輩子可能就看這一次了。”

鏡頭4

市場傳聞一度四起

對于昨天早盤，A股市場暴漲現象，一度傳聞四起：

傳聞一：傳光大證券自營盤70億烏龍指？在市場傳聞中，“光大證券自營盤70億烏龍指”這一條被許多財經網站放入頭條顯著位置。傳聞二：T+O進展有進展？優先股有重大利好？傳聞三：上交所交易系統故障？傳聞四：程序化交易系統問題？重大利好？傳聞五：北戴河會議預期？

光大證券卻在午后緊急停牌，并在隨后發布提示性公告，承認其自營業務在使用其獨立的套利系統時出現問題。而網傳的光大烏龍指事件交易層面完整版本則為：上午11點多，光大證券做量化投資的部門擬購買3000萬股50ETF，每份約1.64元，錯下單為3000萬手，交易金額放大了100倍，金額約50億元。此舉引發ETF基金自動購買成分藍籌股以及其他程序化交易的資金迅速跟進場，銀行石油石化等大藍籌瞬時漲停，上證指數瞬間大漲5%。

證監會：已入調查

在光大證券導演了史上最大“烏龍盤”事件的同時，A股市場的監管者——中國證監會也被推到了風口浪尖上。昨天下午，市場便一度傳出，每周五下午3點半召開的新聞通氣會，被提前到了下午2點，與會記者都要提前40分鐘入場。

但這僅僅是一個傳聞而已。在昨天下午召開的新聞通氣會上，證監會新聞發言人表示，光大證券錯誤交易導致大盤異動，上交所和上海證監局正在對原因進行調查，目前尚未有結果。

上交所：交易有效

昨天下午3點01分，上海證券交易所官方微博“上交所發布”發出重要公告：本所今日交易系統運行正常，已達成的交易將進入正常清算交收環節。這則公告意味著，即使光大證券存在“烏龍”操作，但交易的盈虧結果已具有不可逆轉的有效性。

■光大證券“烏龍盤”始末

8月16日

11點05分31秒到57秒：工行中石化瞬間漲停

大盤被直線拉起，網友疑是交易系統出問題

11點05分56秒滬指漲超5%報最高2198.85點

71只滬市超級大盤藍籌股集體瞬間漲停

11點10分傳言四起：系統出問題，T+0，優先股等