光大證券公告詳述驚魂三分鐘

2013年08月18日 17:23
來(lái)源：21世紀(jì)網(wǎng)

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21世紀(jì)網(wǎng)8月16日A股驚魂3分鐘有了新進(jìn)展，18日下午中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)臨時(shí)新聞發(fā)布會(huì)對(duì)事件進(jìn)行了通報(bào)，同期光大證券也掛出重大事項(xiàng)公告，詳述當(dāng)天的事件情況。

證監(jiān)會(huì)通報(bào)已立案調(diào)查

8月18日下午，中國(guó)證監(jiān)會(huì)臨時(shí)新聞發(fā)布會(huì)通報(bào)了8月16日光大證券交易異常的應(yīng)急處置和初步核查情況。

據(jù)證監(jiān)會(huì)通報(bào)，8月16日11時(shí)5分左右，上證綜指突漲5.96%，中石油、中石化、工商銀行和中國(guó)銀行等權(quán)重股均觸及漲停。經(jīng)核查，上交所各交易和技術(shù)系統(tǒng)均運(yùn)行正常。依據(jù)有關(guān)法規(guī)，8月16日全天股市交易成交有效，能夠順利交收，整個(gè)結(jié)算體系運(yùn)行正常。

后證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)主要買(mǎi)入方為光大證券自營(yíng)賬戶(hù)后，上交所立即向光大證券電話問(wèn)詢(xún)，并與上海證監(jiān)局共同派人趕赴光大證券進(jìn)行核查。

經(jīng)初步核查，光大證券自營(yíng)的策略交易系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個(gè)部分，存在程序調(diào)用錯(cuò)誤、額度控制失效等設(shè)計(jì)缺陷，并被連鎖觸發(fā)，導(dǎo)致生成巨量市價(jià)委托訂單，直接發(fā)送至上交所，累計(jì)申報(bào)買(mǎi)入234億元，實(shí)際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣(mài)出，并賣(mài)空7130手股指期貨合約。

這與21世紀(jì)網(wǎng)當(dāng)天報(bào)道接近，16日11時(shí)30分左右，21世紀(jì)網(wǎng)已獨(dú)家獲悉，A股的暴漲源于光大證券自營(yíng)盤(pán)70億的烏龍指。并從多個(gè)渠道獲悉，上午巨額買(mǎi)盤(pán)的資金的確是走的光大證券自營(yíng)席位的通道。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，光大證券該項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在明顯缺陷，信息系統(tǒng)管理問(wèn)題較多。上海證監(jiān)局已決定先行采取行政監(jiān)管措施，暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，責(zé)成公司整改，進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究。同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)光大證券正式立案調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果依法作出嚴(yán)肅處理，及時(shí)向社會(huì)公布。

光大證券詳述：兩秒驚魂

光大證券也幾乎于同一時(shí)間發(fā)布重大事項(xiàng)公告，通報(bào)了16日事件經(jīng)過(guò)。承認(rèn)是公司策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)了問(wèn)題，該系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個(gè)部分。訂單執(zhí)行系統(tǒng)針對(duì)高頻交易在市價(jià)委托時(shí)，對(duì)可用資金額度未能進(jìn)行有效校驗(yàn)控制，而訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，會(huì)導(dǎo)致特定情況下生成預(yù)期外的訂單。

所以8月16日，策略投資部按計(jì)劃開(kāi)展ETF 套利交易后，由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在11時(shí)05分08秒之后的2秒內(nèi)，瞬間生成26082筆預(yù)期外的市價(jià)委托訂單并被直接發(fā)送至交易所。

由于當(dāng)天增加72.7億元股票持倉(cāng)，為最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)暴露和可能的損失，公司決定降低持倉(cāng)量，但當(dāng)天買(mǎi)入的股票只能在T+1日實(shí)現(xiàn)賣(mài)出。因此，光大證券決定做如下處置：對(duì)上午發(fā)生的事件所形成的過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)敞口，盡量申購(gòu)成ETF直接賣(mài)出；對(duì)于因ETF市場(chǎng)流動(dòng)性不足而不能通過(guò)申購(gòu)ETF賣(mài)出的持倉(cāng)部分，逐步使用股指期貨賣(mài)出合約做全額對(duì)沖。

下午開(kāi)盤(pán)后，策略投資部開(kāi)始通過(guò)將已買(mǎi)入的股票申購(gòu)成50ETF以及180ETF在二級(jí)市場(chǎng)上賣(mài)出，同時(shí)，逐步賣(mài)出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約，以對(duì)沖上午買(mǎi)入股票的風(fēng)險(xiǎn)，全天用于對(duì)沖而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為7130 張。

此次烏龍事件，對(duì)光大證券造成了巨大影響，按照8月16日的收盤(pán)價(jià)，上述交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元，其對(duì)公司造成的最終損失以及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響程度還可能隨著市場(chǎng)情況發(fā)生變化。

而本次事件導(dǎo)致8月16日光大證券“權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品/凈資本”指標(biāo)超過(guò)了100%的監(jiān)管紅線，可能因此事件面臨監(jiān)管部門(mén)的警示或處罰，從而可能影響光大證券業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

光大證券稱(chēng)已通過(guò)自有資金、變現(xiàn)部分證券類(lèi)資產(chǎn)等措施，保證交易正常清算交收。(21世紀(jì)網(wǎng)胡文靜)

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