光大證券公告詳述驚魂三分鐘

2013年08月18日 17:23
來源：21世紀(jì)網(wǎng)

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21世紀(jì)網(wǎng)8月16日A股驚魂3分鐘有了新進展，18日下午中國證監(jiān)會召開臨時新聞發(fā)布會對事件進行了通報，同期光大證券也掛出重大事項公告，詳述當(dāng)天的事件情況。

證監(jiān)會通報已立案調(diào)查

8月18日下午，中國證監(jiān)會臨時新聞發(fā)布會通報了8月16日光大證券交易異常的應(yīng)急處置和初步核查情況。

據(jù)證監(jiān)會通報，8月16日11時5分左右，上證綜指突漲5.96%，中石油、中石化、工商銀行和中國銀行等權(quán)重股均觸及漲停。經(jīng)核查，上交所各交易和技術(shù)系統(tǒng)均運行正常。依據(jù)有關(guān)法規(guī)，8月16日全天股市交易成交有效，能夠順利交收，整個結(jié)算體系運行正常。

后證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)主要買入方為光大證券自營賬戶后，上交所立即向光大證券電話問詢，并與上海證監(jiān)局共同派人趕赴光大證券進行核查。

經(jīng)初步核查，光大證券自營的策略交易系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個部分，存在程序調(diào)用錯誤、額度控制失效等設(shè)計缺陷，并被連鎖觸發(fā)，導(dǎo)致生成巨量市價委托訂單，直接發(fā)送至上交所，累計申報買入234億元，實際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。

這與21世紀(jì)網(wǎng)當(dāng)天報道接近，16日11時30分左右，21世紀(jì)網(wǎng)已獨家獲悉，A股的暴漲源于光大證券自營盤70億的烏龍指。并從多個渠道獲悉，上午巨額買盤的資金的確是走的光大證券自營席位的通道。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，光大證券該項業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在明顯缺陷，信息系統(tǒng)管理問題較多。上海證監(jiān)局已決定先行采取行政監(jiān)管措施，暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，責(zé)成公司整改，進行內(nèi)部責(zé)任追究。同時，中國證監(jiān)會決定對光大證券正式立案調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果依法作出嚴(yán)肅處理，及時向社會公布。

光大證券詳述：兩秒驚魂

光大證券也幾乎于同一時間發(fā)布重大事項公告，通報了16日事件經(jīng)過。承認(rèn)是公司策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，該系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個部分。訂單執(zhí)行系統(tǒng)針對高頻交易在市價委托時，對可用資金額度未能進行有效校驗控制，而訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，會導(dǎo)致特定情況下生成預(yù)期外的訂單。

所以8月16日，策略投資部按計劃開展ETF 套利交易后，由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在11時05分08秒之后的2秒內(nèi)，瞬間生成26082筆預(yù)期外的市價委托訂單并被直接發(fā)送至交易所。

由于當(dāng)天增加72.7億元股票持倉，為最大限度減少風(fēng)險暴露和可能的損失，公司決定降低持倉量，但當(dāng)天買入的股票只能在T+1日實現(xiàn)賣出。因此，光大證券決定做如下處置：對上午發(fā)生的事件所形成的過大風(fēng)險敞口，盡量申購成ETF直接賣出；對于因ETF市場流動性不足而不能通過申購ETF賣出的持倉部分，逐步使用股指期貨賣出合約做全額對沖。

下午開盤后，策略投資部開始通過將已買入的股票申購成50ETF以及180ETF在二級市場上賣出，同時，逐步賣出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約，以對沖上午買入股票的風(fēng)險，全天用于對沖而新增的股指期貨空頭合約總計為7130 張。

此次烏龍事件，對光大證券造成了巨大影響，按照8月16日的收盤價，上述交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元，其對公司造成的最終損失以及對公司財務(wù)狀況的影響程度還可能隨著市場情況發(fā)生變化。

而本次事件導(dǎo)致8月16日光大證券“權(quán)益類證券及證券衍生品/凈資本”指標(biāo)超過了100%的監(jiān)管紅線，可能因此事件面臨監(jiān)管部門的警示或處罰，從而可能影響光大證券業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營業(yè)績。

光大證券稱已通過自有資金、變現(xiàn)部分證券類資產(chǎn)等措施，保證交易正常清算交收。(21世紀(jì)網(wǎng)胡文靜)

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