光大證券烏龍事件仍有疑點待解

2013年08月19日 05:11
來源：證券時報 作者：李東亮 楊磊

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證券時報記者李東亮楊磊

盡管證監會已對光大證券立案調查，光大證券也于昨天發布公告并召開記者通氣會對8月16日發生的事件進行了解釋，但對于市場人士來說，仍有諸多疑問有待澄清。

賬戶是否應該事前驗資？

對于光大證券的烏龍事件，券商的交易賬戶是否需要交易前驗資就是業界需要反思的一個方面。

根據光大證券公告，這次“8.16事件”中，光大證券的現貨交易達到72.7億元，而輸入的指令金額更是高達230億元。作為一家券商，在銀行存放幾十億甚至數百億元規模存款的可能性極低。光大證券今日的公告也證實，該公司不得不變現部分證券類資產保證交收清算順利進行。

據了解，和投資者交易前需要驗資不同，交易所并不會對券商的交易進行驗資，而是憑借信用關系，只要當日結算前準備好備付金即可。

這就產生了一個令業界膽寒的問題，如果錯誤輸入的指令不是幾十億，而是幾百億、幾千億，后果將會怎樣？因此，交易所是否應對券商類機構的自營進行逐日動態限制，這也成為擺在監管層面前的一個現實問題。

內幕交易嫌疑仍未撇清

擺在光大證券面前的另一個現實問題是，光大期貨席位上周五突增7000余手空單既然證實是光大證券自營所為，光大證券能否擺脫內幕交易嫌疑？畢竟光大證券和普通投資者知悉滬深300指數上漲的真實原因存在較長時間差。

根據我國內幕交易相關法律精神，凡是普通投資者無法輕易獲知的信息，都屬于內幕信息，而光大證券不僅沒有在第一時間對投資者澄清事實，其董秘反而向市場傳達誤導信息。

是否違規持有自家股票？

除上述問題外，光大證券在8月16日的交易中是否買入過光大證券自家的股票？其中是否涉嫌違規？

8月16日，光大證券的交易所交易基金（ETF）套利系統出錯導致大批滬市大盤股票幾乎瞬間漲停，其中包括光大證券自家的股票。

如果光大證券買入過自家股票，那么，這些股票是否全部用來換購ETF？8月16日收盤光大證券自營賬戶是否還持有光大證券自家的股票？

據記者了解，一家券商在兩種情況下可能合法合規持有自家股票，一個是買入包括自家股票在內的一攬子股票，換購ETF然后賣出；另一個是券商贖回ETF獲得一攬子股票，其中包括自家的股票，然后券商當日立即賣出，股市收盤時不持有自家股票即可。

光大證券公告中并沒有提及光大證券買入的72.7億股票是否涉及光大證券自家的股票，以及光大證券的股票是否全部被換購成ETF后賣出。

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