浦發銀行凈利潤增速驟降61% 朱玉辰大甩舊賬

2013年08月19日 07:54
來源：理財周報

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在營業利潤方面，浦發銀行在發達地區均出現了下降，廣東、北京、浙江、天津分別減少8.7%、6.97%、7.38%和8.79%。

理財周報見習記者黃杰/上海報道

浦發銀行13日晚間發布了2013年上半年業績報告，上海、北京、廣東、浙江、天津五個地區營業利潤出現負增長。

報告顯示，截至2013年6月末，浦發銀行實現營業收入465.18億元，比上年同期增長16.29%，稅后歸屬于上市公司股東的凈利潤193.86億元，比上年同期增長12.76%。營收與凈利增速趨緩明顯，同比分別下降36.22%和61.89%。

傳統業務趨緩背景下，以投資銀行為代表的混業經營業務增長明顯，除此以外，該行中間業務收入亦有較大提升。

營收趨緩不良上升

“由于經濟下行，不良貸款撥備計提稍高，造成凈利潤增幅略低于營收增速。”浦發銀行副行長穆矢介紹稱。

中報數據顯示，2013年6月末，浦發銀行撥備覆蓋率為347.86%，雖然保持較高水平，但與2012年末的399.85%相比，已下降51.99個百分點。

截至2013年6月末，浦發銀行資產總額達到3.47萬億元，較2012年底增長10.26%，與期初13.10%的增速相比，總資產增幅已接近個位數。實際上，在2012年底，浦發銀行資產規模已經被興業銀行和民生銀行所超越，稍早前公布的興業銀行半年報顯示，其資產總額為3.58萬億元，高于浦發銀行1088.36億元，差距進一步拉大。

與資產緩慢增長相比，凈利潤增速則有大幅下滑。2013年上半年，浦發銀行凈利潤增速為12.76%，而去年同期此數字為33.49%，增幅下降61.89%。

此外，浦發銀行資本充足率和一級資本充足率較期初有小幅下降，分別為11.2%和8.48%。此前，招商銀行宣布將在半年時間內從A股市場再融資285億元，而穆矢則稱“浦發銀行年內沒有再融資計劃”。其補充資本的方式將在兼顧投資者利益前提下，依賴留存利潤作為內生性資本。

按五級分類口徑統計，浦發銀行后三類不良貸款余額為112.58億元，不良貸款率為0.67%。盡管不良率維持在較低位置，但不能忽視的是，其不良率已連續三年上升，2011年時僅為0.44%。

業務多元化

浦發銀行介紹，其盈利增長的驅動因素主要為，生息資產規模穩步增長、中間業務收入顯著提升、成本費用有效控制。

事實上，在規模擴張放緩背景下，浦發銀行也在加速其結構調整。中報數據顯示，該行上半年利息凈收入393億元、手續費凈收入63億元，其中手續費增幅高達63%，占營收比值達到13.7%，較去年同期提升近4個百分點。穆矢介紹，上半年浦發中間業務收入顯著提升，主要來自于貿易融資、托管、投行、信用卡等業務的快速增長。

浦發銀行在去年10月制定了重點發展的五大戰略，分別是投資銀行、金融市場、中小企業、財富管理和移動金融。

半年多時間過去，該五大業務成效初顯。其中投行業務增長最快，截至6月末，該行債務融資工具承銷額達725.88億元，同比增長115.43%，銀團貸款余額1086.45億元，同比增長16.82%。

值得注意的是，從已發布的上市銀行中報來看，銀行投行業務均迎來高速增長，數據顯現，報告期內，興業銀行累計承銷非金融企業債務融資工具1227.26億元，同比增長83.96%，華夏銀行承銷項目也已達45個，承銷規模超過560億元。券商分析人士認為，銀行投行化加速，商業銀行個性競爭已經拉開帷幕。

經歷了6月底流動性緊張后，穆矢坦言，流動性風險應當引起更多重視，但其也透露，浦發在6月底的貨幣風暴中曾為多家機構融出資金。穆矢介紹，要改變同質化經營、單靠利差吃飯的格局，就是要豐富銀行自身業務、并加大與其他金融機構的合作。

數據顯示，截至6月末，該行資金類資產規模達1.77萬億元，占資產總額比重51.1%，實現板塊收入140億元，同比增長43%。此外，報告期內，該行各類理財產品銷售總量已超9000億元，同比增長31.4%。

發達地區不良拖累盈利

銀監會早前公布的數據顯示，二季度末商業銀行不良貸款率為0.96%，與一季度持平，另外一個現象是，不良貸款正從傳統大戶浙江，向江蘇、山東、福建等地蔓延。

不良貸款加速在沿海發達地區擴散，而理財周報記者分析發現，以往的利潤貢獻大戶，如今增速疲軟，其中上海、廣東、浙江、北京、天津五個地區營業利潤出現負增長。

從地區分布來看，浙江、上海、江蘇、廣東吸收了最多該行貸款和墊款，分別占到15.55%、12.86%、10.65%和6.29%，而北京和天津地區占比分別為4.66%和3.35%。

從經營效益上來看，過去的半年中，上述地區的投入與產出不容樂觀。數據顯示，浦發銀行上海地區營業收入為87.59億元，比去年同期減少2.95%，成為該行唯一一個營收下滑的地區。

而在營業利潤方面，上海、廣東、浙江、北京、天津五個地區同時出現負增長，上海方面，2013年上半年營業利潤為47.69億元，比去年同期大降16.76%，其他四個地區，營收增幅均滑落至個位數，其中廣東7.24%、北京6.55%、浙江4.16%、天津3.05%，而在營業利潤方面，廣東、北京、浙江、天津分別減少8.7%、6.97%、7.38%和8.79%。

經濟發達地區呈現出拖累盈利之勢，但從分支機構數量來看，上述五個地區分支機構總數為350家，占全行分支機構總數的41.32%。理財周報記者分析發現，上述地區盈利出現負增長的主要原因在于：資產減值損失大幅增加。

以上海地區為例，2013年上半年凈利息收入69.18億元，比去年同期減少11.25%，但這并不是最重要的原因，截至6月末，浦發銀行上海地區的資產減值損失達到5.77億元，較去年同期3600萬元的數額，上半年資產減值損失增長高達15.03倍。

除上海外，其他四個地區盈利減少同樣來自于資產減值損失的增加。北京、廣東、浙江地區資產減值損失分別增加233.33%，204.76%、27.44%。前述數據提到，天津地區上半年營業利潤減少8.79%，而觀察數據可知，上半年天津地區資產減值損失從去年同期的100萬元增加至如今的7300萬元，增幅高達73倍。

結合銀監會發布的不良貸款數據，由于沿海發達地區不良貸款蔓延釋放，銀行業的利潤正加速被侵蝕，而隨著中報數據的陸續披露，浦發銀行，恐怕也不是唯一的受害者。