證監會：對光大證券正式立案調查

2013年08月19日 09:00
來源：華西都市報作者：朱雷

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制圖楊仕成

8月16日交易有效，未發現人為操作差錯，但光大證券內控存在明顯缺陷

華西都市報:證監會昨日通報了光大證券“烏龍指”事件的初步核查情況，光大證券存在程序調用錯誤、額度控制失效等設計缺陷，并被連鎖觸發，導致生成巨量市價委托訂單，累計申報買入234億，實際成交72.7億。同日，將18.5億股票轉化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。

針對8月16日的光大證券“烏龍指”事件，昨日，證監會新聞發言人說，經初步核查，是光大證券自營的策略交易系統存在設計缺陷，連鎖觸發后生成巨額訂單，尚未發現人為操作差錯。

昨日下午，光大證券發布公告，披露了“烏龍指”事件的形成，并表示已通過自有資金、變現部分證券類資產等措施，保證交易正常清算交收，對投資者可能產生的損失，將依法履行應盡的職責和義務，并向投資者致歉。

昨日下午6點，光大證券也召開新聞發布會，對此事進行了通報。市場人士認為，光大烏龍指事件暴露了市場所存在的監管漏洞，對投資者的心理產生負面影響。由于光大證券上周五下午被停牌，今日復牌后，會牽引市場向下。

證監會通報：暫停光大證券相關業務

據證監會新聞發言人介紹，8月16日11時5分左右，上證綜指突然上漲5.96％，中石油、中石化、工商銀行和中國銀行等權重股均觸及漲停。證監會即組織相關部門進行應急處置和核查。

經核查，上交所各交易和技術系統均運行正常。核查發現主要買入方為光大證券自營賬戶后，上交所立即向光大證券電話問詢，并與上海證監局共同派人趕赴光大證券進行核查。8月16日全天股市交易成交有效，能夠順利交收，整個結算體系運行正常。

經初步核查，光大證券自營的策略交易系統，包含訂單生成系統和訂單執行系統兩個部分，存在程序調用錯誤、額度控制失效等設計缺陷，并被連鎖觸發，導致生成巨量市價委托訂單，直接發送至上證所，累計申報買入234億元，實際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。

該發言人表示，在核查中尚未發現人為操作差錯，但光大證券該項業務內部控制存在明顯缺陷。上海證監局已決定先行采取行政監管措施，暫停相關業務，責成公司整改，進行內部責任追究。

同時，證監會決定對光大證券正式立案調查，根據調查結果依法作出嚴肅處理，及時向社會公布。

光大披露兩秒驚魂：系統缺陷致意外訂單

昨日下午，光大證券發布公告，披露了此次事件經過，并承認是公司策略投資部使用的套利策略系統出現了問題。

據公告，8月16日，光大證券策略投資部按計劃開展ETF套利交易后，由于訂單生成系統存在的缺陷，導致在11時05分08秒之后的2秒內，瞬間生成26082筆預期外的市價委托訂單，并被直接發送至交易所，引發上證綜指突然上漲5.96%。

公告稱，8月16日事件產生的原因主要是策略投資部使用的套利策略系統出現問題，該系統訂單執行系統針對高頻交易在市價委托時，對可用資金額度未能進行有效校驗控制；而訂單生成系統存在的缺陷，則導致了特定情況下生成預期外的訂單。

事件發生后，由于當天增加了72.7億元股票持倉，為最大限度減少風險和可能的損失，公司決定降低持倉量。

但當天買入的股票只能在T+ 1日實現賣出，因此，光大證券決定做如下處置：對上午發生的事件所形成的過大風險敞口，盡量申購成ETF直接賣出；對于因ETF市場流動性不足而不能通過申購ETF賣出的持倉部分，逐步使用股指期貨賣出合約做全額對沖。

下午開盤后，策略投資部開始通過將已買入的股票申購成50ETF以及180ETF在二級市場上賣出，同時，逐步賣出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約，以對沖上午買入股票的風險，全天用于對沖而新增的股指期貨空頭合約總計為7130張。

當日盯市損失1.94億或面臨監管部門處罰

光大證券表示，按照8月16日的收盤價，上述交易的當日盯市損失約為1.94億元，最終損失將隨市場情況發生變化。本次事件導致8月16日光大證券“權益類證券及證券衍生品/凈資本”指標超過了100%的監管紅線，可能因此事件面臨監管部門的警示或處罰，從而可能影響光大證券業務拓展和經營業績，亦給公司品牌聲譽及市場形象帶來負面影響。

光大證券表示，已通過自有資金、變現部分證券類資產等措施，保證交易正常清算交收。因本次事件對投資者可能產生的損失，光大證券表示將依法履行應盡的職責和義務，并向投資者致歉。

華西都市報記者朱雷