光大證券再現“烏龍” 超低價賣10年期國債

2013年08月20日 01:15
來源：每日經濟新聞作者：趙笛

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每經記者趙笛

這兩天，光大證券（601788，SH）又是發公告，又是開新聞發會，想努力把“烏龍指”事件的影響降到最低。

但是，光大證券的種種努力，卻被昨天再次出現的債券交易“烏龍”事件抵消了。公司金融市場總部在銀行間本幣交易系統進行現券買賣點擊成交報價時，將“12附息國債15”債券賣價收益率誤報為4.20%，并誤將“買進”點成“賣出”。

今年以來，光大證券的負面消息可謂接二連三。從IPO保薦公司突然破產，到保薦項目涉嫌造假被立案調查，到上周五的“烏龍交易”，再到昨日債券“烏龍”交易。問題連續暴露，其經營模式和內部管理難免受到市場質疑，將于今天復牌的光大證券股價將會受到考驗。

債務烏龍代價約12萬元

在市場緊盯“烏龍交易”時，光大證券卻又“導演”了一場新的“烏龍”。

8月19日上午，光大證券金融市場總部在銀行間本幣交易系統進行現券買賣點擊成交報價時，誤將“12附息國債15”債券賣價收益率報為4.20%（高于前一日中債估值約25個基點），債券面額為1000萬元，后被交易對手點擊成交。

資料顯示，2012年記賬式附息（十五期）國債，期限為10年，于2012年8月23日發行，發行額為300億元，發行價為100元，票面利率3.39%。

有分析稱，光大證券交易員可能想4.02%買入“12附息國債15”，但將收益率誤打成4.2%，并誤將“買進”點成了“賣出”。有機構測算，按照央行當前“銀行間債券交易一旦達成不可撤銷和變更”的新規，光大證券此番偏離市場正常值的賣出操作，將付出11.557萬元的代價。對此，光大證券金融市場總部副總經理高宇稱，目前還在與交易對手方協商，尚未確定用哪種方式解決。

自營：“烏龍交易”謎團待解

8月16日發生的“烏龍指”事件，真相依然撲朔迷離。

在當天早盤，光大證券出現的“烏龍交易”，累計申報買入234億元，實際成交72.7億元。造成了權重股閃電漲停，也造成了極其惡劣的后果。8月18日下午，光大證券和證監會先后發布公告，對“烏龍交易”予以了說明和通報。然而，與此前光大證券內部流傳出來的說法不同的是，光大證券將此“烏龍事件”描繪成“系統問題”。

這則看似復雜的澄清公告，也給市場留下更多謎團。光大證券董秘梅鍵在8月16日中午關于“不存在烏龍指”的表態，是否涉嫌“虛假陳述”？光大證券在事發3個小時后才發布公告，而在這3個小時，光大證券大舉賣空ETF和股指期貨，這是否涉嫌“內幕交易”？

在證監會的通報中，光大證券的買單金額高達234億元，相當于該公司2012年底的證券投資賬面值近165億元的1.42倍。這么大額資金從何而來？面對市場質疑，光大證券董秘梅鍵在新聞發布會上稱，賬上根本沒有234億元，絕對沒有海外資金，是自有資金，也沒有信用交易，不是賬戶透支。賬面上沒有這么多錢，怎么能夠“導致生成巨量市價委托訂單，直接發送至上交所，累計申報買入234億元，實際成交72.7億元”？

在8月16日光大證券內部人員交流時流出的截圖中，一位研究員稱異動源于“是有人走了我司的自營通道”。234億元如果不是光大證券的，這筆錢又來自哪里呢？

這些謎團有待證監會來解開。

投行：恒基光伏僅冰山一角

早在今年6月，恒基光伏電力科技股份有限公司（以下簡稱恒基光伏）申請破產的消息被曝出。而就在幾個月前，恒基光伏還在申請IPO上市。資料顯示，恒基光伏的保薦代表就是光大證券。

2011年起，恒基光伏開始籌劃上市，公司擬登陸創業板公開發行3441萬股，募集資金8.4億元。然而，光伏產業的不景氣讓這家企業命運多舛。隨后，IPO財務核查讓恒基光伏的上市擱淺。2013年1月，恒基光伏進入了IPO“中止審查”行列，直至4月初徹底被否。

從隨后媒體對恒基光伏的調查來看，該公司產品的競爭力很一般，就是這樣的一家企業，被光大證券加以“包裝”，差一點就上市了。實際上，恒基光伏的破產只是光大證券投行業務問題的冰山一角。

今年以來，光大證券保薦的天豐節能被證監會立案調查，光大證券也因此受到了處罰。此外，還有千足珍珠的信披造假、洪波科技涉嫌IPO造假、中礦環保被實名舉報指其財務造假、虛增業績等事件。然而，在7月券商評級中，光大證券依舊還是AA級。