光大證券欠股民九個回答：234億從何而來

2013年08月20日 12:13
來源：21世紀網

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第一問：光大證券234億從何而來？

第二問：是否有挪用客戶的結算備付金？

證監會通報光大證券“烏龍指”事件時公告：“經初步核查，光大證券自營的策略交易系統包含訂單生成系統和訂單執行系統兩個部分，存在程序調用錯誤、額度控制失效等設計缺陷，并被連鎖觸發，導致生成巨量市價委托訂單，直接發送至上交所，累計申報買入234億元，實際成交72.7億元。”

光大證券2013年一季報顯示，該公司貨幣資金為250.4億元，其中客戶資金存款189.29億元。交易性金融資產99.36億元。

光大證券董事會秘書梅鍵稱，賬上根本沒有234億元，絕對沒有海外資金，是自有資金，也沒有信用交易，不是賬戶透支。

那么這234億從何而來？即使把光大證全的全部自營盤清光，也湊不出234億元。這筆巨額的下單背后，是否有挪用客戶保證金，還是藏有其它來源的資金？

從結果上看，光大證券成交的部分股票當天實現了申購成ETF進行賣出。這也表明，光大證券當天買股票的資金應是真實的，只是234億從何而來？

第三問：8月16日下午，上證指數2149到2061的88點下跌，是否該由廣大投資者承擔損失？

第四問：如果上午的72億買入是系統失誤，那么下午的賣出的18.9億元股票，和6877張股指期貨空由合約，是否算內幕交易？

8月18日晚間，光大證券發布公告，陳述了8月16日“烏龍指”事件的發生過程。公告稱，因公司策略投資部早間開展ETF套利交易，發生異常，截止11點30分收盤，股票成交金額約72.7億元。

為了對沖股票持倉風險，光大證券還在早盤開始賣股指期貨IF1309空頭合約，11點30分收盤時，累計用于對沖而賣出的股指期貨IF1309空頭合約共253張。

11點07分左右，上海證券交易所已經在開始向光大證券問詢，中午休市期間，上交所要求光大證券查明事件原因并及時公告。

而在下午，光大證券策略投資部總共賣出50FTF、180ETF約18.9億元，累計賣出股指期貨空頭合約6877張，全天新增股指期貨空頭合約總計7130張。收盤持倉堪列所有空頭排名第一。

8月16日下午上證指數和IF1309的大幅下跌，是否與光大證券的大規模賣出有關？這算不算內幕交易、操縱市場？

第五問：在策略投資部當天的交易之外，光大證券的其它自營部門是否還有日常股票持倉和期指合約？

第六問：按照8月16日的收盤價，（策略投資部）上述交易的當日盯市損失約為1.94億元。那么其它自營盤當日的獲利規模有多大？

光大證券提到，“當天”增加了72.7億元股票持倉；“全天”用于對沖而新增的股指期貨空頭合約總計為7130張，涉及的部門均是“策略投資部”。

從財報看，光大證券自營盤2012年底有133億元的交易性金融資產，其中有28.28億元的股票被套期保值合約覆蓋；合計擁有價值40.07億元的股指期貨合約，其種套保規模33.71億，套利合約價值6.35億元。

那么，在8月16日策略投資部新增的股票和股指期貨空頭合約之外，光大證券的其它部門的自營盤，究竟是空倉？還是持有相應規模的股票資產？是否還有其它部門持有股指期貨套保和套利合約？

在8月16日上午的暴漲之后，光大證券的其它自營盤（非策略投資部），是否有在高位套現原有的股票持倉？在7130張空頭合約以外，是否還持有其它空頭合約？

光大證券稱，“按照8月16日的收盤價，（策略投資部）上述交易的當日盯市損失約為1.94億元。那么其它自營盤當日的獲利規模有多大？

第七問：ETF是一種基金，一家券商的自營部門，允許投資一只ETF的資金規模，通常不能超不過ETF基金總規模的5%。目前最大的ETF也就一兩百億，也就是說不能超過20億，光大證券8月16日上午到底買了多少ETF？

第八問：光大證券8月16日上午大肆買進ETF成份股，下午將價值18.9億元的股票轉換成ETF賣出，是否對兩個ETF基金造成了操縱效果？

第九問：光大證券（601788）本身屬于上證50ETF成份股和上證180ETF成份股。光大證券策略投資部在8月16日買入ETF成份股和以股票申購上證50ETF、180ETF進行賣出時，是否有買賣自家股票？（21世紀網荀毅）

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