律師：光大烏龍指是一件致股民嚴重損害的惡性事件

2013年08月20日 15:50
來源：鳳凰財經

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鳳凰財經訊隨著光大證券18日發布的“烏龍指”事件自查報告、證監會初步調查結果公布，市場對本次市場有了更多了解和認識，今日上海新望聞達律師事務所宋一欣律師指出，“烏龍指”事件系光大證券重大交易事故并導致投資者嚴重損害的惡性事件。

面對來自市場各方對光大證券在本次事件中存在操縱證券市場、賬戶透支、虛假申報操縱以及虛假信批，4項證券違規嫌疑。

宋一欣認為，雖都能從現象上找到一些依據，其法律依據也很充分，但都是些假設，光大證券是否存在這些亊實或行為，最終取決于證監會查處結論。

他指出，證監會核查最后結果若是光大證券存在操作失誤或計算機系統欠缺，則應督促光大證券建立補償基金補償受損者。如查處后存在內幕交易或操縱股價行為，光大證券則有可能被行政處罰乃至刑事制裁，包括沒收非法所得，罰款或判刑，之后方可民事賠償。

“光大證券在烏龍指事件中僅存過失或失誤，不論怎么辯解都說不過去。但如何定性仍需等證監會最終查處結論才能確定。”他表示，監管層很有可能對光大證券自身風控不嚴導致交易事故作出行政處罰，或者交由交易所作出制裁。

此外，如何界定符合索賠條件的投資者方面。宋一欣認為，這個損失認定的確很難。一是，要看買入時點，必須是烏龍指后買入者，期貨則反向買入者，同向買出者；二是要有損失者，由于不能T+0，損失當日難估；三是要合法交易者。另外，實施對沖交易或套利交易的，不能只算一個市場的損失。實施買賣ETF權重股基金程序化交易，到指數點位自動買賣而非人工判斷者，自身無責任？標的股買賣者有直接損失，應賠，非標的股買賣者為間接受損，值得商榷。