光大加倉期指空單300手平倉未見動靜

2013年08月21日 02:16
來源：每日經濟新聞作者：樊國棟

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每經記者樊國棟

上周五，光大“烏龍指”事件震驚國內資本市場，為了對沖逾70億巨量買單造成的現貨敞口風險，光大證券于當日通過其全資子公司光大期貨開出了7130手股指期貨空單。《每日經濟新聞》記者注意到，截至昨日收盤，光大席位繼續以9834手的主力合約空單持倉占據空軍陣營頭把交椅。

或繼續持有套保空單

本周二，滬深300指數以小陰線報收，全天下跌18.96點，振幅2.13%。與現貨對應，主力合約下跌22.8點，振幅2.54%。從成交規模上看，當月合約持倉增加1079手，全部合約持倉增加1555手，多空間爭斗態勢進一步拉大。

雖然市場整體表現波瀾不驚，但光大證券逾7000手空單的去向卻備受投資者關注。從周二席位持倉變動看，光大席位空單增加300手，繼續以9834手的空單持倉領跑空軍；同時，光大席位多單減少904手，席位整體凈空持倉增加1204手。

對于席位持倉變化，分析人士向《每日經濟新聞》記者指出：“中金所決定自8月19日起對光大證券自營業務股指期貨交易采取限制開倉措施。因此周二光大席位空單持倉增加并非光大自營盤所為，上周五，光大席位空單持倉飆升至10194手。而截至昨日，光大席位空單持倉變化并不明顯，光大證券手中極有可能繼續持有大量套保空單。”

短期空單或高持倉

19日，光大證券公告稱，對于已購入的期貨空頭合約，自即日起由公司自主決定在市場平倉。截至昨日收盤，兩個交易日已過，光大席位持倉變化并不明顯，如果光大席位繼續持有7130手空單合約，按照當月合約周二2307.60的結算價，以15%保證金算，該套保交易占用了光大證券約7個億的現金。

對此有分析人士指出：“雖然套保占用了光大證券巨量資金，但從理論上講，只要額度匹配，空單與現貨之間實現了鎖定狀態，期現之間只要是同步增減，就不會因二級市場波動出現損失。”

此外，令人震驚的是，繼光大之后，海通證券再次傳出烏龍門，由于光大證券、海通證券均屬滬深300標的，分析人士指出：“烏龍事件短期將影響投資者的市場信心，尤其是券商板塊，周二，券商信托板塊領跌A股就是很好印證，同時由于該板塊在滬深300中的權重約10%，其下跌必將讓光大在處理現貨時投鼠忌器，進而繼續保留數量一定的空單來對沖市場風險。”