律師：光大證券構(gòu)成“三宗罪”

2013年08月21日 04:30
來源：證券日報(bào)

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■本報(bào)實(shí)習(xí)記者 喬志東

“從上周五光大證券烏龍指事件來看，光大證券在虛假陳述、內(nèi)幕交易和操縱市場三方面都存在問題。” 有“中國證券市場中小股東維權(quán)第一人”之稱的上海嚴(yán)義明律師事務(wù)所首席律師嚴(yán)義明在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)說。

據(jù)嚴(yán)義明分析，在8月16日11:05上證綜指大漲5.96%后的午盤，光大證券董秘不但未及時(shí)披露事實(shí)反而否認(rèn)事實(shí)，給投資者帶來誤導(dǎo)，構(gòu)成虛假陳述；另外，在股指上揚(yáng)和14:25發(fā)布正式公告之間，光大期貨已經(jīng)獲知光大證券出錯(cuò)的消息，并在光大證券交易發(fā)生后但尚未進(jìn)行公告的這段時(shí)間內(nèi)，大幅度增加空頭進(jìn)行交易，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

據(jù)《證券法》第七十三條和第七十六條規(guī)定，禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

另外，嚴(yán)義明指出，光大證券的做空行為很明顯地影響到A股指數(shù)，并且利用信息和資金的雙重優(yōu)勢，突擊買入大量權(quán)重股的主體，致使股價(jià)飆升，很多投資者跟風(fēng)入場。隨后光大證券又通過子公司光大期貨增持大量空頭，相當(dāng)于左手買入右手賣出，涉嫌操縱市場。

根據(jù)《證券法》第七十七條規(guī)定，禁止任何人以下列手段操縱證券市場，其中之一就是“單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”。從實(shí)際情況來看，光大證券先買入大量權(quán)重股，之后又通過子公司光大期貨進(jìn)行了對沖。

“這樣的對沖的確是國際慣例；但是按照國際慣例，公司的市場行為應(yīng)該公開透明，而光大證券這次捂著信息不向外界透露，就不符合國際慣例的要求。況且，國際市場對于公開透明的要求更嚴(yán)，這也是慣例。”嚴(yán)義明說。

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