烏龍事件對光大證券長遠影響大或致管理層洗牌

2013年08月21日 07:46
來源：中國新聞網

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中新網8月21日電(財經頻道曾會生)光大證券烏龍事件的后續影響已逐漸擴大，對其自身的打擊或許更大。18日，光大證券公告稱，系統操作失誤導致當日盯市損失1.94億。不僅如此，20日光大證券復牌，當天市值蒸發41億。專家分析，此次烏龍事件對光大證券造成的短期損失有限，但長期影響更大；若事件的責任能坐實，直接責任人必須擔責，公司管理層或面臨洗牌。

當日損失1.94億估值被調降短期損失相對有限

根據證監會的公告，8月16日，光大證券累計申報買入234億元，實際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。光大證券18日公告稱，上述交易的當日盯市損失約為1.94億元。

此次烏龍事件對光大證券造成的不只是交易的直接損失。北京大學金融系副主任、證券研究所所長呂隨啟接受中新網財經頻道采訪時表示，此次事件對光大證券的影響較大，市場會對光大證券產生負面的看法，下調其股票估值。

確實，事件發生后，光大證券股票立即被數家機構下調估值。16日，泰達宏利發布公告，鑒于光大證券股票因重大事件停牌，決定于8月16日對公司旗下基金持有的光大證券股票按10.91元的價格進行估值，下調10%。17日，3家基金公司跟進宣布下調估值。摩根士丹利華鑫按照11.36元的價格進行估值，約下調6.27%；南方基金和申萬菱信都將其估值價格調整為10.22元，下調約15.67%。

“目前來看，光大證券短期損失相對有限，因為公司規模很大，但不知道事件進一步會怎么演化。”中國社科院金融研究所研究員、金融市場研究室副主任尹中立對中新網財經頻道表示。

策略投資部證券自營業務暫停三月復牌跌停市值蒸發41億

此次事件對光大證券的影響遠不止此。16日上海證券交易所和18日證監會都表示，當天的交易有效，正常清算。

中金所18日表示，鑒于證監會已對光大證券立案調查，決定自2013年8月19日起，對光大證券自營業務股指期貨交易采取限制開倉措施。同時，將本著維護證券期貨市場穩定的原則，督促光大證券妥善處理現有持倉。

18日，上海證監局決定在2013年8月19日至2013年11月18日期間暫停光大證券公司策略投資部證券自營業務活動。

16日下午光大證券停牌，19日繼續停牌一天。當天光大證券承諾，為保持市場穩定、保護投資者利益，平穩處置8月16日因本公司策略投資部門套利交易系統事故而購入的股票以及為對沖風險而購入的股指期貨合約，決定在制定并公告處置方案前，不會減持上述已持有的股票。

呂隨啟分析，光大證券的股價也可能因此下跌，導致市值縮水；其次光大股東的利益會受損。8月20日，光大證券股票復牌交易，不過開盤立馬跌停。據估算，當天市值蒸發41億元，股東人均損失達4000元。

若違規直接責任人須擔責管理層或面臨洗牌

事件還在調查當中，也還沒有相關責任人擔責。尹中立分析，光大證券此次事件的直接責任人要對此負責，首先可能“烏紗帽”沒了，整個管理團隊也可能要洗一次牌，這從以前的萬國證券、平安證券和南方證券的先例里可以看出來，就是說管理人員的變化意味著整個公司要徹底洗牌。

“光大證券今后會成為監管層重點監管的對象，其金融創新業務也可能會受到限制。”呂隨啟也認為，如果調查確實存在違規問題，責任能夠區分清楚，相關責任人肯定會受到處罰，監管層會對他進行處罰，光大集團內部也會處罰，存在管理層洗牌的可能性。

不過，日前光大證券對此持否認態度。光大證券公司董秘梅鍵在18日晚間的新聞發布會上表示，目前還沒有人員被停職；事件還在進行調查，需要給光大和監管單位一些時間。

此次事件對光大證券的另一長遠影響可能是受損股民的索賠。尹中立分析，很多股民肯定要訴訟索賠。據他分析，如果賠償的話，要看光大證券賠到什么程度。