烏龍事件對光大證券長遠影響大 或致管理層洗牌

2013年08月21日 07:46
來源：中國新聞網(wǎng)

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中新網(wǎng)8月21日電(財經(jīng)頻道曾會生)光大證券烏龍事件的后續(xù)影響已逐漸擴大，對其自身的打擊或許更大。18日，光大證券公告稱，系統(tǒng)操作失誤導致當日盯市損失1.94億。不僅如此，20日光大證券復牌，當天市值蒸發(fā)41億。專家分析，此次烏龍事件對光大證券造成的短期損失有限，但長期影響更大；若事件的責任能坐實，直接責任人必須擔責，公司管理層或面臨洗牌。

當日損失1.94億估值被調(diào)降短期損失相對有限

根據(jù)證監(jiān)會的公告，8月16日，光大證券累計申報買入234億元，實際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約。光大證券18日公告稱，上述交易的當日盯市損失約為1.94億元。

此次烏龍事件對光大證券造成的不只是交易的直接損失。北京大學金融系副主任、證券研究所所長呂隨啟接受中新網(wǎng)財經(jīng)頻道采訪時表示，此次事件對光大證券的影響較大，市場會對光大證券產(chǎn)生負面的看法，下調(diào)其股票估值。

確實，事件發(fā)生后，光大證券股票立即被數(shù)家機構(gòu)下調(diào)估值。16日，泰達宏利發(fā)布公告，鑒于光大證券股票因重大事件停牌，決定于8月16日對公司旗下基金持有的光大證券股票按10.91元的價格進行估值，下調(diào)10%。17日，3家基金公司跟進宣布下調(diào)估值。摩根士丹利華鑫按照11.36元的價格進行估值，約下調(diào)6.27%；南方基金和申萬菱信都將其估值價格調(diào)整為10.22元，下調(diào)約15.67%。

“目前來看，光大證券短期損失相對有限，因為公司規(guī)模很大，但不知道事件進一步會怎么演化。”中國社科院金融研究所研究員、金融市場研究室副主任尹中立對中新網(wǎng)財經(jīng)頻道表示。

策略投資部證券自營業(yè)務暫停三月復牌跌停市值蒸發(fā)41億

此次事件對光大證券的影響遠不止此。16日上海證券交易所和18日證監(jiān)會都表示，當天的交易有效，正常清算。

中金所18日表示，鑒于證監(jiān)會已對光大證券立案調(diào)查，決定自2013年8月19日起，對光大證券自營業(yè)務股指期貨交易采取限制開倉措施。同時，將本著維護證券期貨市場穩(wěn)定的原則，督促光大證券妥善處理現(xiàn)有持倉。

18日，上海證監(jiān)局決定在2013年8月19日至2013年11月18日期間暫停光大證券公司策略投資部證券自營業(yè)務活動。

16日下午光大證券停牌，19日繼續(xù)停牌一天。當天光大證券承諾，為保持市場穩(wěn)定、保護投資者利益，平穩(wěn)處置8月16日因本公司策略投資部門套利交易系統(tǒng)事故而購入的股票以及為對沖風險而購入的股指期貨合約，決定在制定并公告處置方案前，不會減持上述已持有的股票。

呂隨啟分析，光大證券的股價也可能因此下跌，導致市值縮水；其次光大股東的利益會受損。8月20日，光大證券股票復牌交易，不過開盤立馬跌停。據(jù)估算，當天市值蒸發(fā)41億元，股東人均損失達4000元。

若違規(guī)直接責任人須擔責管理層或面臨洗牌

事件還在調(diào)查當中，也還沒有相關(guān)責任人擔責。尹中立分析，光大證券此次事件的直接責任人要對此負責，首先可能“烏紗帽”沒了，整個管理團隊也可能要洗一次牌，這從以前的萬國證券、平安證券和南方證券的先例里可以看出來，就是說管理人員的變化意味著整個公司要徹底洗牌。

“光大證券今后會成為監(jiān)管層重點監(jiān)管的對象，其金融創(chuàng)新業(yè)務也可能會受到限制。”呂隨啟也認為，如果調(diào)查確實存在違規(guī)問題，責任能夠區(qū)分清楚，相關(guān)責任人肯定會受到處罰，監(jiān)管層會對他進行處罰，光大集團內(nèi)部也會處罰，存在管理層洗牌的可能性。

不過，日前光大證券對此持否認態(tài)度。光大證券公司董秘梅鍵在18日晚間的新聞發(fā)布會上表示，目前還沒有人員被停職；事件還在進行調(diào)查，需要給光大和監(jiān)管單位一些時間。

此次事件對光大證券的另一長遠影響可能是受損股民的索賠。尹中立分析，很多股民肯定要訴訟索賠。據(jù)他分析，如果賠償?shù)脑挘垂獯笞C券賠到什么程度。

“因為16日交易量比前一天多了400億，增幅50%，除了光大自己的72億，還有320多億的跟盤。如果是最高點沖進去賠了10%的話，就是32億，全要光大賠償?shù)脑挘@賠償就很大了。”尹中立對中新網(wǎng)財經(jīng)頻道表示，如果當天所有進入股市的股民損失都讓光大賠償，這個數(shù)字就更大。(中新網(wǎng)財經(jīng)頻道)

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