光大債務融資工具主承銷資格被停 30日前報整改方案

2013年08月22日 08:35
來源：21世紀經濟報道

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由光大證券(601788.SH)“烏龍指”事件引發的監管風暴仍在升級。8月21日晚間，光大證券發布公告稱，因內控合規、風險管理等方面存在重大問題，銀行間市場交易商協會(協會)暫停了公司非金融企業債務融資工具(債務融資工具)主承銷業務。

所謂債務融資工具是指具有法人資格的非金融機構在銀行間債券市場發行的，約定一定期限內還本付息的有價證券，包括短期融資券、中期票據、中小企業集合票據和超級短期融資券、非公開定向發行債務融資工具等。

協會表示，待相關問題查明后，協會將依據協會自律規則和證券公司類主承銷商管理要求對公司存在的問題采取相應自律管理措施。

協會要求，公司應對非金融企業債務融資工具業務相關業務流程、電子系統、內控合規、風險管理、人員管理等體系進行自查，認真查找存在的問題，并提出相應的整改方案。自查結果和相關整改方案應于8月30日前報交易商協會。協會還稱，光大證券對于此前主承銷的已發行債務融資工具應繼續履職盡責到債務融資工具存續期結束。

據光大證券當晚的公告披露，公司于2012年11月28日獲得非金融企業債務融資工具主承銷業務資格，由于該業務在公司尚處于起步階段，截至目前，公司在該業務上實現項目收入約54萬元。

此前，協會于2012年11月5日發布公告，正式啟動證券公司類會員參與非金融企業債務融資工具主承銷業務市場評價工作。當年，包括光大證券在內的十家券商獲得了非金融企業債務融資工具主承銷類會員資格。其余9家券商分別為國泰君安、招商證券(600999.SZ)、中信建投、廣發證券(000776.SZ)、東方證券、海通證券(600837.SH)、華泰證券(601688.SH)、銀河證券、國信證券。

不過，對于光大被暫停債務融資工具主承銷資格后的前景，有券商研究員并不表示看好。“暫停并不是最終的結果，如果公司評級面臨下調的話，屆時，其主承銷資格將會自動失效。”該研究員稱。

根據協會要求，證券公司類會員開展非金融企業債務融資工具主承銷業務應具備中國證券監督管理委員會監管分類結果AA及以上級別。如果在最近一次監管評價中沒有達到AA及以上的證券公司，將自動失去主承銷商資質，但其須對此前所主承的項目履職盡責到債務融資工具存續期結束。

前述研究員表示，由于光大證券“烏龍指”已被證監會正式立案調查。與此同時，公司又因“權益類證券及證券衍生品/凈資本”指標超過100%的監管紅線，也面臨監管部門的警示或者處罰。因此，光大證券來年的分類評級將被下調是在所難免。

“之前，平安證券就由于保薦問題導致其分類評級直接由A類降到C類。從某種程度來講，光大的問題并不比平安小。”該研究員稱，“更何況，就算是AA評級也不能保證一定能拿到債務融資工具主承銷資格。”

值得一提的是，在去年協會的評價中，具備AA資格但未獲得非金融企業債務融資工具主承銷商資格的券商僅有華西證券、安信證券、申銀萬國等券商。