莫讓風控成券商阿喀琉斯之踵

2013年08月23日 02:57
來源：證券時報作者：郭峰

人參與條評論

證券時報記者郭峰

“8·16”，已成為證券史上被銘記的日子。而“8·16事件”——這個被證監會通報定性為“我國資本市場建立以來的首例極端個別事件”，必然引起整個證券期貨行業的反思。風控與合規的底線在哪？創新業務的邊界在哪？行業發展的速度與管理的資金規模控制，都成為業內人士再次審視的課題。

自2012年創新大會到現在，整個證券行業處于高速發展之中，新興業務領域打開了一片藍海，整個行業的活力與潛能得到釋放。

據中國證券業協會統計，2013年上半年，證券行業營業收入785億元，凈利潤245億元，中期行業總資產1.87萬億元，凈資產7172億元，受托管理資金本金總額為3.42萬億元。對比未開展創新業務的2011年，當年證券行業營業收入1360億元，凈利潤394億元，行業總資產1.57萬億元，凈資產6303億元，受托管理資金本金總額為2819億元。可以看出，證券公司的盈利能力與資金管理規模、資本實力都有了顯著提高，這其中，創新業務對于利潤貢獻的占比越來越高，改善了部分證券公司的利潤來源構成。

但今年以來，不斷爆發的風險事件也讓人們捏了一把汗。3月份，券商資產管理業務成為檢查重點，數家券商集合計劃出現問題，有的是銷售人員承諾保底，有的是資管產品采取了監管層反對的“資金池—資產池”模式，有的是產品違規投資了商業銀行票據。江蘇、上海、甘肅等地證監局為此實施了現場檢查并依法處理。6月底，又發生了某家券商因求做大規模而忽視風險核查，差點被騙10億元。甚至證券公司為關聯股東創設金融產品違法融資的案件也有發生。

直至“8·16事件”，一系列的問題足以讓業界反思，風控不能形同虛設。日前，證監會主席助理張育軍在國盛證券調研時指出，要把風控放在創新發展的首要位置。要使基業長青，證券行業需要排除風險隱患，探索出一套制度明確、可操作性強、高效實用的風險控制體系，才能在創新的路上走穩走好。