“8·16”事件余波未平 券商擔(dān)憂創(chuàng)新業(yè)務(wù)受影響

2013年08月23日 04:09
來源：上海證券報 作者：曾雯璐

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光大證券“烏龍指”事件仍在發(fā)酵，“多米諾骨牌”效應(yīng)逐步凸顯。更多券業(yè)人士開始關(guān)注該事件對券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)的影響，比如前期熱議的個股期權(quán)業(yè)務(wù)。此前海通證券發(fā)布事件點評稱，光大證券“烏龍指”事件或?qū)⒂绊懙轿磥韺α炕顿Y的行業(yè)監(jiān)管和風(fēng)險控制加強(qiáng)，短期創(chuàng)新政策再次回到徘徊期。近日，多家券商人士在接受上證報記者采訪時也表達(dá)出此類顧慮。

北京某券商金融衍生品部人士向記者表示：“現(xiàn)在監(jiān)管層的態(tài)度還無從得知，不過個股期權(quán)的推進(jìn)很有可能受到影響。目前來看，預(yù)計正式推出至少要一年以上了。”

海通證券非銀金融分析師丁文韜也認(rèn)為，伴隨光大證券“烏龍指”事件影響，市場熱傳的個股期權(quán)、T+0交易等短期內(nèi)出臺可能性較小。“此次事件暴露出的量化投資方面的風(fēng)險控制問題勢必將引起監(jiān)管層的高度關(guān)注。未來，監(jiān)管層將強(qiáng)化在量化投資、衍生品投資等創(chuàng)新投資方式的合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險控制。同時，多元化的金融產(chǎn)品是券商創(chuàng)新的重要方面，此事件有可能會觸發(fā)監(jiān)管層對券商創(chuàng)新風(fēng)險的擔(dān)憂。”

不過據(jù)記者了解，在光大證券“烏龍指”事件發(fā)生之前，上交所就召開過一次面向券商的個股期權(quán)全真模擬座談會，已將新一輪個股期權(quán)仿真測試安排延后至12月份，表現(xiàn)出相當(dāng)謹(jǐn)慎的態(tài)度。據(jù)券業(yè)人士推測，延后原因或是大部分券商在制度、系統(tǒng)和人員方面的投入和準(zhǔn)備尚不充分，另外上交所還安排了集中的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

一位參加了座談會的券商人士告訴記者：“首批已經(jīng)參加過測試的券商這方面準(zhǔn)備已經(jīng)比較成熟，但是其他券商還相對不足。上次座談會就是督促券商領(lǐng)導(dǎo)層面更重視一些，也多給一些準(zhǔn)備時間。”據(jù)悉，該座談會要求會員券商在培育合格的投資者、合適的管理制度、控制規(guī)范還有培育精干的業(yè)務(wù)團(tuán)隊等各方面同步推進(jìn)，爭取今年年底前全面達(dá)到全真模擬的條件。

而光大證券“烏龍指”事件帶來的后續(xù)影響，讓這一切更添未知。上述金融衍生品部人士稱：“這次事件對券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推進(jìn)具體影響有多大還不清楚，現(xiàn)在比較關(guān)心的是個股期權(quán)的仿真測試會不會再度推遲。”

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