“8·16”事件余波未平券商擔憂創新業務受影響

2013年08月23日 04:09
來源：上海證券報作者：曾雯璐

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光大證券“烏龍指”事件仍在發酵，“多米諾骨牌”效應逐步凸顯。更多券業人士開始關注該事件對券商創新業務的影響，比如前期熱議的個股期權業務。此前海通證券發布事件點評稱，光大證券“烏龍指”事件或將影響到未來對量化投資的行業監管和風險控制加強，短期創新政策再次回到徘徊期。近日，多家券商人士在接受上證報記者采訪時也表達出此類顧慮。

北京某券商金融衍生品部人士向記者表示：“現在監管層的態度還無從得知，不過個股期權的推進很有可能受到影響。目前來看，預計正式推出至少要一年以上了?！?/p>

海通證券非銀金融分析師丁文韜也認為，伴隨光大證券“烏龍指”事件影響，市場熱傳的個股期權、T+0交易等短期內出臺可能性較小。“此次事件暴露出的量化投資方面的風險控制問題勢必將引起監管層的高度關注。未來，監管層將強化在量化投資、衍生品投資等創新投資方式的合規監管和風險控制。同時，多元化的金融產品是券商創新的重要方面，此事件有可能會觸發監管層對券商創新風險的擔憂?！?/p>

不過據記者了解，在光大證券“烏龍指”事件發生之前，上交所就召開過一次面向券商的個股期權全真模擬座談會，已將新一輪個股期權仿真測試安排延后至12月份，表現出相當謹慎的態度。據券業人士推測，延后原因或是大部分券商在制度、系統和人員方面的投入和準備尚不充分，另外上交所還安排了集中的業務培訓。

一位參加了座談會的券商人士告訴記者：“首批已經參加過測試的券商這方面準備已經比較成熟，但是其他券商還相對不足。上次座談會就是督促券商領導層面更重視一些，也多給一些準備時間?！睋?，該座談會要求會員券商在培育合格的投資者、合適的管理制度、控制規范還有培育精干的業務團隊等各方面同步推進，爭取今年年底前全面達到全真模擬的條件。

而光大證券“烏龍指”事件帶來的后續影響，讓這一切更添未知。上述金融衍生品部人士稱：“這次事件對券商創新業務的推進具體影響有多大還不清楚，現在比較關心的是個股期權的仿真測試會不會再度推遲?！?/p>