烏龍指6天后 光大證券總裁辭職

2013年08月23日 04:37
來源：新京報 作者：李蕾

人參與條評論

新京報訊 （記者李蕾）受累“烏龍”事件，光大證券現人事地震。昨日，光大證券總裁徐浩明辭職。因烏龍事件引咎辭職的券商高管，在A股市場上尚屬首例。昨日中午，光大證券臨時停牌，發布公告稱，董事會同意徐浩明辭去光大證券總裁職務。公司股價昨日停牌前報收9.98元，跌2.82%。

集團免去徐浩明黨委書記職務

光大證券在公告中稱，經過董事會審議后，同意接受徐浩明提出的辭去光大證券股份有限公司董事、總裁職務的申請；同意公司董事長袁長清代行光大證券股份有限公司總裁職責。

據中國證券網消息，昨天上午光大集團亦召開黨委會，決定免去徐浩明光大證券黨委書記、委員職務。

8月16日，光大證券策略投資部自營業務在使用套利系統時出錯，導致大盤異動，隨后證監會啟動對光大證券的調查。

徐浩明是光大證券第二個受累于此次重大風險事故的核心人物。此前，光大證券內部人士已經確認公司策略投資部門負責人楊劍波被公司暫停職務，協助監管部門調查處理。策略投資部正是造成A股異動的“罪魁禍首”。

復牌后跌幅近18%

根據公告，光大證券股票自2013年8月22日13點起臨時停牌，并于2013年8月23日復牌。

此前，由于重大風險事故，光大證券曾于8月16日中午臨時停牌，并在8月19日復牌后跌停。首次停牌前，光大證券報收12.12元，昨日再次停牌報收9.98元，按此計算，光大證券復牌后三個交易日內跌幅達到17.7%。以其341800萬股的總股本計算，光大證券復牌三日市值蒸發73億。不少券商預測公司股價依然面臨下行壓力。

值得注意的是，光大證券今年5月獲證監會批復，核準該公司非公開發行不超過6億股新股，按增發價格計算，再融資規模為70億元，該批復自核準發行之日起6個月內有效。

此前由于在天豐節能IPO造假中，公司被證監會立案調查，按照規定，正在被立案調查的上市公司，不得非公開發行股票，因此，光大證券的70億元再融資計劃將被迫擱置。此次重大風險事故中，公司再次被立案調查；且光大證券此前增發價格為11.65元，而目前光大證券股價為9.98元，遠低于增發價格，如股價繼續下行，再融資計劃能否順利成行存疑。

■ 人物

徐浩明：被指缺乏金融實務經驗

掌舵光大證券8年，徐浩明在一筆72.7億元的烏龍交易6天后辭職。成為A股歷史上第一個因烏龍交易而引咎辭職的券商高管。

進入光大證券前多為行政職務

8月18日，“烏龍”事件發生后的第三天，光大證券召開事故說明媒體會。徐浩明參加了這次會議，向投資者道歉。這一天距離他意氣風發地主持光大證券上市整整過去四年。

“這兩天來我們確實深感不安，心情也是非常的沉重。我們真誠地向廣大投資者道歉。”徐浩明說。

8月16日的烏龍交易背后，一些市場評論意見將矛頭指向掌舵者徐浩明，認為他缺乏金融實務經驗。

徐浩明最早在交通銀行任職，光大集團前董事長王明權曾在交行任高管，徐浩明隨王明權來到光大集團，歷任王明權辦公室秘書、集團辦公廳主任等職。

在交行任職期間，徐浩明曾研究過美國大通銀行的經營管理，并與他人聯名寫成文章刊發在1998年的《新金融》期刊上。

2003年，徐浩明進入光大證券任副總裁，2005年接任總裁。業內人士提及的無金融實務經驗，即指其在進入光大證券之前的履歷多為行政職務。

“省錢”致團隊出走

但2003年之后，徐浩明就參與了光大證券的一線管理，自營部門正是他任副總裁之日開始就管理的部門。

任總裁后，徐浩明主持光大證券的上市事宜。最終在2009年，光大證券完成了A股IPO。但徐浩明管理下的光大證券問題也出現在這一時期。

2007年3月，光大證券籌備IPO正酣，光大證券首席經濟學家高善文突然在內部宏觀報告會上提出離職，隨后拉開一次著名的研究所集體跳槽事件，高善文帶領光大證券研究所部分研究人員跳槽至安信證券。

昨日，經濟學家劉紀鵬在網易訪談中稱，徐浩明是一個非常謹小慎微的人，骨子里少有那種犯罪的基因。“他有可能為了省錢，人家花一百萬弄完善一點的系統，他可能花十萬買一個。”劉紀鵬曾經是光大證券獨立董事。

研究所核心的跳槽，緣由也在“省錢”這點上，光大證券未能兌現給研究所的傭金。據2007年的公開媒體報道，不只是研究所，保薦代表人數量一度處于證券行業第二位的光大證券，其保薦代表流失了近一半。

曾主張加大“創新業務”投入

2009年8月光大證券登陸A股，成功募集109億元資金，徐浩明在接受媒體采訪時表示，光大證券將在創新業務上加大投入，形成創新業務的先發優勢。徐浩明此時描述的創新業務包括：直投業務、光大期貨、融資融券和金融衍生品創新（包括套利等）。

而今年8月16日出事的交易，也正涉及其中這些創新業務：光大證券在套利交易中出現錯誤交易，隨后通過股指期貨對虧損進行了鎖定。出事部門的負責人也恰是2004年徐浩明開始重用的楊劍波。

徐浩明力推的直投業務，也問題頗多。此前光大證券內部員工曾向媒體爆料，稱其下直投公司4年16單項目中，僅有1單上市，13單出現浮虧。

今年來光大證券屢次“踩雷”。在首輪30家擬IPO企業財務核查中，光大證券被抽中5家保薦企業，其中兩家企業被爆出財務作假。并因天豐節能項目被證監會立案調查，成為第5家被暫停受理IPO申請的券商。數據顯示，自2004年保薦制實施以來，光大證券合計被采取監管措施8次。

在徐浩明掌舵光大證券的8年間，公司從券商的“領頭羊”漸漸走向沒落。

因此有券商人士表示，光大證券原本問題也不少，現在出了事，需要人負責。“徐浩明辭職，也恰當其時。”

徐浩明

●1988年任職于上海體制改革研究所

●1991年歷任交通銀行研究開發部副主任科員、主任科員，黨委秘書等職

●2000年歷任中國光大集團有限公司董事會秘書，執董辦主任等職

●2002年9月起任光大證券有限責任公司董事

●2003年2月份起，任光大證券有限責任公司董事、副總裁、總裁。

新京報記者 吳敏 李蕾

■ 分析

光大證券難逃內幕交易嫌疑

據新華社電 “8·16”事件中，光大證券在早盤錯誤買入72億元權重股股票，推高了市場價格，在下午2時20分向市場公布之前，此信息當屬內幕信息。

關于光大證券做空股指期貨是否屬違法違規行為，北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越說，這取決于光大證券建立股指期貨空單倉位究竟是事前、事中還是事后。

而根據光大證券公告，16日11時07分，該公司交易員通過系統監控模塊發現成交金額異常，隨后為了對沖股票持倉風險，即開始賣出股指期貨IF1309空頭合約，當天下午開盤后，光大證券繼續賣出股指期貨空頭合約，以對沖風險。

根據2012年發布的《最高人民法院、最高人民檢察院關于辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，在內幕信息敏感期內從事與該內幕信息有關的證券、期貨交易，獲利或者避免損失數額在七十五萬元以上的，應當認定為“情節特別嚴重”。

光大證券在公告之前就已經大舉做空，雖然公司有止損的解釋，但的確是利用未公開信息來避免自身損失，難逃內幕交易的嫌疑。因此，光大證券要付出的代價恐怕不只是總裁辭職。

打印轉發