證監(jiān)會：完成光大證券案調查取證

2013年08月24日 02:38
來源：新京報

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新京報訊（記者吳敏）中國證監(jiān)會昨日下午稱，光大證券異常交易案的調查取證工作已經基本完成。但證監(jiān)會認為這屬于新型案件，正組織專家進行論證咨詢。

前一日光大證券總裁已經辭職，市場猜測光大證券或遭從嚴處理。

“新型案件慎重處理”

證監(jiān)會昨日在新聞發(fā)布會上表示，光大證券異常交易案的調查取證工作已經基本完成，目前正在移交會內相關部門審理。考慮到該案屬新型案件，為慎重起見，證監(jiān)會正在組織有關專家進行論證咨詢，待相關程序完成后，將會盡快公布處理結果。

早先證監(jiān)會曾在18日通報初步核查結果，當時證監(jiān)會稱在核查中尚未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯，但光大證券自營策略交易業(yè)務內部控制存在明顯缺陷，信息系統(tǒng)管理問題較多。

此前市場一度認為這一表示可能使得光大證券受到的處罰略輕；但本周四光大證券總裁徐浩明辭職又讓市場認為這一事件可能從嚴處理。

A股首例程序化交易引起的事故

A股ETF（交易型開放式指數(shù)基金）套利交易開展時間至少已超過8年，但此前尚未發(fā)生過對A股造成明顯擾動的事故，光大證券異常交易為A股第一例程序化交易引起的事故。

證監(jiān)會主席肖鋼此前曾在近期的證券期貨稽查執(zhí)法會議上表示，對“新型案件的認知能力，既要有適當?shù)那罢靶院蛣?chuàng)新性，又要符合實際、具有可操作性。”

他還表示，對于自有裁量權的掌握，“基本原則是大幅提高違法違規(guī)成本，就高不就低”。

一位券商人士指出，這也意味著，證監(jiān)會最終對光大證券案的認定十分重要，是存在人為因素的違規(guī)，還是技術事故，其處理結果可能差異很大。

基金管理人不存在違規(guī)行為

光大證券在16日異常交易當日，就通過ETF賣出了當日買進的股票頭寸18.5億元。

通過ETF賣出股票是機構投資者常用的一種操作方法，即用持有的一籃子股票申購ETF，然后迅速在市場上賣出ETF，從而實現(xiàn)拋售股票。

光大證券在16日通過上證180ETF和上證50ETF賣出了18.5億元的股票。一些投資者質疑，ETF基金管理人在這一事故中是否負有責任。

證監(jiān)會昨日回應說，基金管理人在光大證券事件中不存在違法違規(guī)行為。

證監(jiān)會稱，根據(jù)ETF合同及相關規(guī)則，基金管理人在光大證券事件中無權拒絕光大證券申購ETF的申請。從實際操作來看，基金管理人未獲得公開、權威信息以證明發(fā)生了異常事件，沒有暫停ETF申購贖回的充分理由。

■ 資本市場

光大證券市值四日蒸發(fā)78億

股價四個交易日跌幅近20%；公司年報稱，事故或大幅影響業(yè)績

新京報訊（記者李蕾）證監(jiān)會對光大證券的調查取證工作已經完成。光大證券昨日復牌微跌1.4%，報收9.84元。受累“烏龍”事件，公司股價四個交易日內跌幅達18.8%，市值蒸發(fā)78億。光大證券8月22日晚發(fā)布半年報稱，近期重大風險事故可能對下半年業(yè)績造成重大影響。

各機構調降光大證券評級

8月16日，光大證券策略投資部自營業(yè)務使用套利系統(tǒng)出錯，導致大盤異動。公司當日臨時停牌自查，隨后證監(jiān)會宣布對此立案調查。時隔兩天，光大證券再現(xiàn)“烏龍”，因操作失誤，超低價賣出國債。

8月19日，身處漩渦的光大證券復牌即現(xiàn)一字跌停，在集合競價階段被122手賣單封死在跌停板，當日市值蒸發(fā)41億元。而在隨后的一個交易日中，光大證券勉強打開跌停，全天跌幅近6%。

與此同時，公司重大風險事故不斷發(fā)酵，策略投資部負責人楊劍波被暫停職務，協(xié)助監(jiān)管部門調查處理；8月22日，公司再次停牌，并公告總裁徐浩明引咎辭職，董事長袁長清代行總裁職責。

光大證券昨日復牌微跌1.4%，報收9.84元。自8月19日復牌以來的四個交易日中，公司股價跌幅近20%，以其341800萬股的總股本計算，光大證券市值蒸發(fā)77.9億元。

重大風險事故發(fā)生后，各機構紛紛調降光大證券的評級，券商在研報中稱，公司未來股價將繼續(xù)承壓。

事故或大幅影響下半年業(yè)績

光大證券8月22日晚間發(fā)布半年報，數(shù)據(jù)顯示，在報告期內，光大證券實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤8.1億元，比同期下滑2.22%。實現(xiàn)營業(yè)收入23.92億元，同比增長13%。公司投資業(yè)務、期貨業(yè)務和直投業(yè)務同比出現(xiàn)下滑。

光大證券認為，近期的重大風險事故可能對公司下半年經營及業(yè)績造成重大影響。

風險事故發(fā)生后，光大證券先后被暫停策略投資部證券自營業(yè)務三個月；暫停公司非金融企業(yè)債務融資工具主承銷業(yè)務；并將面臨監(jiān)管部門的警示或處罰，從而可能影響公司業(yè)務拓展和經營業(yè)績；事件亦給公司品牌聲譽及市場形象帶來負面影響。

當日盯市損失約為1.94億元

半年報稱，公司“8·16事件”交易的當日盯市損失約為1.94億元，因處置過程中的市場變化及公司可能面臨的監(jiān)管處罰等均存在較大不確定性，該事件對公司造成的最終損失以及對公司財務狀況的影響尚無法確定。

此外，公司擬加大對存量證券類資產的處置力度，以上處置不會對公司的凈資產造成影響，會加強公司流動性并增加凈資本，但同時可能導致2013年年初至下一報告期期末的累計凈利潤為虧損或者與上年同期相比發(fā)生大幅度下降。

中金公司昨日發(fā)布報告下調光大證券評級至“中性”。報告稱，受近期“烏龍指”事件影響，且公司領導層變動將對公司運營帶來較大不確定性，光大證券創(chuàng)新業(yè)務的優(yōu)勢或將被明顯削弱，公司未來經營和股價表現(xiàn)將受到較大壓力。

新華社8天連“批”光大

本月16日，光大證券內部失誤引發(fā)A股市場上演了史上最大的“烏龍指”事件，截止到昨日此事已持續(xù)發(fā)酵一周，社會各界討論熱烈，新華社更是連續(xù)8天發(fā)文對光大烏龍事件發(fā)表評論性文章，并多次要求監(jiān)管部門對光大進行嚴厲處罰。

昨日，新華社發(fā)表評論文章稱，“中國資本市場最缺的是信用，眾多執(zhí)業(yè)者極度缺乏職業(yè)道德和信用底線，監(jiān)管者職責不清并嚴重缺位，是中國股民的悲哀。”這也是新華社連續(xù)第8天發(fā)文對光大烏龍事件進行批評。

“烏龍指”事件發(fā)生第二天，新華社就撰文《股市“烏龍”給監(jiān)管者敲響警鐘》，對監(jiān)管效率提出質疑。

17日，新華社連續(xù)撰文兩篇《機構出錯不能讓股民買單光大證券“誤操作”至少應有補償》、《“烏龍”背后：“內控之殤”傷了誰？》為此次烏龍事件的受害者喊話。8月18日至21日新華社繼續(xù)發(fā)文4篇追問事件進展。

其中，8月20日的一篇名為《重罰光大證券A股才有希望》的評論中講到，“對光大證券烏龍事件的處置極大地考驗著監(jiān)管層的執(zhí)法決心。這一事件已經嚴重擾亂了市場秩序，給投資者造成了損失，毀滅性地增加了投資者對A股的不信任，讓信心本就低迷的A股更加孱弱。”

22日，光大證券總裁徐浩明離職，新華社發(fā)文稱，《光大證券做空期指內幕交易恐難辭其咎》。

（李媛）

■ 微博聲音

@胡永剛-上海財大V（上海財經大學經濟學院教授）：光大證券公布半年報，上半年光大證券母公司處置交易性金融資產，賬面虧損1.68億，衍生金融工具的投資收益為3.35億。6月末光大證券持有股票現(xiàn)貨10.5億。從中可以看出，1、光大股票交易量很少且虧損，但衍生交易贏利3億；2、中國股市很不成熟，存在大量套利機會；3、光大負責衍生交易的楊建波有些才干。

@玉名V（財經撰稿人）過去一周中，光大烏龍指、亞太普跌、月末錢荒、中報地雷等利空，指數(shù)都一一化解，也出現(xiàn)了類似匯豐PMI超預期走強，央行繼續(xù)放水穩(wěn)定市場等利好，但指數(shù)并未攻擊，這也說明了市場并不具備那種逼空式行情，或者是類似創(chuàng)業(yè)板那樣強勢格局，還是一種時間換空間，主板指數(shù)穩(wěn)定，個股活躍的走勢。實習生韓沁珂整理