蔡洪平：中國偉大的金融家來自影子銀行因為在踩鋼絲

2013年08月24日 16:32
來源：鳳凰財經

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鳳凰財經訊“銀行就放開，我認為這才有希望。至于說到影子銀行我認為是合理的。我曾經說過一句話，我說中國偉大的金融家來自于影子銀行，因為他做的東西是在踩鋼絲。”德意志銀行亞太區投資銀行執行主席蔡洪平在2013亞布力中國企業家論壇夏季高峰會的新金融研討會上呼吁放開銀行牌照，“趕快放開牌照，憑什么那么多的銀行經營呢？銀行就放開，我認為這才有希望。”

會上，他指出中國的金融改革和銀行改革有所遲滯，造成了很多扭曲的金融現象。“影子銀行是真的服務啊。我們的衍生產品就是影子銀行，只不過是給了一個規范的說法，中國只不過是沒有這么做而已。這塊我認為可以大做，當然要規范、要看它的風險和自律的程度，以及法規的一些完備程度。目前而言，我認為如果不這樣做影子銀行更多。為什么去年出現了金融上非常荒唐的九家銀行的盈利占了整個A股上市的盈利的一半？這怎么叫經濟呢？”蔡洪平說。

以下為論壇實錄：

蔡洪平：錢荒是必然的。有人說要把中國經濟搞亂，先把統計高亂。自從邱曉華總統計師下來以后確實是有一點亂了，原來國家統計局的數據我們先不說，我認為錢物的事是短期的霧霾是一個表面的現象，最核心的問題中國銀行和金融改革落后以后造成了畸形的發展。先說影子銀行，我們小時候有一個特征，牙齒不拔掉以后就要長一個虎牙，這個牙齒很難看可是很管用。目前中國銀行業的改革，04年剛剛完成了中國銀行業的法人化治理，補充資本金，當時的中國銀行已經技術破產了。后來經過改制以后，很快上市引進了國際投資者，很快地建立了法人治理結構和市場化，那時候的市值很高。我記得招商銀行上市是2.7倍，現在招行是1倍的市盈率，很可惜。這十年完成了銀行的市場化改革，但是市場一體化沒有做，銀行改革沒有做。這使得銀行就畸形發展，政府在08年亂插手金融以后，這邊是火焰那邊是大海，控制稀缺控制貸款，毫無疑問影子銀行就誕生了。很麻煩的表是內的業務走到了表外去，特別是表外的信托周期長，這邊一收緊以后，短期的投資也有問題。確實是在影子銀行的投資里，也確實是有問題的，但不是很嚴重。這一切都是因為中國銀行業和金融業改革之后造成的惡果，越不改革后面的成本會更大，還會出現更大的錢荒甚至是財荒。特別是內地的省市，我覺得盡快應該市場化。有本事趕快把存款的利率放開。第二件事趕快放開牌照，憑什么那么多的銀行經營呢？銀行就放開，我認為這才有希望。至于說到影子銀行我認為是合理的。我曾經說過一句話，我說中國偉大的金融家來自于影子銀行，因為他做的東西是在踩鋼絲，第二是杠桿非常高，第三是風險非常大，第四因為是偷偷摸摸所以里面都是創新，而且可以滿足老百姓的投資愿望，影子銀行是真的服務啊。我們的衍生產品就是影子銀行，只不過是給了一個規范的說法，中國只不過是沒有這么做而已。這塊我認為可以大做，當然要規范、要看它的風險和自律的程度，以及法規的一些完備程度。目前而言，我認為如果不這樣做影子銀行更多。為什么去年出現了金融上非常荒唐的九家銀行的盈利占了整個A股上市的盈利的一半？這怎么叫經濟呢？這沒有道理的，特別是民營企業，高科技企業，他們告訴我拿到的利息是10幾的，你還要什么轉型，什么科學發展觀，完全是亂說，完全是坑死經濟的。現在的創業不像十年前了，我們十年前現在試試看？什么機會都沒有了。現在是過剩經濟，現在是整合經濟。剛開始想創業，要么被陳東升收走了。所以那個時候企業拿到實際的利息，經濟怎么能發展？最后一句話還是改革，不改革病更重。