交行348億凈利略高于預期彭純挑戰監管紅線

2013年08月26日 07:15
來源：理財周報

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上半年存貸比達74.44%，已逼近75%的監管紅線。此外，資產惡化加速，不良貸款率為0.99%，居于商業銀行高位，這亦是新任行長彭純的難題。

理財周報見習記者黃杰/上海報道

交通銀行21日在國有大行中率先披露中期業績，存貸比、不良貸款率、均居于已披露銀行中最高位。

報告顯示，上半年交通銀行實現凈利潤348.27億元，同比增長12.02%，略高于市場預期，但同期撥備覆蓋率亦減少27.76個百分點，撥備計提壓力較大。

此外，上半年信貸規模明顯快于存款增加額，其存貸比亦比期初上升1.73個百分點至74.44%，逼近75%的監管紅線；而同期凈利差和凈利息收益率則分別下降8BP、5BP。

同日，出于發放貸款及補充銀行流動資金的考慮，交行表決通過赴港發行50億元人民幣債券、香港分行建立歐洲中期票據發行計劃的決議。

如何調整信貸結構與效益，是交行新任行長彭純無法回避的問題。

撥備計提壓力大

半年報數據顯示，交行上半年營業收入848.12億元，同比增長15.17%，其中歸屬于母公司股東凈利潤為348.27億元，同比增長12.02%，增幅略高于市場預期。

交通銀行方面介紹，上半年盈利主要來源于利息凈收入和手續費及傭金凈收入貢獻。利息收入方面，報告期內，交行實現利息凈收入650.08億元，比去年同期增長66.14億元，增幅為11.33%，占營收收入總額的76.65%。受央行2012年間兩次降息的影響，商業銀行凈息差普遍收窄，報告期內，交行凈利差和凈利息收益率分別為2.39%、2.56%，同比下降8BP和5BP。

此外，與早前發布中報的股份制銀行相似，交通銀行手續費及傭金收入增幅較快，報告期內，交行共實現手續費及傭金收入138.95億元，同比增加29.33億元，增幅26.76%。交行方面介紹，管理類、投資銀行和銀行卡業務是中間業務的主要增長點。

從已發布中報的銀行數據來看，減少撥備計提亦是盈利增長的重要因素，交行上半年撥備覆蓋率為222.92%，較年初下降27.76個百分點。

資產規模方面，報告期內交行資產總額為5.72萬億元，比上年期末增長8.42%，但與一季度相比，交行在資產規?？刂粕陷^為謹慎，二季度環比增幅僅有1.44%。

六月以來，銀行間市場出現流動性緊張局面，銀行同業業務受到較大沖擊，而此前交行曾提出打造交易型銀行的概念，截至上半年，交行資金業務條線實現利息凈收入134.26億元，同比增長19.61%，實現利潤總額126.33億元，同比增長19.68%，資金和同業業務盈利優于全行。

交行副行長兼首席財務官于亞利在接受采訪時表示，交行在接下來并不會減少資金業務條線規模，同業和交易業務仍會上升，并將由存量向流量轉變，提升收益。

存貸比逼近紅線

目前已披露中期業績銀行中，交通銀行存貸比最高，達74.44%，已逼近75%的監管紅線。

事實上，近年來交行存貸比一直處于高位上升，2011年和2012年分別為71.94%、72.71%，而到今年上半年，這一數字又上升1.73個百分點至74.44%。對于存貸比高位運行的問題，交行負責人在業績發布會上透露，目前監管機構正在研究新型存貸比監管方式，改進商業銀行存貸比考核辦法，而在下半年，交行也將重點把握好信貸投向于投量，調整好信貸結構與效益。

在存貸款的地區分布上，華東、華中和華南、華北是交行的重點地區，但其存款增速均有不同程度下滑，其中華北（北京、天津、河北、山西、內蒙古）地區則出現負增長，上半年華北地區吸收存款總數為6328.7億元，比年初下滑1.33%。

此外，上半年交行資本充足率和核心資本充足率分別為13.85%、11.20%，較年初分別下降0.22、0.04個百分點。在此之前，多家股份制銀行曾宣布A股融資、配股等多種增資手段，而存貸比觸及高壓線、核心資本下降的交行亦公布了其新的融資計劃。

中期業績發布當天，交行董事會還通過了發行債券的決議，公告顯示，交行將赴香港發行總額不超過50億元人民幣債券，債券品種期限初定為2-5年，發行對象在香港市場機構投資者和零售投資者，而募資資金的主要用途，被確定為發放貸款及銀行流動資金。

此外，當天公告內容還包括香港分行建立歐中中期票據發行計劃。交行將在2015年末前，發行總額不超過30億美元等值歐洲中期票據，并面向全球市場的機構和個人投資者，募資資金將被用于支持分行流動性、拓展業務等。

彭純正式回歸

除上述問題外，交行資產惡化加速，上半年不良貸款率為0.99%，比期初增加0.07個百分點，居于商業銀行高位，這亦是新任行長彭純的難題。

前述數據來看，交行在上半年減少了撥備計提，理財周報記者分析發現，交行二季度不良貸款余額規模趨好，一季度末，交行不良貸款余額為307.37億元，比2012年末增長13.86%，而在二季度末，這一數據為316.67億元，增速僅為3.03%。

對不良資產規?？刂期吅茫瑢τ诶^任者彭純來說是利好消息。而實際上，彭純對于交行的業務并不陌生，現年51歲的彭純職業生涯有16年是在交行度過，曾擔任交行董事、副行長等職務。事實上，交行目前國際化、綜合化戰略的主要提出者，亦是彭純，其接任行長一職也被認為是平滑過渡典型。

此外，在原董事長胡懷邦履新國家開發銀行后，已擔任行長三年多的牛錫明被選舉為新任董事長，而彭純的回歸，也正式宣告牛錫明不再兼任行長一職。

針對外界關于交行私有化的傳聞，交行在發布會當天予以否認。交行副行長錢文揮介紹，相關政策法規限制并未松動，匯豐要成為交行第一大股東目前并不可能。根據監管部門的規定，單一外資股東在中資銀行的持股比例不得超過20%，同一家中資銀行的外資持股比例總和不得超過25%。而交行目前的股權結構顯示，第一大股東仍為持股26.53%的財政部，而匯豐銀行則以18.70%的持股比例位列第三大股東。

雖然否認了私有化傳聞，但交行方面透露，交行與匯豐之間的戰略合作基礎良好，并在信用卡、國際業務等多個領域有新的成果，雙方均希望今后開展更加全面的業務合作。

此外，由匯豐提名擔任戰略合作顧問的伍兆安，目前已正式加入交行高管團隊，其工作重心將在國際與公司業務。