新華社質(zhì)疑上交所：上帝是否做了該做的

2013年08月26日 18:14
來源：新華網(wǎng)

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新華網(wǎng)北京8月26日電  在輿論和投資者的一再質(zhì)疑之下，8月25日下午，上海證券交易所終于召開網(wǎng)上新聞發(fā)布會，對“8·16”光大證券“烏龍”事件后媒體對其的“不作為”質(zhì)疑予以回應(yīng)。

針對為何沒有及時發(fā)出提示性公告等核心問題，上交所新聞發(fā)言人總結(jié)稱，“上帝的歸上帝，凱撒的歸凱撒”。意指需要市場參與各方各司其職，避免越位和缺位。

說得不錯。但輿論屢屢質(zhì)疑上交所在事件發(fā)展期間以及之后是不是做了自己該做的事？

不得不再次提到同時期發(fā)生的高盛事件。高盛也是在當(dāng)天下午才發(fā)現(xiàn)錯誤來自于系統(tǒng)內(nèi)新調(diào)試的一個交易模塊。但紐交所等涉及到的其他交易所在尚不清楚確切錯誤來源的情況下，早盤時段就發(fā)出了警示，提醒交易員發(fā)現(xiàn)“一批大數(shù)量的錯誤交易”，并表示可能會取消錯誤時段的交易。

而同樣作為市場交易行為直接監(jiān)管者的上交所，其職責(zé)范圍之內(nèi)的對異常交易發(fā)出警示、限制交易、披露信息等一干動作并沒有做。

事實(shí)上，在極短的交易時間內(nèi)，投資者并不需要一個完整的故事，只需要“有說明”即可。提出風(fēng)險警示讓大家意識到市場可能發(fā)生了錯誤行為，并謹(jǐn)慎應(yīng)對可能出現(xiàn)的大幅波動，這對交易所來說并非難事。在11時07分就已“初步判斷光大證券異常交易”的情況下，上交所以未收到光大證券書面確認(rèn)函為由而不警示市場的說法似乎不能成立。

上交所新聞發(fā)言人明確說：16日午間，作為上市公司的光大證券表示可能是公司自營交易系統(tǒng)出現(xiàn)問題，并申請停牌。這說明上交所至少在中午休市時就已經(jīng)清楚地知道了早盤異動是光大系統(tǒng)錯誤所致。在異動原因如此明了的情況下，交易所不僅不提出警示反而通過官方微博告訴市場“交易所系統(tǒng)運(yùn)行正常”。不披露已知信息卻依然強(qiáng)調(diào)“正常”，難免讓人有誤導(dǎo)市場的聯(lián)想。

而在事發(fā)當(dāng)天，從11時07分發(fā)現(xiàn)光大證券錯單到14時19分發(fā)布公告，在這樣一個漫長的緘默期里，光大證券從容地通過ETF基金和股指期貨完成了減損對沖。人們不禁懷疑，這究竟是監(jiān)管效率低下還是縱容內(nèi)幕交易？

在回應(yīng)“交易所對明顯異常的報單行為為何沒有設(shè)置預(yù)警機(jī)制”的問題時，上交所新聞發(fā)言人說，在交易所主機(jī)的前端控制層面目前尚難對逐筆訂單就自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)予以區(qū)分。雖然光大策略交易部程序化交易系統(tǒng)此次事件中2分鐘成交70多億元，涉及數(shù)千個訂單，但與光大證券10萬個客戶，每人同時申報1筆各買入7萬元股票的假設(shè)情形并無二致。

“光大證券10萬個客戶、每人同時申報一筆各買入7萬元的股票”，這種幾乎不可能發(fā)生的極端情形卻被交易所拿來作為自己監(jiān)管失守的借口！如果真是光大證券的10萬個客戶心有默契同時買入，那么其他券商的客戶為什么沒有這樣的同步操作？這難道不是極端的異常交易嗎？不管是一個客戶還是10萬個客戶，只要在2分鐘內(nèi)讓71只大盤藍(lán)籌股集體瞬間漲停，這種異動就應(yīng)該提出警示。這樣的辯解讓人懷疑上交所面對公眾時的誠意。

而據(jù)記者了解，在上交所作出回應(yīng)后，投資者對此并不滿意。部分人士認(rèn)為，上交所的答復(fù)反復(fù)使用“法律依據(jù)不足”“無法判斷”或是“參考境外市場”的措辭，是在打“太極”，市場和公眾遠(yuǎn)沒有得到想要的答案。

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