嚴厲處罰標本兼治維護“三公”重塑信心

2013年08月31日 06:18
來源：證券時報作者：肖國元

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　　證券時報記者肖國元

光大證券8·16烏龍指事件之后，圍繞事件性質認定與處罰問題的討論可謂眾說紛紜，其中有兩種觀點頗具代表性：一種從操作的技術性角度為光大證券辯解，認為在系統故障之后，為對沖風險而在股指期貨上開空倉是為了彌補損失，有其正當性；另一種觀點則認為，光大證券是響當當的國企，管理層肯定會高抬貴手，放它一馬。

然而，這樣的猜想終于被證明是臆想，并隨著證監會處罰決定的公布而煙消云散。

昨日下午，證監會召開新聞通氣會，宣布了對光大證券8·16事件的處罰決定。證監會認定，光大證券異常交易構成內幕交易、信息誤導、違反證券公司內控管理規定等多項違法違規行為，并對其開出了中國證券市場有史以來最嚴厲的罰單，包括沒收違法所得并處以5倍罰款，罰沒金額總計5.23億元，以及對事件中相關責任人員分別給予警告、罰款60萬元并終身證券期貨市場禁入等處罰。

處罰的嚴厲程度出乎市場意料，讓小伙伴們有些驚呆了。但是，它所產生的震撼作用與由此給證券市場帶來的正能量，將銘刻在中國證券市場的發展史上。

眾所周知，證券市場是市場經濟的重要組成部分，是建設市場經濟的重要環節，而市場經濟就是法治經濟。因此，依法辦事、樹立法律權威與規則意識，強調責任與利益約束，是保障證券市場公平、公正與效率的必要所在，也是市場得以繁榮的基本保障。中國證券市場的發展也必須遵循這樣的基本套路。

然而，在過去20多年的發展過程中，我國證券市場雖然取得了長足進步，上市規模進入世界前列，許多優秀企業應運而生，為推動中國特色市場經濟建設產生了積極影響，但不可否認的是，在證券市場的發展過程中，我們在立法與執法方面的滯后與懈怠曾嚴重挫傷了投資者的信心，拖累了市場前進的腳步，阻礙了市場效率的提升。這是證券市場20多年來的歷程留給我們最深刻的教訓之一。

依法依規對光大證券8·16事件做出客觀科學的認定并依法開出嚴厲的罰單，正是標本兼治的重大舉措，這不僅標志著管理層治市理念的重大轉變，也將給市場各方以醍醐灌頂的警醒，必將對推動中國證券市場走上“公平、公開、公正”的康莊大道產生深遠而持久的影響。