新華社：重罰光大證券為A股帶來正能量

2013年09月01日 15:45
來源：新華網

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在“8·16”股市異動發生僅僅兩周之后，中國證監會就查明真相并對光大證券及其四名高管開出史上最嚴罰單。如此從嚴從快從重的辦案新風無疑為資本市場帶來了正能量。

作為A股歷史上從未有過的極端案例，光大證券異常交易案是否處理得當意義重大。如果處罰過輕，不僅會給股市樹立一個非常壞的標桿，讓市場規則與秩序受到漠視，更會嚴重打擊投資者信心，讓人不敢涉足股市。如果從重處罰，監管層則要面臨眾多難題，包括對首例跨市場內幕交易行為認定的爭議，對未來行業創新業務開展的影響以及來自不同方面力量博弈下的壓力等等。

盡管輿論呼吁重罰責任方，但鑒于光大證券“烏龍”事件的復雜性和特殊性，再加上困擾我國證券市場已久的稽查執法難題，人們對最后的罰單并不敢有太高的期望。

然而，監管層雷厲風行的做法和出乎意料的結局讓市場為之一震。對光大證券內幕交易違法所得沒一罰五，停止其證券自營業務，暫停審批其新業務，條條處罰都擲地有聲，違法違規行為代價沉重。更令市場震動的是，參與內幕交易決策的四名光大證券高管全部終生證券期貨市場禁入。如果說60萬元的罰款對金融機構高管算不上什么，那么終生禁入市場的處罰意味著其職業生涯的終結，可以算作行政處罰中最為嚴厲的舉措。

長久以來，A股市場之亂被廣為詬病，很多內幕交易、操縱市場、造假上市等違法違規行為并不能得到應有的懲罰，有的甚至都難以查實。這嚴重打擊了市場信心，其惡劣影響在弱市中更加凸顯。嚴厲打擊違法違規行為、整飭市場秩序已經成為監管層當前不得不面對的難題。

證監會主席肖鋼表示，要把監管從事前轉向事后，把稽查執法作為證監會工作的重中之重，并下大力氣重新構建監管執法藍圖。光大“烏龍”事件恰好發生在證監會監管重心轉移之際，這一案件的處理讓人們切實感受到了監管層治理股市之亂的決心，為A股市場的健康發展帶來希望。