雙匯天價并購案資金解密 40億美元求助銀團借貸

2013年09月03日 06:44
來源：南方都市報 作者：王海艷

人參與條評論

雙匯正在為自己“驚天大收購”籌備資源。昨日，記者從雙匯國際控股有限公司(下稱“雙匯國際”)獲悉，其與由八家國際及本地銀行組成的銀團簽署了一筆高達40億美元的銀團貸款協(xié)議(下稱“銀團貸款”)。該筆款項將用于收購美國史密斯菲爾德公司。據(jù)悉，這項收購仍然在等待審批，雙匯國際方面透露，如果審批沒有再次延期，該項收購的交易結(jié)果在9月底即將揭盅。

71億收購總額融資大半

“此次銀團貸款在市場上取得了良好的反應(yīng)，各家銀行都對雙匯表達了巨大的信心，這讓我們備受鼓舞。雙匯國際將繼續(xù)致力于建立國際化的業(yè)務(wù)平臺。這筆資金將進一步增強我們的財務(wù)實力。”雙匯國際董事長萬隆表示。

雙匯國際是一家位于香港的控股公司，是中國最大豬肉加工企業(yè)雙匯集團的控股股東，其運營的全球多元化業(yè)務(wù)包括食品、物流與調(diào)味產(chǎn)品等。今年5月底，其宣布將耗資71億美元，收購美國最大豬肉制品供貨商史密斯菲爾德食品公司，是近年來中國企業(yè)赴美最大的收購案。不過由于雙匯國際的主要資產(chǎn)就是雙匯集團以及上市公司雙匯發(fā)展，本身可動用資金并不多，其融資進展一直備受關(guān)注，甚至被指是一次“蛇吞象”。

對此，雙匯國際表示，此次簽訂的銀團貸款包括一筆25億美元的三年期貸款，和一筆15億美元的五年期貸款。參與此次銀團貸款的銀行包括中國銀行、荷蘭合作銀行、東方匯理銀行、星展銀行、法國外貿(mào)銀行、蘇格蘭皇家銀行、渣打銀行與中國工商銀行(亞洲)。對于各家銀行具體的出資額，雙匯國際并未評論。不過，如此巨量的貸款意味著雙匯國際今后將面對較高的財務(wù)成本。

對于另外31億元的收購資金，雙匯國際表示，此次融資是只是一部分，公司將通過其他通道籌集資金，至于具體進展還不便公布。此前萬隆對南都記者表示，資金籌集主要通過自有資金和銀團貸款完成。

九月底交易結(jié)果揭曉

史密斯菲爾德是全球規(guī)模最大的生豬生產(chǎn)商及豬肉供應(yīng)商、美國最大的豬肉制品供應(yīng)商，是次被指為“中美兩個世界最大的經(jīng)濟體內(nèi)最大的豬肉企業(yè)的結(jié)合，集中了最先進的科技、資源、技術(shù)和人才。”不過，這次破紀錄的重大收購在審批關(guān)同樣一波三折。

兩家公司于6月向美國外國投資委員會提交了收購案。6月17日，史密斯菲爾德最大股東基金公司Starboard V alue LP發(fā)布公告，對投資回報率有所質(zhì)疑，反對這次交易。7月初，美國密蘇里州州長尼克松否決了州議會關(guān)于允許外國人購買農(nóng)田的9號議案,為此次并購案審批再加一層陰影。

7月底，在原定的30天審批期限到來后，美國外國投資委員會宣布將審查該收購案的時間額外延長45天。由于審批進程保密，雙匯國際方面昨表示，無法評論審批具體進展情況，如果沒有再度延期，9月上旬左右應(yīng)該有結(jié)果。至于此次的交易結(jié)果，則有望在月底揭曉。史密斯菲爾德此前則稱，其跟雙匯國際方面都相信交易會在下半年完成。

南都記者王海艷

打印轉(zhuǎn)發(fā)