關于要求光大設立烏龍指受害者賠償基金的呼吁書

2013年09月12日 11:02
來源：鳳凰財經

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關于要求光大證券及光大集團設立烏龍指受害者賠償基金的呼吁書

光大證券股份有限公司及光大集團：

2013年8月16日11時05分，光大證券股份有限公司（以下簡稱為光大證券）在進行ETF申贖套利交易時，因程序錯誤，其所使用的策略交易系統以234億元巨量資金申購180ETF成份股，實際成交達72.7億元，引起滬深300、上證綜指等大盤指數和多只權重股短時間大幅波動。

當日14時22分公告前，光大證券即已知悉市場異動的真正原因，公眾投資者并不知情。但光大證券仍在內幕信息依法披露前即著手進行反向交易，13時至14時22分在信息公開披露錯單前轉換并賣出50ETF、180ETF基金以及賣空IF1309、IF1312股指期貨合約，獲利共計7414萬元，信息披露后，繼續賣空避險、獲利1307萬元，獲利共計8721萬元。

由此，中國證監會認定，光大證券異常交易事件不僅對光大證券自身的經營和財務有重要影響，而且直接影響了中國證券市場的正常秩序并造成了股票價格的大幅波動，影響了投資者對權重股票、ETF和股指期貨的投資決策，上述行為已經構成《證券法》第202條和《期貨交易管理條例》第70條所述的內幕交易行為。因此，中國證監會對光大證券及相關四位相關決策責任人作出行政處罰決定。

根據光大證券信息披露文件及中國證監會行政處罰決定書，完全可以認定光大證券內幕交易違法事項與致使投資者權益受到損失之間的因果關系成立，故光大證券等違法主體理應為權益受損的投資者承擔由此產生的內幕交易侵權民事賠償責任。

根據《證券法》及最高人民法院相關規定，光大證券內幕交易民事賠償案可以提出索賠的投資者包括下列人士，即2013年8月16日下午買賣過下列證券并存在虧損或推定虧損的投資者：（1）上證50指數、上證180指數、滬深300指數、上證綜合指數項下的權重股票/成份股，（2）50ETF基金、180ETF基金，（3）IF1309、IF1312股指期貨合約。若從廣義上講，中國證券市場中，在2013年8月16日下午買賣過證券并存在虧損或推定虧損的投資者，皆可以索賠。

2013年8月16日當天，上證50指數、上證180指數、滬深300指數、上證綜合指數項下的權重股票/成份股中，剔除重合部分，共涉股560只，全天成交總額為1046.9億元，鑒于當日成交量主要發生在內幕交易期間，故估算或有涉訟金額為1046.9億元*80%=837.52億元。當天，基金50ETF全天成交額為29.4億元，基金180ETF全天成交額為8.48億元，估算或有涉訟金額為（29.4億元+8.48億元）*80%=30.3億元。股指期貨當日下午成交額為，IF1309為4152億元，IF1312為82.93億元，考慮到目前大致15%的保證金比例，估算或有涉訟金額為635.24億元。如果上述成交額1503.06億元中有10%的金額形成索賠或涉訟，150.30億元金額也極為驚人，內幕交易致如此空前金額，史無前例。

計算公式：（1046.96)*80%+(29.4+8.48）*80%+（4152+82.93）*0.15=1503.06億元*10%=150.30億元

在中國目前民事訴訟制度缺失國際通行的集團訴訟的情況下，超大規模的訴訟潮會對現行司法機關正常作業構成沖擊，而曠日持久的該案訴訟過程也客觀上會影響資本市場的正常運作。

有鑒于此，為保護證券市場投資者權益計并借鑒萬福生科案和解模式，借鳳凰網舉辦“光大證券烏龍指投資者權益保護研討會”之際，與會媒體、學者和律師共同發出本《呼吁書》，呼吁并敦促光大證券及光大集團改變先前不愿建立賠償基金的決定，學習萬福生科案中平安證券的榜樣，知錯就改、從善如流、重拾信用、再鑄輝煌，從快從實地建立8?16“烏龍指”事件的內幕交易民事賠償案受害者賠償基金，并確定賠償計算標準，對適格受害的投資者作出最大限度的及時賠償。

同時，我們也呼吁中國證監會加大執法力度，督促光大證券建立賠償基金，使“投資者保護是工作的重中之重”這句話落到實處。

最后，我們也呼吁最高人民法院依照《證券法》既有條文，盡快出臺內幕交易、操縱股價民事賠償司法解釋，以減少在光大證券內幕交易民事賠償案審理過程中出現的法律困擾。

特此呼吁、特此敦促！

2013.9.11

共同呼吁人（排列不分先后）：

鳳凰網財經頻道

上海新望聞達律師事務所宋一欣律師（起草人）

北京威諾律師事務所楊兆全律師

北京大成律師事務所陶雨生律師

上海天銘律師事務所陳榮律師

河南洛太律師事務所張永奇律師

河南明商律師事務所田慧峰律師