劉紀(jì)鵬：投資者保護基金應(yīng)在烏龍指事件中挺身而出

2013年09月13日 13:47
來源：鳳凰財經(jīng)綜合

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鳳凰財經(jīng)訊 光大證券816事件已經(jīng)被證監(jiān)會定性為內(nèi)幕交易，但是針對投資者索賠，目前卻沒有任何進展，而且到了面臨困難的境地。9月9日，廣州股民起訴光大證券首例維權(quán)案被法院裁定不受理。在日前鳳凰財經(jīng)舉行的光大事件投資者維權(quán)討論會上，很多專家紛紛表示，投資者保護基金在這次賠償里面應(yīng)該發(fā)揮作用。

與會的中國政法大學(xué)資本研究中心主任劉紀(jì)鵬表示，這次光大事件如果賠償，投資者保護基金應(yīng)該首當(dāng)其沖，而不是簡單地處罰證券公司或者股民投資者，對此，劉紀(jì)鵬詳細(xì)地表述了自己的觀點。他認(rèn)為，盡管投資者補償現(xiàn)在很難界定怎么補償。但是光大事件給市場最深刻的啟示就是要從證券投資者保護基金入手，真正拉開中國證監(jiān)監(jiān)管體制改革的大門。

劉紀(jì)鵬稱，現(xiàn)在中國證券投資者保護基金沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，且基金數(shù)額、現(xiàn)在資金怎么使用等環(huán)節(jié)缺乏透明度，因此希望公開投資者保護基金的帳目。“中國證監(jiān)會現(xiàn)在這個先公開帳目然后我們再探討今后它的補償方式，拉開中國證監(jiān)會改革的大門。”劉紀(jì)鵬表示。

此外，劉紀(jì)鵬還建議改革中國司法制度。“中國的證監(jiān)會行政處罰和我們的司法體系現(xiàn)在嚴(yán)重空白，以至于很多金融證券投資者案例沒有人管，處于盲點。因此今天我呼吁，就是成立中國證券或者金融法庭。這個金融法庭在國際上有案例，這一成立，這類大問題就好解決，我們才好界定。”

有資料顯示，當(dāng)前證券市場欺詐行為主要包括虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶四大類，但是對內(nèi)幕交易等行為，賠償司法解釋均還沒有出臺，在法院執(zhí)行層面還缺乏參照，制約了民事責(zé)任追究，此類案件中影響較大的有2008年的黃光裕案件，和汪建中操縱市場案，投資者最后均以敗訴告終，事實上近年來，中國也在加大力度打擊內(nèi)幕交易，但此類現(xiàn)象仍然屢見不鮮。對此，上海新望聞達律師事務(wù)所高級合伙人宋一欣認(rèn)為，證監(jiān)會交易所對風(fēng)控實際上存在很大漏洞，特別是在對沖套利程序化交易的監(jiān)管非常落后，需要改進。

宋一欣稱，必須具體嚴(yán)格細(xì)節(jié)化監(jiān)管程序化交易，而且不能把它作為一般投資來考慮，必須分類監(jiān)管，實時監(jiān)控。如果發(fā)生錯誤情況，將立刻進行采取熔斷機制，不能讓它影響到整個證券市場。

會上，宋一欣還指出此次光大事件的索賠范圍。索賠范圍主要有三個方面，第一個是兩個期貨合約，IF1309和IF1311；第二個是基金，包括50ETF基金、180ETF基金，另外就是一大堆成分股股票，包括上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、上證300指數(shù)、上證綜指和滬深300綜指里面的成分股，據(jù)估算約為560個，這些股票在8月16號下午那段時間里面有買賣的，事實上都是受害者。

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