雙匯鯨吞美國最大豬肉商案今日股東投票表決

2013年09月24日 04:42
來源：南方都市報

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昨日記者從雙匯國際證實，在雙匯國際并購案中持反對態度的史密斯菲爾德(SFD)第一大股東———對沖基金StarboardValueLP改變立場，其近日表態，將投票支持雙匯國際收購史密斯菲爾德的計劃，使這筆迄今為止中國公司對美國企業最大的收購案成功率大增。此外，針對該交易的股東大會將在今日舉行，業內紛紛預測，交易獲股東大會通過是大概率事件。

短期難尋更高出價買家

雙匯國際5月底宣布將以71億美元(包括史密斯菲爾德債務)收購史密斯菲爾德，這是迄今中國企業規模最大的赴美投資案，由于體量巨大，這一收購也被稱為“驚天大收購”。

不過這一收購案一樣是好事多磨，阻力之一就來自于史密斯菲爾德大股東投資基金Starboard V alueLP。投資基金Star-board V alueLP，擁有史密斯菲爾德食品公司大約5 .7%的股權。此前，該投資公司曾表示，史密斯菲爾德公司價值90到108億美元，遠遠超過雙匯國際的出價。雙匯以每股34美元的出價，是對史密斯菲爾德公司價值的“嚴重低估”，并希望能有更多時間找到其他出價更高的公司參與收購。美國國會7月10日專門舉行了聽證會，以評估該項收購是否符合美國利益。

上周五，Starboard V alue在美國證券交易委員會的備案中則改變了立場，其表示，除非找到出價更高的買家，否則它將在本月24日的股東大會上，投票支持雙匯國際以45億美元的價格收購史密斯菲爾德，其仍然相信有愿意出更高價的買家，但在現有的時間條件下很難找到。而C SCSe-curities(群益證券)公司的分析師Liu H ui稱，對于史密斯菲爾德收購，不太可能有人出價更高了。

這意味著雙匯國際掃清了收購又一大障礙。此前，雙匯國際收購史密斯菲爾德的交易已獲得美國聯邦政府批準。而雙匯國際針對此次收購案還籌備了40億美元的融資額度。

投票通過為大概率事件

完成這筆交易還需等待史密斯菲爾德公司股東批準，公司將于今日(美國時間9月24日)舉行股東大會對此進行投票。雙匯國際向南都記者表示，順利的話，預計最快將在北京時間25日凌晨左右有投票結果，屆時將公布最新進展。據悉，表決當日雙匯只需得到超過50%的投票，就可以正式完成這筆收購。

東方艾格分析師王小悅表示，收購獲股東大會通過的希望很大，審批關已經通過，這一項資本運作，大股東的意見很重要，大股東投贊成票，通過幾無懸念。中投顧問食品行業研究員向健軍則指出，中國雙匯對史密斯菲爾德收購案初始，美國相關部門的阻擾、其他購買者的競爭以及部分股東的阻擾均是這樁收購案的不確定因素。后期美國政府的批準使收購案多了一種可能性，如今股東態度的轉變，收購案可謂是基本確定。收購案之后，企業間各方面的合作尤其是市場的共享成為重點，由于美國國內豬肉并不是主要肉類，其他企業仍可替代，并且國產肉制品食品安全事件頻發，所以短時間內雙匯產品進入美國市場的可能性不大，更多的是史密斯菲爾德借助雙匯的渠道大規模進軍國內市場。

史密斯菲爾德是全球規模最大的生豬生產商及豬肉供應商、美國最大的豬肉制品供應商，在美國有400個豬場，和2000戶豬農簽署供應協議，根據協議的相關條款，交易圓滿完成后，史密斯菲爾德將作為雙匯國際的全資子公司，繼續運營現有品牌。