許成鋼：自貿(mào)區(qū)還停留在抽象水平需破中小企進(jìn)入壁壘

2013年09月28日 00:31
來源：華夏時(shí)報(bào) 作者：馬廣志

人參與條評(píng)論

中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的批準(zhǔn)設(shè)立，被人稱為是中國改革開放道路上的又一里程碑，有人稱其意義或許堪比當(dāng)年深圳特區(qū)的開放，或許達(dá)到“二次入世”。

但是，上海自貿(mào)區(qū)能否打破以往特區(qū)依賴優(yōu)惠政策的固有模式？會(huì)不會(huì)促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式和改造經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，從而打造中國經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”？香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授許成鋼表示,“這還要看自貿(mào)區(qū)具體到底要做什么。如果自貿(mào)區(qū)僅著眼于對(duì)外貿(mào)易和投資自由化，是沒有什么價(jià)值的；如果改革是朝著司法獨(dú)立和打破中小企業(yè)進(jìn)入壁壘的方向進(jìn)行，那將是非常有希望的。”

加入TPP

及TiSA談判的籌碼

《華夏時(shí)報(bào)》：人們將上海自貿(mào)區(qū)的改革意義比喻成深圳特區(qū)、入世，你如何看待這種評(píng)價(jià)？

許成鋼：政府有改革的愿望是件好事。中國改革的歷史上，設(shè)立深圳特區(qū)以致最終加入世貿(mào)，是以地區(qū)試驗(yàn)的方式來推動(dòng)改革的，結(jié)果都不錯(cuò)。但就設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)來講，原則上可能是一件好事，現(xiàn)在還停留在一個(gè)非常抽象的水平上，結(jié)果如何要看具體的內(nèi)容。畢竟，用試驗(yàn)區(qū)的辦法，最近幾年里所做的多為失敗，而非成功。

《華夏時(shí)報(bào)》：上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立的目的本來就是想以開放推動(dòng)國內(nèi)改革。但現(xiàn)在更多的人認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立的核心是金融改革。

許成鋼：上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，可能有意推動(dòng)金融的自由化、匯率的國際化、利率的市場(chǎng)化，使自貿(mào)區(qū)成為境內(nèi)企業(yè)與海外資本、市場(chǎng)對(duì)接的窗口。對(duì)這個(gè)目標(biāo)，我沒有疑義。但對(duì)于用設(shè)立自貿(mào)區(qū)的方法推進(jìn)這個(gè)方向的改革，我持觀望態(tài)度。

如果自貿(mào)區(qū)的內(nèi)容沒有金融只有貿(mào)易，可能有幫助的一個(gè)方向是為了幫助中國在加入TPP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定）以及中國加入TiSA(服務(wù)貿(mào)易協(xié)定)談判中的籌碼，這是目前美歐日力圖建立的新一代高規(guī)格的全球貿(mào)易和服務(wù)規(guī)則。對(duì)此，中國的反應(yīng)曾一度是負(fù)面的，但這很可能是一個(gè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤，因?yàn)楝F(xiàn)在已有成員國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模已占到了全球的40%，如果中國在TPP之外，勢(shì)必嚴(yán)重影響中國經(jīng)濟(jì)未來的發(fā)展，這種情況下，中國沒有其他選擇，只能努力去加入。

如果上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立的目的之一是為了推動(dòng)中國加入TPP,那就是一件重要的好的事情，但我想要說的是，即便自貿(mào)區(qū)的目的是這個(gè)方向，我也持保留態(tài)度。

TPP談判對(duì)整個(gè)國家有要求，而上海自貿(mào)區(qū)只是不到30平方公里的一個(gè)區(qū)。而且，TPP要的是沒有關(guān)稅，中國能做嗎？TPP要求貨幣是可以自由流通的，人民幣能做到嗎？如果上海自貿(mào)區(qū)能做到這些，那就能夠在一定意義上在開始的時(shí)候幫助中國談判。

金融改革注定牽動(dòng)全國

《華夏時(shí)報(bào)》：有評(píng)論稱，上海自貿(mào)區(qū)將會(huì)加快人民幣自由化的進(jìn)程，在中國掀起一場(chǎng)人民幣改革。

許成鋼：如果上海自貿(mào)區(qū)和人民幣的可兌換性無關(guān)，那這在幫助TPP談判上的作用就會(huì)很有限；但如果和人民幣的可自由兌換有關(guān)，那就涉及到了自貿(mào)區(qū)的性質(zhì)。一些人把上海自貿(mào)區(qū)和當(dāng)年的深圳作對(duì)比，但如果深入涉及金融改革，這兩者間就不可比。當(dāng)年的深圳改革不涉及立即牽動(dòng)全國的問題，而再進(jìn)行深入的金融改革卻是要立即牽動(dòng)全國的。金融的性質(zhì)決定，金融改革不可能是局限在幾十平方公里的改革。

當(dāng)有一個(gè)窗口的人民幣是可自由兌換時(shí)，大量的資金就會(huì)流進(jìn)流出。如果在區(qū)內(nèi)人民幣是可自由兌換的，那巨大的資金流進(jìn)流出自貿(mào)區(qū)，金融一定會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果，牽動(dòng)全國。如果希望區(qū)內(nèi)匯率完全放開，實(shí)現(xiàn)匯率的國際市場(chǎng)化，一個(gè)重要的前提就是國內(nèi)的利率一定是放開的，市場(chǎng)決定利率，這既包括儲(chǔ)蓄利率，也包括放貸利率。上海自貿(mào)區(qū)有無可能做這個(gè)事情呢？與上面所講的問題的性質(zhì)完全一樣，如果全國不放開，只有小小一個(gè)區(qū)放開，馬上就會(huì)導(dǎo)致巨大量資金的流入流出，所以金融的性質(zhì)決定了金融的改革不可能是一個(gè)局限在一個(gè)小區(qū)的試驗(yàn)。自貿(mào)區(qū)的界線在哪里？金融的界線在哪里？在大量金融涌進(jìn)涌出的情況下，在區(qū)內(nèi)金融自由開放的目的還能實(shí)現(xiàn)嗎？如果不能保證金融的自由流動(dòng)，那不就違反了當(dāng)初建自貿(mào)區(qū)時(shí)所承諾的一切嗎？如果允許自由流動(dòng)，這個(gè)流動(dòng)的規(guī)模和影響一定遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出“自貿(mào)區(qū)”。

《華夏時(shí)報(bào)》：能指望這一個(gè)地方試驗(yàn)，待地方試驗(yàn)成功后再推向全國嗎？

許成鋼：金融的性質(zhì)決定了它是不受地區(qū)限制的，就如同上海證券市場(chǎng)不是上海的，深圳證券市場(chǎng)不是深圳的一樣，只是市場(chǎng)交易的位置是地方的，交易的內(nèi)容是全國的。因此，如果要把上海自貿(mào)區(qū)限制成一個(gè)地方試驗(yàn)，其主要內(nèi)容一定不是金融。

因?yàn)橹灰婕暗浇鹑陬I(lǐng)域，就必然不是一個(gè)地方試驗(yàn)，所以就根本不存在地方試驗(yàn)成功，然后再推廣到全國的問題。也就是說，從決定做這項(xiàng)改革起，它就不是一個(gè)地方試驗(yàn)，除非政府動(dòng)用行政辦法，把資金的流入流出控制住，但一旦如此，那就已經(jīng)違背了當(dāng)初建自貿(mào)區(qū)時(shí)的原則了。

如果中央做好了針對(duì)全國范圍的金融自由化、匯率國際化、利率市場(chǎng)化的頂層設(shè)計(jì)和制度安排，只是選了上海自貿(mào)區(qū)的“辦公室”啟動(dòng)，那是另外性質(zhì)的問題了。

以獨(dú)立司法

解決金融監(jiān)管難題

《華夏時(shí)報(bào)》：有評(píng)論說，上海自貿(mào)區(qū)能不能取得開創(chuàng)性的成功，根本在于司法體制有沒有突破性的改良。

許在鋼：如前所述，如果上海自貿(mào)區(qū)真的是要對(duì)全國的改革有幫助，進(jìn)行試驗(yàn)，急需做而且大有作為的內(nèi)容很多。為此，自貿(mào)區(qū)倒不如叫“改革特區(qū)”更合適。在這個(gè)改革特區(qū)里，可以設(shè)置針對(duì)金融市場(chǎng)的專門法院和專業(yè)法庭，來解決金融類型和貿(mào)易類型的問題。這些司法機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格地與所有的地方政府和黨組織分開，嚴(yán)格地與所有的央企、國企分開。那種設(shè)置至少可以解決在專業(yè)領(lǐng)域的司法不獨(dú)立問題。如果能做到這點(diǎn)，那無疑是一個(gè)重大的推進(jìn)。設(shè)置獨(dú)立于各級(jí)地方黨政的專門法院，是金融監(jiān)管能夠有效操作的制度保證，是中國金融市場(chǎng)健康發(fā)展的必要條件。當(dāng)然這一最終會(huì)影響全國的發(fā)展需要時(shí)間。

中國證券市場(chǎng)存在的另一個(gè)基本問題是，上市的大量企業(yè)是國企，而這類上市企業(yè)的2/3或以上的股份不在市場(chǎng)上交易。即便交易的股份也沒有投票權(quán)。這導(dǎo)致證券市場(chǎng)嚴(yán)重畸形，股民利益得不到保護(hù)；證券市場(chǎng)起不到應(yīng)有的企業(yè)治理作用。所以金融改革，必須要解決中國證券市場(chǎng)的這個(gè)基本問題。改變的途徑就是讓大批的非國有企業(yè)上市，而且必須交易的股份有投票權(quán)。必須與這一措施配套的就是證券市場(chǎng)的監(jiān)管。自上世紀(jì)九十年代初到現(xiàn)在的20多年里，中國的金融體制改革遇到最大的障礙之一是金融監(jiān)管的嚴(yán)重問題，而金融監(jiān)管背后的基本問題是司法不獨(dú)立。

因此，如果能在這“改革特區(qū)”設(shè)置特別專門法院，保證司法獨(dú)立，在這個(gè)基礎(chǔ)上面向民企開放金融市場(chǎng)，用獨(dú)立的司法來保證有效的金融監(jiān)管。這也為改革證監(jiān)會(huì)的一系列法規(guī)奠定了基礎(chǔ)，因?yàn)榇罅康默F(xiàn)行法規(guī)是在司法不獨(dú)立、國企占大多數(shù)的情況下設(shè)立的。如果“改革特區(qū)”能做這件事，那真是“善莫大焉”！

《華夏時(shí)報(bào)》：你認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)有沒有可能在這方面有所突破呢？

許成鋼：如果改革者有足夠大的魄力，真想做，在上海改革特區(qū)，或深圳改革特區(qū)，實(shí)現(xiàn)以上這些改革并不真的有不可克服的困難。畢竟，設(shè)立專門法院和專業(yè)法庭，針對(duì)的是金融市場(chǎng)監(jiān)管。雖然最終會(huì)對(duì)全國的金融市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，但不會(huì)像在一個(gè)區(qū)開放人民幣自由兌換、利率國際化，或開放利率市場(chǎng)化那樣立即牽動(dòng)全國經(jīng)濟(jì)。

在這個(gè)獨(dú)立的司法機(jī)構(gòu)建立成熟的過程中，就會(huì)改變中國的整個(gè)金融行業(yè)的不正常狀態(tài)。而這正屬于制度的基礎(chǔ)建設(shè)，是必須做的事，中國逃不掉的，問題是從哪里下手，從一個(gè)特區(qū)里開始做起，應(yīng)該是正確的，也是一個(gè)容易的做法。

須打破中小企業(yè)進(jìn)入壁壘

《華夏時(shí)報(bào)》：據(jù)報(bào)道，現(xiàn)在進(jìn)駐自貿(mào)區(qū)的大量注冊(cè)企業(yè)都是外資企業(yè)，而國內(nèi)企業(yè)特別是民營企業(yè)則尤為鮮見。

許成鋼：這恰恰是這個(gè)改革特區(qū)需要糾正的問題，中國經(jīng)濟(jì)太過依賴對(duì)外貿(mào)易，這已經(jīng)是中國的弱點(diǎn)所在。現(xiàn)在的問題是要給中國民企，特別是中小民企發(fā)展的空間和條件。中小民企發(fā)展受阻是產(chǎn)生中國一系列社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題的核心所在。而支持中小民企發(fā)展，就要解除其發(fā)展的兩個(gè)障礙：一是進(jìn)入壁壘，大量的行業(yè)它們進(jìn)不去；二是融資困難。解決這兩個(gè)問題，才是真正推動(dòng)全國改革的核心。

怎么解決？其中一個(gè)基本制度問題是前面所講的司法獨(dú)立問題，例如必須設(shè)立針對(duì)金融市場(chǎng)的獨(dú)立的專門法院和專業(yè)法庭，以幫助中國金融市場(chǎng)得到基本改造。還有，必須準(zhǔn)許中小民企進(jìn)入銀行業(yè)。沒有這些制度基礎(chǔ)，中小企業(yè)很難繼續(xù)發(fā)展。中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題也得不到解決。

《華夏時(shí)報(bào)》：如果降低中小企業(yè)進(jìn)入壁壘的問題不能徹底解決，那改革的結(jié)果是否會(huì)有遺憾？

許成鋼：試驗(yàn)區(qū)改革能否奏效，取決于辦這個(gè)區(qū)時(shí)到底是要做什么。就上海自貿(mào)區(qū)而言，如果是著眼于對(duì)外貿(mào)易，雖然對(duì)上海有好處，但是對(duì)中國改革沒有多大的價(jià)值，不會(huì)有太大的希望，因?yàn)橹袊慕?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題之一本來就是過于依賴貿(mào)易。

現(xiàn)在很多人都在呼喚改革，但“改革”這個(gè)詞太過抽象，改革到底要做什么，怎么做，一定要是非常具體的內(nèi)容，看要改什么，怎么改。就如打仗，在戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，不一定所有要打的仗都是好的，要看打的是什么，是怎么策劃的。如果上海自貿(mào)區(qū)的目標(biāo)是朝著司法獨(dú)立和打破中小企業(yè)進(jìn)入壁壘的方向進(jìn)行的，那會(huì)非常有希望。