私募截獲自貿區送審稿潛伏牟利與總體方案存四不同點

2013年09月28日 02:16
來源：21世紀經濟報道作者：周松清

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萬事俱備只欠東風。自貿區的相關政策信息，隨著9月29日掛牌日的臨近而日漸密集。

9月27日下午2點，中國政府網站發布了國務院關于印發中國（上海）自由貿易試驗區總體方案的通知。公眾才對猜測多時的自貿區細則有所了解。

春江水暖鴨先知。資本市場嗅覺靈敏的人士似乎早已得到“線報”。9月26日晚，本報記者從上海一位私募人士處獲得一份自貿區總體方案的送審稿。

上述私募人士表示：“我也是從朋友處得到這份文件，不排除此前已在小圈子里流傳。若按這個方案進行布局，最終獲利不言而喻。”

事實上，9月27日國務院所印發通知的時間為9月18日，期間相隔9天。

而本報記者經過對比最終公布方案和送審稿發現，送審稿中還有數點并未出現在最終方案中。

送審稿和最終方案四個不同點

送審稿和最終方案在全文上基本一致，均包含總體要求、指導思想、主要任務和措施等方面，不過，最終方案中，擴大開放領域為六大領域18個細則，而送審稿中是19個細則。

經對比，本報記者發現，送審稿中商貿服務領域下關于文物拍賣的細則被刪。該細則原來的表述為：允許符合條件的外商獨資或中外合資、中外合作企業在試驗區內從事文物拍賣業務，其文物拍賣資質申請及拍賣標的審核工作納入現行管理體制。

在實施促進貿易的稅收政策條款上，對自貿區內注冊的租賃公司境外購買空載重量25噸以上并租賃給國內使用的飛機，送審稿是將減按4%征收進口環節增值稅，而最終方案只模糊寫明享受相關進口環節增值稅優惠政策。同時，此條款下在送審稿中寫明的在自貿區內實行已在天津試點的國際船舶登記政策被全部抹去。

9月27日，一位上海交通行業分析師告訴本報：“之前還有消息說上海會推行這個制度，看來是如果實行對天津影響會很大，不然以后都跑上海登記了，自貿區還有更多稅收優惠。”

2013年5月底，《天津東疆保稅港區國際船舶登記制度創新試點方案》獲交通運輸部批復同意，天津將在全國率先實施國際船舶登記制度，將有選擇性地放寬船公司股權比例、船齡限制等準入條件，吸引中資船回歸。

第三點不同在于，最終方案中國務院不再積極參與自貿區建設。送審稿則強調，要建立由國務院領導牽頭，有關部門及上海市負責同志參加的中國（上海）自由貿易試驗區領導小組，定期召開聯席會議，加強對自由貿易試驗區推進工作的決策指導和統籌協調，在體制機制和政策創新等方面給予積極支持。而最終方案中，國務院僅是統籌領導和協調工作，主要任務落在上海本地政府身上，對于重大問題是及時向國務院請示報告。

第四點區別是，法制領域停止相關行政法規方面范圍有所縮小。最終方案中，明確表示經過人大批準暫時調整《外資企業法》、《中外合資經營企業法》和《中外合作經營企業法》規定的有關行政審批，其他需要停止實施有關行政法規和國務院文件的部分規定的，按規定程序辦理。

送審稿則專門列出兩張附表對相關停止實施的行政審批和國務院文件、有關法律進行說明，包括外商投資項目核準、外資企業設立審批等31項審批和《文物保護法》等相關法規。

私募或早已布局

既然送審稿與最終方案基本無異，那么它是多久前就在小圈子中流傳的呢？

9月26日晚間，本報記者觀察到，一位知名財經人士曾將送審稿照片在其微博貼出，經過約50次轉發，半小時后該人士又將其刪除。

無獨有偶。27日晨，名為央行觀察的微信公共賬號再次發布此項總體方案的送審稿。同時，有財經人士向本報記者透露，微信朋友圈早已有人貼出送審稿的照片。

上述私募人士則告訴記者：“我個人拿到確實是沒幾天的事情，之前在小圈子里面傳的可能性也有。如果提前按照送審稿相關細則進行研究，進而布局上海相關個股，那么現在盈利應該相當豐厚了。”

同時，對其是否也進行相關布局，該私募人士表示：“確有研究細則，布局也會結合考慮，不過更多的還是結合個股基本面。”

數據顯示，該私募人士旗下基金均為股票型基金，由其管理的數只產品近一個月回報率上升12%左右。

本報記者從盤面發現，以外高橋（600648.SH）、上港集團（600018.SH）、上海物貿（600822.SH）等為代表的自貿區概念股，游資私募炒作十分明顯。

例如，外高橋龍虎榜單顯示，光大證券深圳金田路、西藏同信證券上海東方路、國泰君安上海延平路等，一個月內均上榜3次；而作為機構的東方證券客戶資產管理部9月18日則悄然出貨2.14億元，國泰君安總部則在25日買入5072萬元。此后的26日和27日，該股分別下跌10.01%、8.94%。

事實上，9月26日、27日，上海自貿區概念股炒作全面退潮，大多數此前被熱炒而暴漲的股票出現連續跌停。例如上海物貿、上港集團、華貿物流（603128.SH）、浦東金橋（600639.SH）等。

上述私募人士表示：“炒概念就是這樣，在剛起來的時候都進去，而在真正政策要落實的時候就已把股價全部預支，游資就會馬上出逃。”

9月27日下午，針對自貿區炒作盛行引起A股市場震蕩，證監會新聞發布會發言人表示：“證監會始終加強市場監管，防范系統性風險以及區域性風險，對于市場投資行為不做任何評價。”

同日舉行的2013中國金融創新論壇上，全國人大常委、財經委副主任委員吳曉靈表示：“外界不應對自貿區的金融領域寄予過多期待，我也不太同意在區內把利率完全放開。上海自貿區對于中國的意義而言關鍵是兩點：第一，是中國尋求進一步對外開放的道路，特別是在服務貿易領域和投資領域中要進一步地對外開放。第二，中國未來的改革不是尋求地方的政策突破，而是應該尋求能夠在全國可復制、可推廣的制度性建設。”