“投行最重罰單”落地：平安證券年內恢復保薦資格

2013年10月15日 02:08
來源：第一財經日報

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匡志勇

昨日，平安證券接到中國證監會通知，因在萬福生科上市保薦工作中未能勤勉盡責，公司被暫停保薦機構資格3個月，同時罰沒7665萬元收入，該決定從9月24日生效執行。此外，據知情人士透露，證監會維持了此前對平安證券原保薦業務負責人、內核負責人薛榮年、曾年生和崔嶺給出的“給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業資格”的處罰。

經證監會調查，平安證券在萬福生科上市保薦工作中，未審慎核查其他中介機構出具的意見；未對萬福生科的實際業務及各報告期內財務數據履行盡職調查、審慎核查義務；未依法對萬福生科履行持續督導責任；內控制度未能有效執行。其出具的《發行保薦書》和持續督導報告存在虛假記載。今年5月10日，中國證監會對平安證券給出了史上最重的罰單——對平安證券給予警告并沒收其萬福生科發行上市項目的業務收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個月；對保薦代表人吳文浩、何濤給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，撤銷證券從業資格，采取終身證券市場禁入措施；對保薦業務負責人、內核負責人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業資格；對保薦項目協辦人湯德智給予警告并處以10萬元罰款，撤銷證券從業資格。

5月10日當天，平安證券宣布出資3億元成立專項基金，先行償付適格投資者因萬福生科虛假陳述而遭受的投資損失。經過2個月運作，專項補償基金共為超過1.27萬的適格投資者作出了補償，占適格投資者總人數逾95%，補償金額約1.79億元，占應補償總金額逾99.5%。

中國證監會此前雖然公布了對平安證券及相關責任人的處罰決定，但由于部分受處罰自然人不服提出行政申訴，暫停平安證券“3個月保薦機構資格”的生效起止時間一直懸而未決。昨天，平安證券終于接到證監會正式處罰通知，根據處罰決定生效日期9月24日推算，平安投行將在12月24日恢復保薦資格。

平安證券投行業務負責人稱，該公司表示尊重證監會的處罰決定，并稱各項業務也都在按計劃推進，公司投行部也在為IPO重啟做積極準備。

平安證券表示，早些年投行的主要精力放在最大限度地取得通道收益上，通過對通道資源的爭奪和不斷提高通道周轉率和利用率，來實現價值的最大化。這種擴張模式過于簡單粗放，具有較典型的“包工頭”和“生產隊”特征，投行部門從管理者到從業人員都出現重數量、輕質量的導向，重視短期實現利益、長期責任意識淡薄。

2011年開始，平安投行在行業內率先啟動了顛覆性的業務轉型和風控模式變革，包括：推行投行業務模式從“通道制投行”向“交易型投行”的轉變，在激勵考核機制上從項目直接掛鉤向綜合評價體系轉變、內控和風險管理體系的全面優化、問責機制的明確和完善等?！叭f福生科事件的慘痛教訓表明，過往的模式難以為繼，轉型帶來的陣痛終將過去，投行業務的改革和轉型之路必須堅決地走下去。”平安證券投行負責人表示。