美債“炸彈”移除：金價“跳漲”3% 抄底買盤涌現

2013年10月18日 07:59
來源：廣州日報作者：井楠、張忠安、李震

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協議達成，避免關門，美國總統奧巴馬豎起大拇指。（綜合新華社資料圖片、CFP新聞圖片創意）

17年來的首次“關門”將結束美債違約炸彈“拆除”美元回吐漲幅股市普漲

就在債務上限最后期限，美國國會參眾兩院通過議案，決定為聯邦機構提供運營資金至明年1月，把財政部發行國債的權限延長至2月。這意味著聯邦政府17年來的首次“關門”將結束，美債“炸彈”得以移除。

資本市場聞雞起舞，全球股市普遍上漲，美元則回吐漲幅，而金價更因市場傳言惠譽將下調美國信用評級而出現跳漲。

市場分析人士表示，債務上限危機風險暫時解除后，9月份就業數據預計在下周公布，投資者要密切關注。

文/表記者井楠、張忠安、李震

困擾全球資本市場的美國債務上限炸彈終于成功拆除。周三美國國會參眾兩院通過一項議案，美國總統奧巴馬周四凌晨簽署該項法案，這也意味著，結束了長達16天的聯邦政府局部關門，并將美國政府借債權限延期到明年2月。

風險暫除經濟受連累標普稱損失240億美元

不過，分析稱，風險只是暫時解除，預算支出仍是談判重點。下一步，民主黨希望通過包括增加稅收和縮減福利的全面預算協議來取代明年年初將生效的部分自動縮減支出計劃，美國兩黨已同意成立一個預算協商小組來解決分歧。

政府關門風波對美國經濟的影響已經顯現。標準普爾16日發布的研報指出，本次聯邦政府關門至少已造成美國經濟損失240億美元。該機構同時將美國經濟第四季度按年率計算的增長率從上月預測的3%調降至2%。

標普認為，短期財政協議可能會讓民眾擔心再次出現財政僵局、政府關門的情形，而不愿增加消費支出，這會直接影響年底假日消費旺季的表現。受本輪政府關門風波影響，美國10月份密歇根大學消費者信心指數已降至75.2，為9個月來最低水平。

另外，考慮到本輪債務上限談判是在聯邦政府關門的背景下進行的，標普擔心對整體經濟的沖擊會比2011年更加嚴重。在2011年夏季的債務上限談判和標普首次下調美國3A主權信用評級后，當年第三季度美國經濟增速按年率計算僅為1.4%。

財政政策的不確定性也會令企業投資保持謹慎。根據美國斯坦福大學和芝加哥大學經濟學家編制的衡量經濟政策不確定性的指數走勢，目前美國經濟政策的不確定性已接近去年底“財政懸崖”談判時的水平。

此外，受美聯儲退出量化寬松政策預期影響，自5月以來美國長期利率明顯上升，這可能會導致房地產市場復蘇勢頭放緩。美國當地媒體最新調查顯示，經濟學家預計今年美國經濟增速約為2%，低于去年的2.8%，這意味著美國經濟依然難以打破過去幾年的緩慢復蘇模式。

值得注意的是，在美國政府關門期間，9月非農就業數據沒有按期發布。因此，有分析師稱美國勞工部需要多個工作日來統計這些數據，預期將于下周公布。

焦點關注

經濟學家稱中國應該減持美債

據美國財政部數據，7月末中國所持美國國債為12773億美元，仍是美國國債的全球最大單一持有國，占國債總規模的7.65%，占我國3.66萬億美元外儲余額的34.8%。

此前，不少專家提出要讓外匯儲備多元化、減少對美元的依賴。清華大學經濟學教授李稻葵稱，中國應減持美國國債。

李稻葵還提出了一個替代手段管理中國龐大的外儲。此方案是，出售中國所持的美國國債的一半，然后將資金配置到以下三個類別的金融資產：首先，中國可以購買在中國市場開展經營、并在全球各地證交所上市的所有跨國公司至多5%的股票。其次，中國應當增持美國以外所有評級高于AA+的主權債券，如德國或澳大利亞國債。此舉將有助于規避美元相對于其它貨幣貶值的風險。第三，中國可以購買成熟市場經濟體公用事業公司至多5%的股票。

不過，中國外匯投資研究院院長譚雅玲認為，美債的安全、流動性以及美元的信用都是最好的，“目前還找不到可以替代美債的更多的投資品種。”

市場影響之“黃金” 金價“跳漲”3% 抄底買盤開始涌現

由于提前消化了“美債問題解決”的利空信息，國際黃金市場昨日上午反應平淡，但下午4時之后，出現“跳漲”走勢，一度至1320美元/盎司，距離上一個交易日的低點，漲幅達到了3%。突然大漲源于美國評級下降。中國評級機構大公國際周四表示，將美國本、外幣信用評級調降至A-，前景維持負面；此外，傳言惠譽也將調降美國評級，但目前消息仍未證實。

自美債危機以來的兩周,國際金價累計下跌4%,避險功能全失。10月將公布的美聯儲經濟數據和議息會議，都將是引導短線金價后市走勢的主要因素。自十一長假之后,國際最大的黃金ETF已持續減倉了20噸黃金,金價后市保持弱市的可能性較大。

金價接連下跌后,亞洲市場里,抄底買盤開始涌現。印度市場黃金持續“溢價”，達到了100美元/盎司。業內建議逢低買入。

市場影響之“美元” 回吐漲幅短期走勢或維持低迷

匯市波動整體較為平淡，且美元指數出現回吐的情況，截至昨日14:30報80.3，跌0.23%。對此，有分析表示，由于投資者此前早已對此結果有所預料，因此美元并未能受到該利好消息的提振，反而在日內受“賣事實”情緒影響進一步走低。

中信銀行分析師胡明指出，美國政府關門估計會拉低四季度的GDP；經濟復蘇的不確定性也使得美聯儲10月份退市幾無可能，而12月份退市的概率也低。

鑒于以上原因，預計短期美元將延續低迷的走勢。

市場影響之“股市” 全球普漲A股沖高回落獨跌0.21%

全球股市紛紛掉頭向上。周三紐約三大股市出現大漲，標準普爾500指數逼近歷史高點。道瓊斯指數漲幅為1.36%；標準普爾500指數漲幅也達到1.38%。

受美股大漲帶動，亞太股市周四全線飄紅。不過，滬指卻沖高回落，報2188.54點，下跌0.21%。有分析認為，獨跌主要是周五A股將面臨股指期貨交割，同時，市場也擔憂9月和三季度部分經濟數據不及預期。