多家網貸平臺陷兌付危機業內稱六成平臺將倒閉

2013年10月18日 10:06
來源：中國證券報-中證網作者：梅俊彥

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業內人士預計未來將有六成網貸平臺倒閉

□本報實習記者梅俊彥

網貸平臺風險近期密集爆發，多家平臺資金鏈出現問題。僅10月以來，就有5家平臺無法提現，其中1家平臺已經停止運營。業內人士預計，接下來倒閉的平臺會越來越多。

在瀕臨倒閉的網貸平臺中，網贏天下的坍塌較為典型。該平臺自稱準上市公司，平日人氣火爆，不過平臺給自身的實體企業融入資金，把網貸平臺當成自己的“發債”平臺，風險自然容易失控。

監管缺失、進入門檻低、對網貸行業盲目樂觀是近年來網貸行業“瘋狂生長”的主要原因。網貸之家統計數據顯示，網貸行業去年全年的成交量約300億元，今年全年預計超過1800億元。由于國內網貸平臺數量的增長速度遠遠超過網貸投資者和借款人，眾多網貸平臺不得不高息“吸金”，大部分平臺運營艱難。網貸之家朱明春對中國證券報記者表示，估計接下來倒閉的平臺會越來越多。金海貸董事長張博宇預計，未來將有60%至70%的網貸平臺會倒閉，行業將面臨一輪“血腥”的洗牌。

危機四伏多家平臺陷兌付危機

今年以來網贏在線、天力貸等多家平臺出現兌付危機，其中網贏天下尤為典型。

網贏天下官方信息顯示，該平臺由深圳市網贏天下電子商務有限公司運營，成立于2013年3月28日。公司注冊資金2000萬元，是一家準上市企業創辦的網絡借貸平臺，由旗下深圳市華龍天投資擔保有限公司提供擔保服務。

網貸行業人士透露，網贏天下的部分項目是給自己的實體企業進行融資，這種做法形同毫無監管的發債，風險極大。也正因此，網贏天下在運營了4個月之后，就無法給投資者提現，業內人士預計出現風險的資金規模上億。中國證券報記者了解到，網贏天下已經制定了還款方案，目前正在積極籌集資金以償還投資人的投資款。

網贏天下的倒下只是眾多危機四伏的網貸平臺的縮影。中國證券報記者了解到，10月以來，網貸平臺風險再度集中爆發，包括天力貸、東方創投等多家平臺瀕臨倒閉。

天力貸10月14日公告，“目前正在積極落實貸款事項，盡量減低大家的損失”。15日稱，當天中午銀行工作人員已到。“銀行方面給出的最新信息，下個禮拜一上班就可以進行放款”，目前正在商定提現的時間及確切的提現辦法。公開資料顯示，天力貸成立于2013年4月，注冊資金2000萬元。

東方創投14日也發布公告，把無法兌付的原因歸為“由于近期網絡事件造成平臺擠兌”，并稱“公司采取緊急措施。自10月1日至今已處理1800萬元提現，即1500萬元風險保障金和緊急調用的300萬元資金已全部使用完畢……”16日發布提現規則補充公告，決定試行按照申請提現時間的先后順序排隊循環打款，每人每天限額2000元。記者了解到，東方創投正在做資產變賣，業內人士預計一段時間后能夠開始償還投資者資金。

另有一家平臺在9月底表示遭到黑客攻擊，需要臨時關閉網站全力搶修，10月1日網站恢復，但是隨后又在國慶長假停止提現。

朱明春對中國證券報記者表示，今年倒閉和面臨兌付風險的平臺數量已經創下歷年新高。

供過于求投資者與平臺數量失衡

“部分平臺瀕臨倒閉的原因有很多。”金海貸董事長張博宇說，外因是監管缺失、進入門檻低給行業埋下了隱患；內因是平臺發起人前期調研不足，缺乏金融從業經驗和強大的資金實力。也有一些平臺給自己的投資項目融資，自融自用風險難控。

此外，年輕的網貸平臺較為脆弱，一旦遇到黑客攻擊網站癱瘓或者有不利于平臺的謠言，容易導致擠兌。

更為致命的是，網貸投資人數量跟不上平臺發展的速度，已經呈現出供過于求的局面。這使得平臺一方面難尋優質借款人，另一方面又需要提高收益率吸引投資者，給運營帶來了巨大負擔。

網貸之家統計數據顯示，中國網貸行業去年成交量估算值為300億元，同比增長10倍。今年截至9月底行業月均成交量已經超過1000億元，全年成交量預計將超過1800億元，增幅同比預計超過600%。

在統計到的80多家主要網貸平臺中，今年月均成交量超過1億元的網貸平臺有13家，平均月成交量超過4000萬元的有約20家。朱明春指出，今年以來，幾家老牌網貸平臺的成交量普遍已經比去年的翻了一倍，整個行業成交量的增長主要得益于新平臺數量的猛增。

“現在幾乎每天都有一家新平臺上線，上個月至少新增60家平臺。我10月8日就接到5個新平臺上線的電話。”朱明春說。

《中國P2P借貸服務行業白皮書》顯示，去年年末網貸平臺超過200家。網貸之家不完全統計數據顯示，截至今年9月底，網貸平臺已經有500到600家，預計年底會增長至800到1000家。

雖然平臺數量在急劇增多，但是多位網貸平臺負責人認為，網貸投資者的數量相對穩定，給行業帶來不穩定因素。另外“林子”大了，有問題的平臺也就會增多，

《2013年P2P投資者調查報告》統計顯示，有34%以上的投資者將80%以上的資產投進網貸平臺，投入超過50%資產的投資者有55%。雖然27%的投資者蒙受過損失，但是只有6%的投資者表示會降低網貸投資頭寸。這也意味著一旦網貸行業出現風險，將對這些投資者的日常生活帶來巨大的影響，網貸行業的風險不容忽視。

高息“吸金” 部分平臺投貸利差拉大

朱明春表示，按照現在的行情，只有給投資者的收益率在18%以下的平臺才能盈利，收益率高于24%的平臺基本處于虧損狀態。

中國證券報記者通過網貸之家數據統計到的87家平臺中，純收益率低于18%的平臺僅有17家，只占不到20%。純收益率高于24%的平臺有40家，高于50%的平臺有4家，有不少平臺長期出現投資者收益率和貸款利率倒掛的現象。

“我預計將來會有60%或者70%的平臺會倒閉。網貸平臺作為新生行業，面臨洗牌很正常。”金海貸董事長張博宇說。

“如果讓我再選一次，我一定不會進入網貸行業，不過現在既然來了，我就會堅持下去，實現盈利可能要在幾年之后。”一家新網貸平臺負責人對中國證券報記者表示。

不單是新平臺在苦苦運營，不少老平臺的網貸業務也難賺錢。中國證券報記者去年在一家老牌平臺的股東大會上得知，該平臺去年純P2P業務帶來了近200萬元盈利，但是投入整個平臺的資本已經有幾千萬元。另外，按照業內唯一一家純P2P老牌平臺的收費和交易量估算，該平臺一個月P2P業務帶來的凈利潤僅在20萬元左右。

雖然網貸業務涼風陣陣，但是一些資質較好的平臺正在今年逐漸擴展自己的盈利空間。“今年以來，比較穩健的老平臺如人人聚財、紅嶺創投等平臺給投資者的收益率在持續下降，貸款利率和投資收益率之間的差值正在拉大，其盈利能力逐步得到增強。”朱明春說。

中國證券報記者統計到的純收益率最低15家平臺里頭就包括紅嶺創投、人人貸、正大E貸、宜人貸、陸金所等領軍平臺。

朱明春認為，投貸利差拉大以后效果很顯著。以人人貸為例，其給投資者的收益率在10%左右，貸款利率約24%，中間有14個百分點的差值(計入手續費等項目)，按照平臺每月1億元的交易量來算，一個月人人貸平臺的利潤能有100多萬元。

類存款準備金制度擬推出

中國證券報記者了解到，由網貸之家組織成立的“廣東省互聯網金融協會”有望月內掛牌。

“協會成立之后我們準備推進平臺之間的資金合作。假設每個平臺為應付日常的提現需求，會把500萬備付金閑置在銀行賬戶里，我們可以找5個優質平臺，讓每個平臺拿100萬元放在協會作為備付金，一共也是500萬元，誰著急兌付誰借走。這有點像銀行的存款準備金制度。”朱明春說。