自貿區跨境金融“盛宴”開啟

2013年10月18日 23:40
來源：中國經營報作者：王勇

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9月底中國（上海）自貿區如期掛牌，截至當前，已有工行、農行、中行、建行、交行、招行、浦發、上海銀行8家中資銀行以及花旗、星展、匯豐和東亞4家外資銀行獲批在自貿區內籌建網點。

盡管目前仍未有一家銀行正式開展自貿區業務，但對商業銀行而言，自貿區建設蘊含大量的業務機遇，其中跨境金融服務是一個重點。這個判斷主要是基于對區內金融服務需求的分析。

自貿區將是一個全新的商業環境，不僅通關更加便利，更重要的是，人民幣跨境使用、人民幣資本項目可兌換等金融改革措施使得自貿區具備了作為地區總部的條件，將促進自貿區從物流基地升級為資金結算中心，單純的“搬箱子”業務將變為“數票子”服務。未來自貿區將成為跨國公司貨物、資金內外流通的重要平臺，區內經濟活動的最大特點是涉外，因此將隨之產生大量的跨境金融服務需求。

以某跨國公司為例，該公司在全球設有2到3個資金結算中心，以往運作模式是下單、結算在海外，而貨物制造和運輸在中國。但自貿區掛牌以后，該公司擬將上海升級為地區總部。據統計，已經計劃在上海建立地區總部的跨國公司還有二十余家。顯然，跨國公司地區總部需要的是跨境金融服務。

同時，區內銀行提供跨境金融服務符合監管政策導向。銀監會自貿區監管政策重點強調了跨境業務，鼓勵區內銀行提供跨境投融資金融服務，包括大宗商品貿易融資、全供應鏈貿易融資、離岸船舶融資、跨境并購貸款和項目貸款、跨境資產管理和財富管理業務等，同時允許符合條件的中資銀行在區內開展離岸銀行業務。

可以預見，跨境金融服務必將是自貿區內中外銀行機構爭奪最激烈的領域，外資機構在早期更有比較優勢。對中資銀行而言，提升跨境服務能力將是贏得自貿區業務競爭優勢的關鍵。

實際上，貿易投資便利化帶來金融服務需求增加，金融改革又意味著廣闊的產品創新空間。對于商業銀行來說將重點關注四類產品服務：一是結算類金融服務，如跨境資金結算、全球現金歸集管理等；二是融資類金融服務，如全球供應鏈金融、大宗商品融資等；三是投資類金融服務，如跨境并購貸款、信托投資基金、跨境財富管理等；四是金融市場產品，如本外幣利率、匯率金融衍生產品。

市場的新需求呼喚銀行全面提升經營管理能力，如在國際化、市場化環境下的營銷協作能力、資金定價管理、全球流動性管理、全球授信管理、市場風險管理、反洗錢合規管理等。要提升這些能力，銀行就要以國際同業為標桿，對原有的經營管理機制進行梳理重構。

以信貸項目審批為例，至少需要考慮四個方面的變化：一是制度依據變了，以前企業開辦項目需要取得各種行政批復，這也是銀行貸款審批的依據，但在“備案制”“先照后證”環境下，這些提前“把關”的環節少了，銀行內部就要重新建立標準；二是為適應全球競爭需要，要對審批流程進行優化，提高效率；三是針對大量的跨國集團客戶，要優化全球客戶經理及統一授信管理模式；四是擴大了服務業開放，涌現出一些新行業、新客戶以及新的風險緩釋工具，對這些新事物需要不斷熟悉，積累經驗。

“有產品、管得住”僅僅是開局的第一步，如果要樹立國際化經營的長期優勢，還需著手加強人才保障、系統支持、聯動機制三方面的基礎工作。提供跨境金融服務，依靠的是銀行集團分布在全球的機構網絡，而促進這些機構高效聯動、形成合力，系統支持和機制保障是關鍵。

在系統支持方面，銀行通過搭建全球一體化的科技平臺，為全球產品創新提供支持，實現全球業務及管理信息共享，最終實現在全球范圍內提供統一標準的金融服務。在機制保障方面，要建立一套行之有效的海內外業務聯動機制，如激勵機制、業務協調機制等，加強資源整合，從而最大化地發揮海內外業務的協同作用，以實現規模經濟和范圍經濟，增強集團競爭實力。

雖然上海自貿區的金融政策細則還未出臺，但貿易投資便利化離不開金融市場化，金融改革創新必定是上海自貿區建設的重要內容。這正好印證了一句話，“最后一個才是最重要的一個”。大菜沒上，宴席還未真正開始，但方向基本確定。凡事預則立，銀行機構應當盡快做好相應準備，迎接自貿區業務“盛宴”。

作者供職于中國銀行戰略發展部，本文不代表所在機構的觀點