比特幣：通縮貨幣的未來

2013年11月01日 01:50
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

人參與條評(píng)論

比特幣VSRipple：不同“貨幣哲學(xué)”的碰撞

嚴(yán)湘君

幾年前，一個(gè)名叫Stefan Thomas的青年為了搞清楚神秘的中本聰（Satoshi，比特幣概念的提出者和系統(tǒng)的設(shè)計(jì)者）到底是哪國人，在論壇上搜羅了中本聰?shù)?00多條發(fā)言，做了各種數(shù)據(jù)分析和推理，最終判斷他來自英國。然而，就是這個(gè)比特幣的超級(jí)粉絲最近卻倒戈到Ripple陣營，搖身一變成了Ripple Labs（優(yōu)化Ripple支付協(xié)議的一家公司）的首席科技官。

“沒錯(cuò)，我早前曾是比特幣的愛好者，但當(dāng)我得知Ripple解決了一些比特幣不能解決的問題時(shí)，我就加入Ripple Labs的團(tuán)隊(duì)?！盨tefan Thomas在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)說，“首先，我認(rèn)為Ripple的名聲更好，沒有和非法交易聯(lián)系在一起；其次Ripple系統(tǒng)中的交易確認(rèn)時(shí)間也只需要幾秒鐘，而不像比特幣那樣需要幾十分鐘；我們還有非常優(yōu)質(zhì)的伙伴比如谷歌、IDG資本等；更重要的是，Ripple網(wǎng)絡(luò)上可以流通各種貨幣而非只有某一種貨幣?！?/p>

Stefan Thomas確實(shí)道出了比特幣和Ripple之間某種程度上的不同，但在這些不同的背后卻隱藏著其創(chuàng)造者不同的“貨幣哲學(xué)”。事實(shí)上，Ripple和比特幣并無優(yōu)劣之分，它們同是金融與科技結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)物，都希望能夠解決一些現(xiàn)有貨幣系統(tǒng)無法解決或不想解決的問題。

使命的不同

“比特幣是一種數(shù)字貨幣，解決的是貨幣本身的問題，例如央行超發(fā)導(dǎo)致貨幣貶值、跨國匯款手續(xù)費(fèi)高昂等；而Ripple支付協(xié)議解決的是數(shù)字貨幣與法幣、法幣與法幣之間流通的問題。”比特幣資深愛好者“暴走恭親王”（筆名）在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說。

事實(shí)上，比特幣也可以在Ripple的支付系統(tǒng)上使用，兩者之間并不存在直接競(jìng)爭關(guān)系，而與比特幣抗衡的則是一個(gè)更為強(qiáng)大的對(duì)手：法幣。雖然不少比特幣玩家在接受本報(bào)記者采訪時(shí)都認(rèn)為比特幣不會(huì)取代任何一個(gè)國家的貨幣，而是解決現(xiàn)有貨幣體系的一些問題，作為補(bǔ)充部分存在，但比特幣去中心化的姿態(tài)天生就令政府警惕。

“我認(rèn)為有兩樣大的東西是國家永遠(yuǎn)都會(huì)控制的，一個(gè)是國家主權(quán)，另一個(gè)就是鑄幣權(quán)，”布朗兄弟哈里曼銀行全球首席外匯策略師馬克·錢德勒在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說。他認(rèn)為，比特幣很時(shí)髦，但作為現(xiàn)有貨幣體系的補(bǔ)充這件事情是永遠(yuǎn)不會(huì)發(fā)生的?！皬慕?jīng)濟(jì)危機(jī)中剛剛走出來的人們對(duì)央行非常沮喪，沮喪是真實(shí)的，但答案是不是比特幣卻值得懷疑?！?/p>

這位華爾街的銀行家對(duì)比特幣作為投資手段和一種真實(shí)貨幣的前景表示悲觀，他說：“外匯市場(chǎng)每天5.3萬億美元的交易量，如果比特幣只有幾百萬美元，根本連零頭都算不上，它的體量太小了?！?/p>

傳統(tǒng)金融行業(yè)人士的判斷不無道理，而另一方面，比特幣也確實(shí)面臨著監(jiān)管上的尷尬。

雖然比特幣合法化的呼聲不斷，但官方對(duì)此卻不置可否，唯一表過態(tài)的德國財(cái)政部也只是把它定性為一種在德國銀行業(yè)條例下的金融工具。“這也就是Ripple和監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)系更好的原因：歸根結(jié)底，它是一個(gè)支付系統(tǒng)。”“暴走恭親王”對(duì)本報(bào)記者說。

當(dāng)然，這并非說比特幣不能完成支付。工作量證明機(jī)制將比特幣支付和貨幣發(fā)行巧妙地連在了一起，但這個(gè)網(wǎng)絡(luò)只允許比特幣在其上面流通；Ripple Labs也發(fā)行了能夠在Ripple支付網(wǎng)絡(luò)中使用的Ripple幣——XRP，但即使沒有XRP，Ripple系統(tǒng)也能夠運(yùn)行，不過，兩者運(yùn)行的機(jī)制是迥異的。

信用的角色

信用，在交易系統(tǒng)中扮演的是主角還是配角，是比特幣和Ripple交易機(jī)制中最大的區(qū)別。比特幣的工作量證明機(jī)制令比特幣成為人類歷史上第一個(gè)不基于信用而使用的貨幣，但Ripple支付系統(tǒng)從誕生之初就帶有社交的DNA，即必須建立在信用網(wǎng)絡(luò)上。

“你不需要相信任何人，你只需要相信寫進(jìn)計(jì)算機(jī)代碼中的協(xié)議就可以了，六個(gè)區(qū)塊被確認(rèn)之后，交易將永遠(yuǎn)無法取消，但Ripple的交易確認(rèn)機(jī)制卻和比特幣有很大的不同。”暴走恭親王對(duì)本報(bào)記者說。

區(qū)塊確認(rèn)的過程就是所謂的“挖礦”，由于計(jì)算機(jī)只能通過原始的窮舉法來“挖礦”，所以每個(gè)區(qū)塊的確認(rèn)時(shí)間會(huì)永遠(yuǎn)維持在10分鐘左右，不能更快，那么等待六個(gè)區(qū)塊確認(rèn)就需要1小時(shí)。

但比特幣的追隨者們并不認(rèn)為這是絕對(duì)的劣勢(shì)?！半m然1小時(shí)的確認(rèn)時(shí)間聽上去很長，但在大額跨境支付領(lǐng)域，比特幣的優(yōu)勢(shì)還是很明顯，因?yàn)樗鼛缀跏敲赓M(fèi)的，而且相對(duì)于電匯來說，一個(gè)小時(shí)的確認(rèn)時(shí)間已經(jīng)很快了?！北忍貛刨Y訊網(wǎng)站巴比特站長長鋏（筆名）對(duì)本報(bào)記者表示。事實(shí)上，比特幣的使用者可以根據(jù)自己的商業(yè)模式，選擇到底需要幾個(gè)區(qū)塊被確認(rèn)后才無法修改交易信息，例如在最近興起的比特幣博彩網(wǎng)站上，就連一個(gè)區(qū)塊也不用確認(rèn)就可以在網(wǎng)站上參與博彩游戲。

相比之下，Ripple網(wǎng)絡(luò)則快多了，只需要幾秒鐘的時(shí)間，幾乎可以和現(xiàn)在所有的在線支付系統(tǒng)媲美，但它也與這些支付系統(tǒng)有同樣的問題：無法系統(tǒng)地避免惡意違約的發(fā)生，安全性得不到十足的保障，而這卻是比特幣的創(chuàng)造者絞盡腦汁解決的問題。

在Ripple交易系統(tǒng)中，每個(gè)人都有一本賬本，如果甲要向乙支付100美元，在甲的賬單上就會(huì)減少100美元的資產(chǎn)，而在乙的賬單上則會(huì)顯示從甲欠乙100美元，聽上去這只是會(huì)計(jì)上最簡單的借貸，并非什么新鮮概念，但特別的是，在Ripple的系統(tǒng)中，甲給乙的這張欠條是可以流通使用的，前提是你信任這張欠條是有效的。因此，任何貨幣都能夠通過記賬的方式在網(wǎng)絡(luò)上流通。

實(shí)際上，這好比一個(gè)天平的兩端分別放著安全和速度，Ripple和比特幣在中間做出了不同的權(quán)衡，用戶可以根據(jù)自己的需要來選擇合適的支付手段。如果說安全和速度是一個(gè)“可調(diào)和的矛盾”的話，那么比特幣本身和XRP之間“中心化與否之爭”就顯得激烈得多。

中心化之爭

“你搞不清楚Ripple Labs到底什么時(shí)候會(huì)發(fā)行貨幣。有時(shí)候XRP的價(jià)格已經(jīng)很低了，但是Ripple Labs卻還繼續(xù)發(fā)幣，XRP價(jià)格很高時(shí)我們卻買不到幣。沒人知道這背后的邏輯是什么?！北┳吖вH王對(duì)本報(bào)記者說。

實(shí)際上，XRP最初在Ripple系統(tǒng)是不存在的，其實(shí)即使沒有XRP，Ripple支付系統(tǒng)也能夠很好地運(yùn)行，但是為了讓各種貨幣能夠在Ripple網(wǎng)絡(luò)中有個(gè)統(tǒng)一的度量單位，讓不同貨幣之間的交易更為簡單，Ripple Labs在接手了Ripple項(xiàng)目后，發(fā)行了XRP。

暴走恭親王認(rèn)為，從這個(gè)角度看，XRP更像是Q幣，但問題是，作為統(tǒng)一交易單位的XRP與法幣之間匯率卻無法穩(wěn)定。更重要的是，中心化的發(fā)行過程和邏輯都談不上公開透明，這正是許多比特幣的“死忠粉”所嗤之以鼻的。

不過，“半去中心化”實(shí)際上有好的一面，例如監(jiān)管會(huì)變得更為容易。Stefan Thomas在接受本報(bào)記者采訪時(shí)也表示，它們的去中心化其實(shí)是相對(duì)于銀行等大的金融機(jī)構(gòu)而言。他同時(shí)也指出，Ripple Labs有很多投資方，并不是一個(gè)非營利性的機(jī)構(gòu)，而賺錢的方式則是賣出XRP。

相比之下，比特幣的發(fā)行機(jī)制則非常固定，甚至有些“僵化”。比特幣的總量是按照設(shè)計(jì)預(yù)定的速率逐步增加的，增加速度是逐步放緩的，并最終在2140年達(dá)到2100萬個(gè)的極限。在最初的四年里，每十分鐘生產(chǎn)一枚，而這個(gè)數(shù)值每四年都會(huì)減半。任何人都不能改變這個(gè)規(guī)則。

不過，雖然發(fā)行機(jī)制公開透明，但比特幣匯率暴漲暴跌的故事早已令大眾耳熟能詳，比特幣的體量過小容易被大莊家操縱也頗受詬病。因此，如何穩(wěn)定匯率一直是業(yè)內(nèi)探討的問題。

幣行聯(lián)合創(chuàng)始人蔣長浩在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，盡快開發(fā)出易用的比特幣應(yīng)用軟件，從而降低比特幣的使用門檻是穩(wěn)定匯率的手段之一。而暴走恭親王則認(rèn)為，在匯率波動(dòng)仍然很劇烈的時(shí)候去談比特幣的應(yīng)用有些本末倒置?！皯?yīng)用開發(fā)的象征意義大于實(shí)際意義，盡快引入更多的金融工具以及制定相應(yīng)的交易規(guī)則，例如允許做空比特幣，才是穩(wěn)定匯率的最好方法。”