第十八屆三中全會明日召開股市投資十大機會詳解

2013年11月08日 13:31
來源：證券時報網

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中國共產黨第十八屆中央委員會第三次全體會議將于11月9日至12日在北京召開。十八屆三中全會將是辨明經濟、改革大方向的會議，改革的內容能否超預期，將左右市場的情緒，如能觸及國有企業改革、土地制度改革等改革的深水區，將為相關的題材帶來長期的政策利好。那么，會議的召開將對二級市場產生怎樣的影響呢？投資者又該關注哪些熱點板塊呢？以下為三中全會股市投資詳細攻略。

投資機會一：土地制度改革重點關注14股

湘財證券認為，土地制度改革是十八屆三中全會改革措施中的重中之重。土地改革既涉及農村的集約化、規模化生產、提高農民收入；也關系到地方政府的征地及發展模式。本次土地改革的核心就是農村集體土地流轉上市交易。為此，國家已經在相關法律法規方面做好了準備。集體土地確權工作基本完成，《土地管理法>47條中“按照被征土地原用途給予補償”、“土地補償費和安置補助費總和不得超過土地被征前三年年均產值30倍”已經刪除。分析師預計《農村集體土地征收補償條例》、《集體經營性建設用地流轉指導意見》2013年年內有望出臺。

目前實踐中存在重慶、嘉興和天津三種主要的土地改革模式。重慶模式可稱之為“地票模式”；“地票”含義是指農村住宅用地及其附屬用地、鄉鎮企業用地、農村公共用地等經過復墾開發后，可以以票據的形式通過重慶農村土地交易所在全市范圍內公開拍賣。嘉興的“兩分兩換”模式的實質就是將宅基地與承包地分開，搬遷與土地流轉分開；以承包地換股、換租、換保障，推進集約經營，轉換生產方式；以宅基地換錢、換房、換地方，推進集中居住，轉換生活方式。天津的“宅基地換房模式”是指在國家現行政策框架內，在堅持土地承包責任制的前提下，居民可以用其宅基地置換小城鎮中的住房。

土地制度改革將帶來農業股的重估。土地流轉必然將涉及土地價值的重新估值，而農業上市公司大多擁有龐大的土地使得權。因此，十八屆三中全會中關于土地自由流轉政策一旦確立實施，這些土地使用權的價值自然水漲船高，從而使得整個農業股的估值得以迅速提升。

投資機會集中于土地資源較豐富的上市公司。如亞盛集團、羅牛山、海南橡膠、北大荒、新農開發、中國寶安、永安林業、福建金森、羅頓發展、中國武夷、申達股份、中華企業、亞通股份和上實發展。

投資機會二：環保板塊有望再獲政策加碼

進入ll月以后，北方各地將陸續進入供暖季，大氣污染程度將加大，更多的城市將遭遇霧霾天氣。在世衛組織大氣污染致癌被確認，而污染還在持續加劇的大背景下，政府、公眾、社會輿論對大氣污染有望進入新一輪關注期，倒逼地方政策、實施細則加速出臺，相關大氣治理板塊人氣有望維持。中央財政已于近期安排50億元資金，全部用于京津冀及周邊地區大氣污染治理工作。

上海證券認為，估計在十八屆三中全會上，仍會有相關環保支持政策出臺，同時水污染防治計劃及土壤防治行動計劃也將在今年底明年初陸續推出，政策對板塊的支持力度仍比較明顯。同時從三季報來看，板塊內不少企業的盈利能力保持快速增長，行業向上發展的趨勢不改，因此維持行業“增持”評級。個股方面，建議投資者重點關注進入爆發期的脫硝行業，首推中電遠達和龍凈環保，此外仍然建議關注轉型進入脫硝催化劑領域的京運通。

投資機會三：財稅改革將成突破口利好通信等板塊

隨著十八屆三中全會的臨近，有關財稅改革的話題在輿論和市場中日漸升溫。作為下一輪整體改革切入口，財稅改革已站上新的起點，盡管改革和政策調整任務非常艱巨，但方向是明確的，加之與各方面的改革相協調配合，新一輪財稅改革將會取得更多進展。

中國現行稅制結構中，增值稅和營業稅是最為重要的兩個流轉稅稅種，幾乎涉及中國所有行業。“營改增”影響之大可想而知，所以改革試點在不到兩年的時間里不斷提速。

隨著“營改增”試點范圍和行業進一步擴大，全國范圍內受惠的地區和企業將會越來越多。國務院參事、中央財經大學稅務學院副院長（財苑）劉桓曾表示，“營改增”試點是否能順利推進，取決于其是否能確保各方面利益的均衡性，因此，要確保這項試點改革取得成功，出臺制度性配套性政策很關鍵。

證券日報消息，財稅部門正研究郵電通信、建筑、房地產和金融保險等行業營改增試點方案。可以預見，隨著將來更多行業以及更多的地區納入試點，抵扣鏈條將逐步完善，進項抵扣也將更加充分，營改增帶來的中國經濟結構轉型的動力也會更加強大。

而潛在的投資機會可從兩方面進行挖掘：推進營改增、擴大消費稅增收范圍等都利好通信和計算機板塊；將環境污染納入征稅體系后，可長期利好環保板塊。

投資機會四：金融改革向深水區推進民營銀行可能再熱

金融業改革是支持中國經濟可持續發展的必要環節，也是中國經濟減少對投資、出口依賴，實現向消費為中心的經濟模式轉型的首要任務。

騰訊財經消息，專家指出，未來金融體制改革主要包括三個層次的內容：一是深化金融組織體系的商業化改革；二是強化審慎監管體制和危機處置能力的改革；三是匯率彈性、利率市場化和資本項目開放等要素領域的改革。分析指出，民營銀行和互聯網金融概念有可能東山再起。

而在此概念的預期下，五類個股可能分享紅利；其一是創投類，比如魯信創投、大眾公用、電廣傳媒；其二是，小貸金融類，比如萬里揚、香溢融通；其三是國債期貨類，比如中國中期、江蘇舜天、弘業股份、浙江東方等；其四是民營銀行類，比如蘇寧云商、怡亞通、金發科技、力帆股份、友阿股份其五是金融參股類，江蘇舜天、華茂股份。

投資機會五：三中全會或定調國企改革重組股成亮點

據媒體報道，國有企業改革下一步的目標，是讓國企更加市場化。具體來說，首先是所有國有企業都必須進行公司制改革；在此基礎上，除極少數涉及國家安全、國防軍工和國民經濟命脈的國有企業保留國有獨資形式之外，其他應發展為股權多元化公司；然后，探索完善國有產權、股權流轉機制，發展混合所有制經濟。

國企改革概念中，擁有國企背景的上市公司望獲得資產注入的機會。在央企改革中，涉及航天航空、軍工科技等資產重組概率較大。地方國企改革中，上海本地股望成為亮點。

而三類國企改革概念股可重點關注，第一是上海國企改革，分為兩條主線，一是資產整合做大做強的上市公司，如上海機場、浦發銀行、隧道股份、東方明珠、百事通等；二是市值利潤考核、股權激勵改善經營效率的上市公司，如上海梅林、友誼股份、新世界、豫園商城、老鳳祥、益民集團、上海醫藥；而珠海國企改革也是其中一條主線，其中華發股份、格力地產、珠海港均可關注。