三中全會前瞻：機構變革是金融改革核心前提

2013年11月08日 17:43
來源：新京報作者：李蕾沈瑋青

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2012年4月26日，溫州民間借貸登記服務中心正式掛牌。該平臺集聚民間融資中介服務、備案管理及監測體系等功能。圖/CFP

金融組織體系變革是下一步金融體制改革核心前提。金融機構基礎行為不改變，利率市場化等要素改革很難取得實質性成效。

十八屆三中全會召開在即，各方對新一輪改革充滿期待，尤其是金融改革，被認為是此輪改革的重要領域之一。這次，金融改革又將打出哪些牌？

2003年啟動的股份制改造，使國有四大行通過財務重組、改革公司治理結構、資本市場上市，完成了由專業性銀行向商業銀行的轉變。截至2012年底，我國銀行業金融機構共有法人機構3747家，銀行提供的金融服務也不斷豐富和完善。

對于未來銀行業改革的方向，國務院發展研究中心公布的“383”改革方案中提出的舉措包括，降低政府對金融機構的持股比例，鼓勵城市商業銀行并購重組和股權多元化，發展新型民營金融機構等；以及推動利率市場化，倒逼金融機構提升競爭力和創新能力。為人民幣資本項目可兌換奠定基礎。設立存款保險制度，建立金融機構破產退出機制，以并購重組方式處置利率市場化過程中的問題金融機構。推進匯率形成機制市場化和人民幣資本項目可兌換。

社科院金融重點實驗室主任劉煜輝也撰文認為，金融組織體系變革是下一步金融體制改革核心前提。金融機構基礎行為不改變，利率市場化等要素改革很難取得實質性成效。

我國匯率和利率改革，同樣經過了由計劃經濟體制向市場化過渡的進程。2005年7月，我國開始實行新一輪匯改，人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。2010年，匯率改革再次重啟，匯率彈性進一步增強。分析人士認為，未來可讓人民幣匯率在較為自由的波動中自發尋找均衡匯率。

而我國的利率市場化改革則開始于1996年。目前我國已在企業債、金融債、商業票據等貨幣市場的交易中，完成了市場化改革。而在存貸款利率方面，人民銀行按照“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”的思路，在1998年至1999年的兩年間，連續三次放寬金融機構貸款利率的浮動限制后，于2004年再次擴大貸款利率浮動區間。

2012年，我國將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。今年7月，貸款利率0.7倍下限取消，意味著貸款利率管制全面放開。

目前，市場仍等待著“第二只靴子”落地，即存款利率上限放開。但業內普遍認為存款利率市場化仍需一個過程。

改革試點

溫州金改為“民間借貸”松綁

始于2011年的溫州中小企業主“跑路”事件成為溫州金融改革的導火索。2011年9月，溫州信泰董事長胡福林因高利貸出逃，溫州中小企業困境浮出水面。

2012年3月，國務院決定設立溫州金融綜合改革試驗區，并明確了溫州市金融綜合改革的十二大任務，其中包括制定規范民間融資的管理辦法；符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行等。

一筆1600萬的民間融資

“從民間借貸登記服務中心開業以來到現在，我們在溫州的業務規模約2億元。”速貸邦總經理葉振表示。速貸邦是在溫州金融改革后，4家首批進駐民間借貸登記服務中心的中介機構之一。

為規范民間投資，2012年4月26日，溫州民間借貸登記服務中心正式掛牌成立。登記服務中心引進一批中介機構入駐，提供民間借貸登記、公證、資產評估等服務。

在登記服務中心進行的融資活動都要進行備案登記，其交易利率按規定不能超過4倍銀行貸款利率。

服務中心開業第一天，速貸邦也迎來第一單生意。溫州市民胡先生在填寫完相關材料后，以抵押一輛別克英朗汽車的代價，在速貸邦的撮合下，借到了5萬元，期限是一個月，月息為1.6%。

葉振當時滿懷信心，他說，溫州的民間借貸很活躍，在借貸危機后，大家更愿意將錢交給安全性更高的中介。