專家談改革:讓金融回歸實體經濟讓企業有更多選擇

2013年11月12日 23:09
來源：中國網

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中國社會科學院金融所所長王國剛

攝影中國網鄭亮

中國網11月12日訊中共十八屆三中全會12日下午在京閉幕。為期4天的全會聽取討論了習近平受中央政治局委托作的工作報告,審議通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》。

中國社會科學院金融所所長王國剛做客中國網《中國訪談》時指出，金融改革涉及到方方面面，關于金融是壟斷最嚴重的行業之一，這個說法值得商榷。

首先應該把壟斷分清楚。到目前為止，可以分的壟斷大概為三大類：一類叫行政壟斷，一類叫自然壟斷，一類叫經濟壟斷。從這個角度來講，金融方面的行政壟斷相對差，因為它不像食鹽、煙草專營，那是絕對行政壟斷。它是市場自由競爭的行業。自然壟斷沒有，它不像用自然資源來生產的，所以沒有自然壟斷可言。因此，它主要是在經濟壟斷上。那么在經濟壟斷上，就得討論，經濟壟斷是怎么回事？實際上大家對于金融業壟斷的理解是有偏差的，比如說2011年掀起了一陣“銀行業壟斷”的討論。如果說把銀行業是作為一個產業來討論，那么它沒有壟斷問題。因為經濟壟斷講的是在一個產業部門內，有壟斷企業有非壟斷企業，你把整個企業全加在一起，是個銀行業，在銀行業之外沒有銀行，那么它怎么壟斷呢？在紡織業之外沒有任何紡織業，這叫紡織業壟斷，那么不是這個含義。在銀行內部就一家一家而言也沒有壟斷問題，因為它所占的市場份額，哪怕中國最大的商業銀行工商銀行所占市場份額也就20%不到，所以也沒有壟斷問題。

但為什么大家都會講壟斷呢？王國剛說，從剛才的角度我不贊成講壟斷，但從另一個角度我完全贊成講壟斷。那么就得問，銀行的競爭對手是誰？就相當于生產紡織品的企業它的競爭對手是誰？它的競爭對手是所有購買紡織品的消費者。我們銀行業乃至整個金融業它的競爭對手是誰？應該是全國的實體企業和城鄉百姓。可是我們城鄉居民和實體企業在金融方面沒有選擇權，在存款市場上，銀行賣出存款單，我們有選擇嗎？我們能把資金做其他用嗎？買不到其他金融產品，只能存款，不管你利率降到什么程度，不管負利率到什么程度，我只能存款。在貸款市場上，企業不管你銀行利率高到什么程度，我只能拿貸款，沒有其他途徑獲得資金，它的競爭對手沒有力量。

王國剛說，我們把這就概括為賣方壟斷，也就是說短缺情況下——中國90年代之前各種產品都嚴重短缺，那時候我們都知道賣方壟斷的行業，中國今天的金融實際是處于這種狀態。改變這種狀態要怎么辦？因為歷史上金融權是屬于實體企業和城鄉居民的，后來才有了專業化的金融機構，才有了金融監管這一套體系。所以，我們說應該讓中國金融回歸實體經濟，讓實體企業和城鄉居民在金融產品乃至獲得資金方面有更多的選擇權，這樣才真正可能和銀行等等金融機構形成賣方對買方的制約，因為任何競爭性的價格都是買賣雙方進行雙向競爭，就是賣方對賣方之間競爭，買方和買方之間競爭，然后買賣雙方之間競爭，在這種競爭過程中形成的。如果實體企業和城鄉居民都沒有競爭權，無可奈何走獨木橋的時候，那么金融價格就不是由市場決定的，而是某一單方決定的，而這一方又和金融監管部門結在一起，這樣一種經濟我們稱之為“壟斷經濟”。